كيف تحسب الإنفاق الاستثماري؟

وقت الاصدار: 2022-07-21

هناك عدة طرق مختلفة لحساب الإنفاق الاستثماري ، ولكن الطريقة الأكثر شيوعًا هي تقسيم إجمالي صافي ثروتك على دخلك السنوي.سيعطيك هذا فكرة عن مقدار الأموال التي تنفقها على الاستثمارات كل عام.هناك طريقة أخرى لحساب الإنفاق الاستثماري وهي النظر إلى إجمالي نفقاتك الشهرية وقسمة هذا الرقم على

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، هناك بعض الأشياء التي يجب أن تضعها في اعتبارك:

  1. سيعطيك هذا فكرة عن مقدار الأموال التي تنفقها على الاستثمارات كل شهر.مهما كانت الطريقة التي تستخدمها ، تأكد من تتبعها حتى تتمكن من معرفة ما إذا كانت إستراتيجيتك الاستثمارية تعمل بشكل جيد أم لا.
  2. تأكد من أن الاستثمار لديه إمكانات للنمو ؛ التزم بالاستثمارات منخفضة المخاطر ؛ ولا تفرط في الإنفاق على أي شيء (بما في ذلك استثماراتك). إذا تم وضع هذه الأشياء الثلاثة في الاعتبار ، فيجب أن يكون الاستثمار سهلاً نسبيًا.فقط تأكد من أن العوائد التي يوفرها الاستثمار أكبر مما يمكن العثور عليه في أي مكان آخر ، ولا تنجرف كثيرًا في الرهانات المحفوفة بالمخاطر.

ما هي مكونات الانفاق الاستثماري؟

هناك العديد من مكونات الإنفاق الاستثماري ، لكن أهمها:

  1. النفقات الرأسمالية - تشمل أشياء مثل المعدات الجديدة والمباني والبرامج.
  2. نفقات التشغيل - تشمل أشياء مثل الرواتب والإيجار والإعلان.
  3. مدفوعات الفائدة - يشمل ذلك كلاً من الفائدة على القروض وأرباح الأسهم من الأسهم أو الاستثمارات الأخرى.
  4. الضرائب - تشمل ضرائب الدخل وضرائب أرباح رأس المال.

كيف التغييرات في الإنفاق الاستثماري تؤثر على النمو الاقتصادي؟

عندما يتعلق الأمر بحساب النمو الاقتصادي ، فإن التغييرات في الإنفاق الاستثماري هي عامل كبير.هذا لأن الاستثمارات تشكل جزءًا كبيرًا من الاقتصاد - فهي تخلق فرص عمل وتساعد الشركات على التوسع.عندما تجني الشركات المزيد من المال ، يمكنها توظيف المزيد من الأشخاص وإنفاق المزيد من الأموال ، مما يؤدي بدوره إلى خلق المزيد من الوظائف والنمو.

يمكن تقسيم الإنفاق الاستثماري إلى فئتين رئيسيتين: الاستثمار الثابت والنفقات الرأسمالية.يشمل الاستثمار الثابت أشياء مثل المباني والآلات والمعدات.تشمل النفقات الرأسمالية أشياء مثل مشاريع البحث والتطوير (R&D) وعمليات الاستحواذ ومشاريع البناء.

هناك عدة طرق مختلفة لحساب مدى تأثير الزيادة أو النقص في الإنفاق الاستثماري على النمو الاقتصادي.إحدى الطرق هي النظر إلى الناتج المحلي الإجمالي. يقيس الناتج المحلي الإجمالي القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة في بلد ما خلال فترة زمنية معينة.يمكن أن تؤثر التغييرات في الإنفاق الاستثماري على الناتج المحلي الإجمالي عن طريق زيادة أو تقليل كمية السلع والخدمات التي يتم إنتاجها.هناك طريقة أخرى لقياس مدى تأثير الزيادة أو النقصان في الإنفاق الاستثماري على النمو الاقتصادي وهي من خلال معدلات التوظيف.تتعقب معدلات التوظيف عدد الأشخاص الذين يعملون هناك في السوق ويبحثون عن عمل - يعكس هذا الرقم الأمان الوظيفي العام بالإضافة إلى مستويات الأجور.عندما تكون هناك زيادة في معدلات التوظيف ، فهذا يعني أن المزيد من الأشخاص يجدون وظائف - مما يؤدي إلى زيادة أجور هؤلاء العمال وزيادة الطلب على المنتجات التي ينتجونها (مثل السيارات). في النهاية ، التغييرات في الإنفاق الاستثماري لها تأثير كبير على كل من الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التوظيف في جميع المجالات.

ما العلاقة بين أسعار الفائدة والإنفاق الاستثماري؟

أسعار الفائدة هي أحد العوامل التي تؤثر على الإنفاق الاستثماري.عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة ، من المرجح أن يقترض الناس أموالاً للاستثمار في الأسهم أو الأصول الأخرى ، لأن عوائد هذه الاستثمارات ستكون أعلى.على العكس من ذلك ، عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، فمن المرجح أن يدخر الناس أموالهم بدلاً من استثمارها في الأصول الخطرة.هذا لأن العائد على حساب التوفير عادة ما يكون أعلى بكثير من العائد على الاستثمار مثل الأسهم.بشكل عام ، تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة الإنفاق الاستثماري ، بينما تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى انخفاض الإنفاق الاستثماري.

ما هي العوامل التي تؤثر على قرارات الشركات الاستثمارية؟

هناك عدد من العوامل التي تؤثر على قرارات الشركات الاستثمارية.وتشمل هذه مستوى النشاط الاقتصادي في الدولة ، وتوافر رأس المال ، والموارد المالية الخاصة بالشركة.تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على قرارات الاستثمار ظروف السوق والتقدم التكنولوجي والمنافسة.بشكل عام ، ستستثمر الشركات الأموال في المشاريع التي تعتقد أنها ستحقق أرباحًا وتزيد من حصتها في السوق.ومع ذلك ، يعتمد قرار الاستثمار الفردي لكل شركة على مجموعة متنوعة من العوامل الخاصة بوضعها الخاص.لذلك ، من الصعب توفير دليل شامل لحساب الإنفاق الاستثماري.بدلاً من ذلك ، ستركز هذه المقالة على بعض الاعتبارات الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرار الاستثمار.

أحد العوامل المهمة التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار الاستثمار هو مستوى النشاط الاقتصادي في الدولة.يشير النشاط الاقتصادي إلى جميع الأنشطة المرتبطة بإنتاج السلع والخدمات للبيع في الأسواق.يشمل كل شيء من أعمال التصنيع إلى الشركات الصغيرة التي تبيع المنتجات عبر الإنترنت.يؤثر مستوى النشاط الاقتصادي على قدرة الشركات على اقتراض الأموال وتمويل استثمارات جديدة ؛ لذلك ، من المهم للشركات أن تراقب الاتجاهات عن كثب على مدار العام.

اعتبار آخر مهم عند اتخاذ قرار الاستثمار هو توافر رأس المال.يشير رأس المال إلى أي موارد مالية يمكن أن تستخدمها الشركة للاستثمار أو تمويل مشاريع جديدة.هناك نوعان رئيسيان من رأس المال: الأصول الرأسمالية البشرية والمادية مثل المصانع أو حيازات الأراضي).يشير رأس المال البشري إلى المهارات والمعرفة التي يمتلكها الموظفون بينما يشير رأس المال المادي في المقام الأول إلى الأصول الملموسة مثل الآلات أو المباني المستخدمة في عمليات الإنتاج).يتطلب كلا النوعين من رأس المال الصيانة بمرور الوقت (على سبيل المثال ، تحتاج الآلات إلى إصلاحات منتظمة) ، مما يعني أنه يجب أن يكون لدى الشركات أموال كافية متاحة في جميع الأوقات لتمويل هذه التكاليف.

تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على قرارات الاستثمار في الشركات ظروف السوق والتقدم التكنولوجي والمنافسة. تشير ظروف السوق إلى الظروف العامة داخل سوق معين (على سبيل المثال ، الطلب على منتجات معينة) ، بينما تشير التطورات التكنولوجية على وجه التحديد إلى الأساليب أو التقنيات الجديدة المستخدمة في عمليات الإنتاج (على سبيل المثال ، البرامج الجديدة المصممة للتصنيع). تلعب المنافسة أيضًا دورًا في التأثير على استثمارات الشركة ؛ إذا كان هناك العديد من المنافسين من نفس الحجم يتنافسون على موارد محدودة (مثل الائتمان) ، فقد يكون من الصعب على شركة واحدة أن تكتسب ميزة على منافسيها وتقوم باستثمارات مربحة ".

يقدم الجدول التالي بعض الاعتبارات الرئيسية عند حساب مقدار الأموال التي يجب إنفاقها على أنواع مختلفة من الاستثمارات:

- مستويات النشاط الاقتصادي

-توافر رأس المال

-ظروف السوق

-التطورات التكنولوجية

"عند تحديد مقدار الأموال التي ينبغي استثمارها في أنواع مختلفة من المشاريع ، مثل التصنيع مقابل مبيعات الإنترنت وما إلى ذلك ، من المهم معرفة ظروف السوق الحالية والمنافسة على مستوى الصناعة".

"من أجل الحكم على ما إذا كان الاستثمار في صناعة الاستثمار جديرًا بالاهتمام ، يجب على الشركة أن تفهم العوامل التالية: 1) البيئة التنافسية التي تم إنشاؤها في الصناعة 2) النمو المحتمل لصناعة الاستثمار في الصناعة 3) كم من الوقت يمكن أن يكون العائد من الاستثمار.

كيف تؤثر الضرائب على الإنفاق الاستثماري؟

هناك عدة طرق يمكن أن تؤثر بها الضرائب على الإنفاق الاستثماري.الأول هو أنه يمكنهم تقليل مبلغ المال المتاح للفرد أو الشركة للاستثمار.يمكن أن يؤدي ذلك إلى عوائد أقل على الاستثمارات ، مما قد يؤثر على مقدار الأموال التي يرغب الناس في استثمارها في محافظهم الاستثمارية.بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للضرائب أيضًا أن تزيد من تكلفة الاستثمارات ، مما قد يجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين.مع مراعاة جميع الأشياء ، من المهم متابعة التزاماتك الضريبية عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

كيف تؤثر سياسة الحكومة على الإنفاق الاستثماري؟

هناك عدد من الطرق التي يمكن أن تؤثر بها السياسة الحكومية على الإنفاق الاستثماري.على سبيل المثال ، إذا كانت الحكومة تستثمر في مشاريع البنية التحتية ، فمن المرجح أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على مواد وخدمات البناء ، مما يؤدي إلى زيادة الإنفاق الاستثماري.وبالمثل ، إذا كانت الحكومة تقدم إعفاءات ضريبية أو إعانات لأنواع معينة من الاستثمارات (مثل الطاقة المتجددة) ، فإن هذا سيشجع المزيد من الناس على الاستثمار في تلك القطاعات.أخيرًا ، يمكن أن يكون للسياسات المالية (الضرائب والإنفاق) تأثير مباشر على قرارات الاستثمار من قبل الشركات.يجب أخذ كل هذه العوامل في الاعتبار عند محاولة حساب كيفية تأثير السياسة الحكومية على الإنفاق الاستثماري بشكل عام.

ما هو الفرق بين الإنفاق الاستثماري للقطاع الخاص والعام؟

يشير الإنفاق الاستثماري للقطاع الخاص إلى مقدار الأموال التي تنفقها الشركات والأفراد على المشاريع الجديدة أو التوسعات أو عمليات الاستحواذ.غالبًا ما يكون هذا النوع من الإنفاق مدفوعًا بدوافع الربح ويمكن استخدامه لخلق وظائف جديدة أو زيادة الإنتاج.

من ناحية أخرى ، يشير الإنفاق الاستثماري للقطاع العام إلى مقدار الأموال التي تنفقها الحكومات على المشاريع التي لها غرض اجتماعي مثل تطوير البنية التحتية أو التعليم.غالبًا ما يكون هذا النوع من الإنفاق مدفوعًا بالاحتياجات العامة بدلاً من الأرباح الخاصة ويمكن أن يساعد في تحفيز النمو الاقتصادي.

هناك العديد من العوامل التي تؤثر على الإنفاق الاستثماري الخاص مقابل الإنفاق الاستثماري في القطاع العام:

  1. مستوى التضخم - عندما ترتفع الأسعار بسرعة ، تميل الشركات إلى الاستثمار أكثر في المنتجات والخدمات الجديدة لأنها تعتقد أن استثماراتها ستكون مربحة على المدى الطويل.ومع ذلك ، عندما تكون الأسعار مستقرة أو تنخفض ببطء ، قد تفضل الشركات توفير أموالها بدلاً من ذلك نظرًا لوجود احتمالية أقل لتحقيق مكاسب في المستقبل.
  2. مستوى البطالة - عندما تكون البطالة مرتفعة ، قد تشعر الشركات بمزيد من الثقة بشأن الاستثمار لأنها تعلم أن هناك مجموعة كبيرة من الموظفين المحتملين المتاحين الذين يريدون وظائف.على العكس من ذلك ، عندما تكون البطالة منخفضة ، قد تتردد الشركات في القيام باستثمارات محفوفة بالمخاطر بسبب الاعتقاد بأن لا أحد سيفقد وظيفته نتيجة لذلك.
  3. السياسة المالية الحكومية - يمكن للحكومات استخدام السياسة المالية (أي الضرائب والإنفاق) لتشجيع أو تثبيط نشاط الاستثمار في القطاع الخاص عن طريق تغيير أسعار الفائدة أو تقديم الإعفاءات الضريبية / الإعانات.السياسة المالية لها تأثير كبير على كل من قرارات الاستثمار في القطاعين العام والخاص لأنها تؤثر على مقدار المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها عند اتخاذ قرار الاستثمار.

لماذا من المهم قياس الإنفاق الاستثماري بشكل صحيح؟

هناك عدة أسباب لأهمية قياس الإنفاق الاستثماري بشكل صحيح.السبب الأول هو أن القياس غير الصحيح يمكن أن يؤدي إلى إعداد الميزانية واتخاذ القرار بشكل غير دقيق.على سبيل المثال ، إذا كانت المنظمة تقلل من حجم إنفاقها على استثمارات رأس المال ، فقد يؤدي ذلك إلى نقص الاستثمار في المجالات الرئيسية للعمل أو حتى انخفاض الأرباح.ثانيًا ، يسمح قياس الإنفاق الاستثماري بدقة بالتنبؤ بشكل أفضل باحتياجات التدفقات النقدية المستقبلية.من خلال معرفة مقدار الأموال التي تم استثمارها بالضبط في مشاريع مختلفة بمرور الوقت ، يمكن للمنظمات اتخاذ قرارات أكثر استنارة حول المكان الذي يجب أن تخصص فيه مواردها في المستقبل.أخيرًا ، يساعد القياس الدقيق أيضًا في تحديد أي مخاطر مالية محتملة مرتبطة باستثمارات محددة.إذا لم تتعقب المؤسسة نفقاتها الرأسمالية عن كثب ، فقد لا تتمكن من اكتشاف مشكلات مثل تدهور الأصول أو ارتفاع التكاليف في وقت مبكر مما قد يؤدي إلى اتخاذ تدابير علاجية مكلفة على الطريق.بشكل عام ، يعد القياس الدقيق للإنفاق الاستثماري ضروريًا للإدارة المالية السليمة والنجاح الشامل داخل المؤسسة.

كيف يمكنني تفسير تقرير الإنفاق الاستثماري؟

تقرير الإنفاق الاستثماري هو مستند مالي يوفر معلومات عن مقدار الأموال التي أنفقتها الشركة على أنواع مختلفة من الاستثمارات.يمكن أن يكون هذا المستند مفيدًا في تفسير الصحة المالية العامة للشركة.يمكن أن يساعدك التقرير أيضًا في فهم مقدار الأموال التي من المحتمل أن تنفقها الشركة في المستقبل على أنواع مختلفة من الاستثمارات.

لتفسير تقرير الإنفاق الاستثماري ، حدد أولاً نوع الاستثمارات التي يتم الإبلاغ عنها.على سبيل المثال ، إذا تضمن التقرير معلومات حول النفقات الرأسمالية ، فسيشمل ذلك كلاً من الاستثمارات المادية وغير الملموسة.بعد ذلك ، احسب النسبة المئوية لكل فئة من إجمالي الإنفاق الاستثماري.أخيرًا ، استخدم هذه المعلومات لاستخلاص استنتاجات حول الصحة المالية العامة للشركة وخطط الاستثمار المستقبلية.

على سبيل المثال ، إذا كانت النفقات الرأسمالية تشكل 50٪ من إجمالي الإنفاق الاستثماري ولكنها تمثل 10٪ فقط من إجمالي الأصول ، فسيكون من الآمن افتراض أن الشركة تركز بشكل أكبر على المشروعات طويلة الأجل أكثر من المشروعات قصيرة الأجل.قد يشير هذا إلى أن الشركة واثقة من آفاقها المستقبلية ومستعدة لاستثمار المزيد من الأموال من أجل تنمية أعمالها بمرور الوقت.وعلى العكس من ذلك ، إذا كانت النفقات الرأسمالية تشكل 60٪ من إجمالي الإنفاق الاستثماري ولكنها تمثل 20٪ من إجمالي الأصول ، فقد يشير ذلك إلى وجود بعض المخاوف قصيرة الأجل التي تؤثر على الشؤون المالية للشركة.في هذه الحالة ، قد يكون من الحكمة للمستثمرين تجنب الاستثمار في هذه الشركة المعينة حتى يتم حل هذه المشكلات.