ما هي القيمة السوقية؟

وقت الاصدار: 2022-09-21

القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لأسهم الشركة القائمة.يتم استخدامه كمقياس لمقدار المال الذي تستحقه الشركة.يمكن استخدام القيمة السوقية لمساعدة المستثمرين في تحديد الشركات التي يستثمرون فيها.

هناك عدة طرق لحساب القيمة السوقية.الطريقة الأكثر شيوعًا لحساب القيمة السوقية هي طرح قيمة مطلوبات الشركة من قيمة أصولها.يعطينا هذا الحساب رقمًا يسمى صافي الثروة.القيمة الصافية هي طريقة أخرى لقياس مدى قيمة الشركة.

هناك طريقة أخرى لحساب القيمة السوقية وهي قسمة قيمة جميع الأسهم القائمة على عدد الأسهم التي تم إصدارها خلال الفترة التي تم فيها تداول السهم في البورصة.يعطينا هذا الحساب رقمًا يسمى تعويم (أو الرسملة المعدلة بالعوامة). تعكس الرسملة المعدلة بالتعويم عدد الأسهم المتاحة للبيع ، وتجعل من السهل على المستثمرين فهم مقدار الأموال التي يمكنهم جنيها إذا اشتروا أسهمًا في شركة في الوقت الحالي.

يمكن أيضًا حساب القيمة السوقية باستخدام مقياس آخر يسمى قيمة المؤسسة (أو EV). تقيس قيمة المؤسسة ما سيحصل عليه المساهمون إذا تم بيع جميع أصول الشركة بأسعار السوق الحالية.تتضمن قيمة المؤسسة كلاً من القيمة الصافية والرسملة المعدلة ، لذلك فهي توفر معلومات أكثر اكتمالاً حول مدى قيمة الشركة مقارنة بصافي القيمة أو الرسملة المعدلة بالتعويم وحدها.

يمكن أن تكون القيمة السوقية مفيدة لسببين رئيسيين: 1) يمكن أن تساعد المستثمرين في تحديد الشركات التي يجب عليهم الاستثمار فيها ، و 2) يمكن أن تساعدهم في تحديد ما إذا كان ينبغي عليهم شراء أسهم في تلك الشركات أم لا.يستخدم المستثمرون القيمة السوقية كعامل واحد عند اتخاذ قرار بشأن شراء الأسهم من عدمه ، لأن الشركات الأكبر تميل إلى أن يكون لها سقف سوقي أعلى من الشركات الصغيرة.تميل الشركات الأكبر حجمًا أيضًا إلى امتلاك المزيد من الموارد المتاحة لأغراض الاستثمار ، مما يعني أنها عادةً ما تكون مجهزة بشكل أفضل من الشركات الصغيرة لتنمية أعمالها بمرور الوقت وزيادة أرباحها بشكل عام.

كيفية استخدام Market Cap
1) حدد نوع الاستثمار الذي تريد القيام به: شراء الأسهم أم الاستثمار في السندات؟
(أ) يمنحك شراء الأسهم تحكمًا أكبر في استثمارك ولكن قد يؤدي إلى مخاطر أكبر.
(ب) سيوفر لك الاستثمار في السندات الاستقرار ولكنه قد لا يوفر فرصة كبيرة للنمو.
(ج) كلا الخيارين لهما مزايا وعيوب ؛ اختر أيهما أفضل يلبي احتياجاتك.

2)
2) حدد نوع العائد الذي تبحث عنه: عوائد قصيرة الأجل (مثل أرباح الأسهم) ، أو عوائد متوسطة الأجل (مثل ارتفاع الأسعار) ، أو عوائد طويلة الأجل (مثل الفائدة المركبة)؟
(أ) توفر العوائد قصيرة الأجل المزيد من الفرص لتحقيق مكاسب فورية ولكنها قد لا توفر أمانًا كافيًا بمرور الوقت.
3)

هناك عدة طرق ... لحساب رأس المال السوقي ... إحدى الطرق هي طرح الخصوم من الأصول .. والطريقة الأخرى تتمثل في القسمة على عدد الأسهم المستحق .. وهناك طريقة أخرى لحساب قيمة الشركة .... يمكن أن يكون حجم السوق مفيدًا لسببين ... 1 مساعدة المستثمرين على تحديد الشركات التي يجب عليهم الاستثمار فيها ... و 2 مساعدتهم على تحديد ما إذا كان يجب شراء هذه الشركات ... .

كيف يتم استخدامها للاستثمار؟

تُستخدم القيمة السوقية للاستثمار لأنها تمنح المستثمرين لمحة سريعة عن حجم الشركة وقيمتها.كما أنه مؤشر جيد لمقدار الطلب على أسهم الشركة.يمكن استخدام القيمة السوقية لإيجاد شركات مقومة بأقل من قيمتها ، والتي قد يكون لديها إمكانات أكبر للنمو في المستقبل.بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تساعد القيمة السوقية المستثمرين في تحديد ما إذا كان ينبغي عليهم شراء أو بيع سهم معين.

ما هي العوامل التي تؤثر على القيمة السوقية؟

كيف تستخدم القيمة السوقية للاستثمار؟ما هي فوائد استخدام القيمة السوقية للاستثمار؟كيف يمكنك تحديد الأسهم مقومة بأقل من قيمتها باستخدام تحليل القيمة السوقية؟ما هي بعض الطرق لحساب قيمة الشركة باستخدام القيمة السوقية؟ما هو الفرق بين السهم والأوراق المالية؟لماذا من المهم تتبع أداء الشركة باستخدام تحليل القيمة السوقية؟هل هناك حد لمقدار ما يمكن أن يكسبه المرء من خلال الاستثمار في أسهم مقومة بأقل من قيمتها مع سقف سوق مرتفع؟كيف يمكنك تحديد ما إذا كانت أطروحة الاستثمار الخاصة بك صحيحة عند تحليل الشركات ذات القيمة السوقية المرتفعة أو المنخفضة؟هل يمكنك استخدام نسب السعر إلى الأرباح (P / E) كمؤشر على ما إذا كان السهم مبالغ فيه أو مقوم بأقل من قيمته الحقيقية؟"

  1. ما هي العوامل التي تؤثر على القيمة السوقية ، وكيف تؤثر على قدرة الفرد على اتخاذ قرارات استثمارية سليمة؟
  2. كيف تستخدم القيمة السوقية (القيمة السوقية) كمؤشر للقيمة النسبية للشركات المتداولة علنًا - ما هي مزاياها وقيودها في هذا الصدد؟
  3. هل يمكنك تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها من خلال القيمة السوقية وحدها ، أم أن المعلومات الإضافية (على سبيل المثال ، الأرباح ، والأرباح ، وما إلى ذلك) تحتاج إلى النظر فيها أيضًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية بناءً على هذه الأرقام وحدها؟
  4. ما هي بعض الطرق لحساب قيمة الشركة باستخدام بيانات القيمة السوقية وحدها - تشمل الأمثلة قيمة المؤسسة (EV) ، والهامش الإجمالي ، ومستويات الديون ، وما إلى ذلك؟هل هناك أي قيود متأصلة مرتبطة بمثل هذه الحسابات التي يجب أخذها في الاعتبار عند إجرائها؟
  5. هل تتبع أداء الشركات المتداولة علنًا من خلال تحليل القيمة السوقية ضروري لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة - لماذا أو لماذا لا؟، وإذا كان الأمر كذلك ، ما هي المؤشرات التي ينبغي استخدامها لقياس نجاح / فشل الاستراتيجية المذكورة مع مرور الوقت)؟
  6. قد تكون هناك "قيود" معينة مرتبطة بالاستثمار في الأوراق المالية التي تزيد قيمتها عن متوسط ​​القيمة السوقية ؛ ما هي بعض المشكلات / المخاطر المحتملة التي قد يواجهها المستثمرون عند اتخاذ مثل هذا القرار (قرارات) الاستثمار؟هل هناك أي خطوات يمكن اتخاذها من أجل التخفيف من هذه المخاطر قبل وضع الأموال فعليًا على الطاولة؟؟
  7. أخيرًا ، يعتقد الكثير من الناس أن هناك "حدًا" لا يمكن أن تتجاوزه المكاسب المحققة من الاستثمارات في الأسهم ذات القيمة السوقية المرتفعة ؛ هل يمكنك تقديم تفاصيل محددة تتعلق بهذا التأكيد وما إذا كان يصمد تجريبيًا أم لا؟).

ما مدى تقلب القيمة السوقية؟

عندما يتعلق الأمر بالقيمة السوقية ، لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع.بشكل عام ، كلما زادت القيمة السوقية للشركة ، كلما كان سعرها أكثر تقلبًا.وذلك لأن الحصة الأكبر من إجمالي الأسهم القائمة تعني أن هناك المزيد من الأسهم المتاحة للشراء والبيع في السوق المفتوحة.نتيجة لذلك ، يمكن أن تكون التقلبات في أسعار أسهم الشركة أكثر وضوحًا من تقلبات الشركات الصغيرة.

ومع ذلك ، هذا لا يعني أن جميع الشركات الكبيرة هي استثمارات محفوفة بالمخاطر تلقائيًا.هذا يعني ببساطة أنه يجب عليك توخي الحذر عند الاستثمار في أي شركة ذات قيمة سوقية عالية - حتى لو كان أداؤها العام جيدًا بمرور الوقت.بدلاً من الاعتماد فقط على القيمة السوقية كمؤشر وحيد للمخاطرة أو المكافأة ، استشر دائمًا عوامل أخرى مثل النسب المالية والبيانات التاريخية قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

ماذا يحدث عندما ترتفع القيمة السوقية أو تنخفض؟

عندما ترتفع القيمة السوقية ، فهذا يعني أن الشركة تساوي أكثر من القيمة الإجمالية لأسهمها القائمة.عندما تنخفض القيمة السوقية ، فهذا يعني أن الشركة تساوي أقل من القيمة الإجمالية لأسهمها القائمة.

يمكن استخدام القيمة السوقية لمساعدة المستثمرين في تحديد الشركات التي يستثمرون فيها.من المهم أن تتذكر أن القيمة السوقية ليست دائمًا مؤشرًا جيدًا لقيمة الشركة.على سبيل المثال ، تتمتع Amazon (AMZN) بقيمة سوقية عالية ولكن أرباحها منخفضة نسبيًا لأنها تبيع المنتجات بأسعار منخفضة للغاية.على العكس من ذلك ، تتمتع Apple (AAPL) برسملة سوقية منخفضة ولكن أرباح عالية لأنها تفرض أسعارًا عالية على منتجاتها.

شيء آخر يجب مراعاته عند استخدام القيمة السوقية هو أنه يتغير بمرور الوقت.على سبيل المثال ، كان لدى Facebook (FB) قيمة سوقية عالية عندما تم طرحه للجمهور لأول مرة في عام 2012 ولكنه انخفض منذ ذلك الحين بسبب مخاوف بشأن انتهاكات الخصوصية والبيانات.

هل هناك قدر معين من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في شركات ذات سقف سوقي مرتفع؟

نعم ، هناك دائمًا مستوى معين من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في أي شركة أو سهم.ومع ذلك ، فإن الشركات ذات القيمة السوقية المرتفعة تعتبر عادة أكثر خطورة بسبب زيادة احتمالية التقلبات وتقلبات الأسعار.لذلك ، يجب على المستثمرين التفكير بعناية في المخاطر والمكافآت المرتبطة بالاستثمار في هذه الأنواع من الشركات قبل اتخاذ القرار.بالإضافة إلى ذلك ، من المهم أن نتذكر أنه لن تعمل جميع الأسهم ذات القيمة السوقية العالية بالتساوي مع مرور الوقت.لذلك ، من المهم إجراء البحث الخاص بك والتشاور مع مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

هل يمكن أن تشرح ما الذي يجعل الشركة تمتلك رأسمال سوقي مرتفع أو منخفض؟

القيمة السوقية هي مقياس لمقدار الأموال التي تمتلكها الشركة في التداول الكلي ، بما في ذلك الأسهم والديون.تشير القيمة السوقية المرتفعة إلى أن قيمة الشركة أكبر من أسهمها القائمة ، بينما تشير القيمة السوقية المنخفضة إلى أن قيمة الشركة أقل.

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على القيمة السوقية للشركة.وتشمل هذه حجم الشركة (إيراداتها وأصولها ومطلوباتها) وربحيتها وسعر سهمها.

بشكل عام ، تعتبر الشركات ذات الحدود السوقية الأعلى استثمارات أكثر أمانًا لأنها من المحتمل أن يكون لديها موارد مالية أكبر متاحة لها لتنمية أعمالها أو سداد الديون.على العكس من ذلك ، قد تكون الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة أكثر عرضة للانكماش الاقتصادي أو المنافسة من الوافدين الجدد إلى أسواقها.

لذلك ، من المهم البحث بعناية عن كل سهم على حدة قبل الاستثمار فيه.يمكن أن توفر القيمة السوقية مؤشرًا على مدى جودة أداء سهم معين بالنسبة إلى الأسهم الأخرى في السوق ، ولكن لا ينبغي اعتباره مؤشرًا معصومًا عن النجاح أو الفشل.بدلاً من ذلك ، يجب استخدامه كعامل واحد من بين العديد من العوامل عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

لماذا يفضل بعض الناس الاستثمار في الشركات الصغيرة على الشركات الكبيرة؟

هناك بعض الأسباب التي تجعل بعض الناس يفضلون الاستثمار في الشركات الصغيرة على الشركات الكبيرة.أحد الأسباب هو أن الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة تميل إلى امتلاك إمكانات نمو أعلى من الشركات الكبيرة.وهذا يعني أنهم قد يكونون أكثر عرضة لتجربة زيادات كبيرة في أسعار أسهمهم بمرور الوقت ، مما قد يوفر عوائد أكبر على الاستثمار (ROI). بالإضافة إلى ذلك ، يعتقد العديد من المحللين أن الأسهم الصغيرة عادة ما تكون أقل تقلبًا من الأسهم الكبيرة ، مما يعني أنها أقل عرضة لتجربة انخفاضات مفاجئة في أسعارها.يمكن أن يؤدي هذا إلى قدر أكبر من الاستقرار والأمن بشكل عام عند الاستثمار في هذه الأنواع من الأوراق المالية.أخيرًا ، نظرًا لوجود عدد محدود من الشركات الصغيرة المتداولة علنًا ، فقد يكون من الأسهل على المستثمرين العثور على استثمارات عالية الجودة ضمن هذه الفئة.على النقيض من ذلك ، يوجد عدد أكبر بكثير من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة المتاحة للاستثمار من الشركات الصغيرة.هذا يمكن أن يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد تحديد المرشحين الجيدين وتحقيق نتائج متسقة مع استثماراتهم.

هل يشير حجم القيمة السوقية للشركة دائمًا إلى قيمتها الفعلية أو إمكانية نموها؟

لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع على هذا السؤال ، حيث يمكن أن تختلف القيمة السوقية لشركة ما بشكل كبير اعتمادًا على حجمها وصناعتها.ومع ذلك ، فإن بعض العوامل التي قد تؤثر على القيمة السوقية للشركة تشمل الإيرادات ، وهوامش الربح ، وسعر السهم.من خلال فهم هذه العوامل ، يمكن للمستثمرين تحديد ما إذا كانت القيمة السوقية للشركة هي انعكاس دقيق لقيمتها الحقيقية.بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين استخدام القيمة السوقية لشركة معينة لقياس الصحة العامة لسوق الأوراق المالية.

هل توجد طرق أخرى لتقييم الأسهم غير استخدام القيمة السوقية؟

هناك عدة طرق أخرى لتقييم الأسهم إلى جانب استخدام القيمة السوقية.تتمثل إحدى طرق تقييم الشركة في النظر إلى صافي دخلها ، وهو الربح بعد الضرائب الذي حققته الشركة.هناك طريقة أخرى لتقييم الشركة وهي النظر إلى قيمتها الدفترية ، وهي القيمة الإجمالية لجميع الأصول في ميزانيتها العمومية مطروحًا منها أي التزامات لديها.

إذا تضاعف سعر سهم الشركة ، فهل يعني ذلك بالضرورة أن قيمتها السوقية قد تضاعفت أيضًا؟

لا ، القيمة السوقية لا تساوي بالضرورة سعر السهم.القيمة السوقية للشركة هي القيمة الإجمالية لأسهمها القائمة.لا يأخذ في الاعتبار أي أسهم إضافية تم إصدارها في غضون ذلك.على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة 10 ملايين سهم قائم وتضاعف سعر سهمها ، فإن قيمتها السوقية ستتضاعف أيضًا ولكن قيمتها الإجمالية ستظل 20 مليون دولار حتى لو تم إصدار 5 ملايين سهم جديد منذ الإصدار الأصلي للسهم.على العكس من ذلك ، إذا كان لدى الشركة 100 مليون سهم قائم وانخفض سعر سهمها بنسبة 50٪ ، فإن قيمتها السوقية ستنخفض أيضًا ولكن ستظل قيمتها الإجمالية 50 مليون دولار على الرغم من أنها تمتلك الآن 25٪ فقط من الرقم الأصلي. من الأسهم.

السبب وراء أهمية القيمة السوقية هو أنها تعطي المستثمرين فكرة عن مقدار الأموال التي يستثمرونها في شركة معينة.تعكس القيمة السوقية جميع المعلومات المتاحة للجمهور حول الشركة ، بما في ذلك أسعار الأسهم الحالية والسابقة بالإضافة إلى الأرباح المستقبلية المقدرة بناءً على تقديرات المحللين.هذا يجعله أحد أكثر المقاييس دقة لمدى قيمة الشركة بالنسبة إلى الشركات الأخرى في السوق.

يمكن استخدام القيمة السوقية لتحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها أو بأعلى من قيمتها واتخاذ قرارات الاستثمار وفقًا لذلك.عند البحث عن أسهم مقومة بأقل من قيمتها ، حاول العثور على شركات ذات سقف سوقي منخفض بالنسبة لأصولها الأساسية (على سبيل المثال ، الأرباح والتدفق النقدي وما إلى ذلك). تميل الأسهم ذات القيمة الزائدة إلى أن يكون لها سقف سوق مرتفع مقارنة بأصولها أو أعمالها الأساسية (على سبيل المثال ، هوامش الربح). من خلال تحديد هذه المواقف في وقت مبكر ، يمكنك تجنب ارتكاب أخطاء مكلفة لاحقًا عندما تتضخم الأسعار بسبب المضاربة بدلاً من الأساسيات.

هناك عدة طرق لحساب القيمة السوقية: استخدام البيانات التاريخية (على سبيل المثال ، آخر 12 شهرًا) ، أو استخدام تقديرات الإجماع من المحللين الماليين ، أو استخدام خوارزمية آلية. تعتمد الطريقة الأكثر دقة لحساب الحد الأقصى للسوق على تفاصيل كل سهم على حدة ، لذلك لا توجد إجابة واحدة "صحيحة" لكل حالة ؛ ومع ذلك ، يجب أن يكون حساب سقف السوق دائمًا أحد العوامل التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في أي ورقة مالية معينة.

هل جميع الشركات العامة لديها رسملة سوقية محددة ، أم فقط تلك التي يتم تداولها في البورصات الرئيسية؟

القيمة السوقية للشركة هي القيمة الإجمالية لأسهمها القائمة.هذا الرقم ليس متاحًا دائمًا ، ومع ذلك ، يجب حسابه بقسمة سعر سهم الشركة في البورصة الرئيسية على عدد الأسهم القائمة.بشكل عام ، الشركات ذات القيمة السوقية الأعلى تكون أكثر قيمة من الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة.هذا يجعلهم مرشحين جيدين للاستثمار.ومع ذلك ، من المهم أن نتذكر أن القيمة السوقية لا تعكس دائمًا قيمة الشركة.على سبيل المثال ، الشركة ذات القيمة السوقية العالية ولكن الأرباح المنخفضة قد تكون مبالغ فيها.استشر دائمًا مستشارًا ماليًا قبل الاستثمار في أي شركة عامة.

هل يمكنك إعطاء بعض الأمثلة على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة؟

الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة هي تلك التي تزيد قيمتها السوقية عن 10 مليارات دولار.تبلغ القيمة السوقية للأسهم ذات رأس المال المتوسط ​​ما بين 1 و 5 مليار دولار ، بينما تبلغ القيمة السوقية للأسهم الصغيرة أقل من 1 مليار دولار.عادةً ما تكون الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أكثر خطورة وتقلبًا من الأسهم متوسطة أو صغيرة الحجم ، ولكنها توفر إمكانات أكبر لتحقيق عوائد.

لاستخدام القيمة السوقية لاستراتيجية الاستثمار ، حدد أولاً أهدافك الاستثمارية.على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في تحقيق مكاسب طويلة الأجل في محفظتك ، فعليك التركيز على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.إذا كنت تبحث عن أرباح على المدى القصير ، فاستثمر في الأسهم المتوسطة أو الصغيرة.بمجرد تحديد هدفك الاستثماري ، انظر إلى القيمة السوقية لكل سهم لمعرفة أيها يناسب هذه المعايير بشكل أفضل.

على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في الاستثمار في شركة تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار ولكن لا تمانع في الحصول على بعض الأصول ذات المخاطر العالية ، فقم بشراء أسهم في Google (GOOGL). من ناحية أخرى ، إذا كنت أكثر تحفظًا وترغب في التمسك بالشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة (مخاطر أقل) ، فإن الاستثمار في أمازون (AMZN) سيكون خيارًا أفضل.