ما هو العائد على رأس المال المستثمر؟

وقت الاصدار: 2022-07-13

العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) هو مقياس لمدى كفاءة الشركة في استخدام رأس مالها.يعكس النسبة المئوية للأرباح المتحققة من أصول الشركة مقارنة بمبلغ الأموال المستثمرة في تلك الأصول.كلما ارتفع العائد على الاستثمار ، كان ذلك أفضل. يشير العائد على الاستثمار المرتفع إلى أن الشركة قادرة على جني أرباح من استثماراتها أكثر مما تدفعه في النفقات.هذا يعني أن الإدارة نجحت في اتخاذ خيارات حكيمة حول مكان تخصيص الموارد ومقدار المخاطرة التي يمكن تحملها. يمكن حساب ROIC لأي نوع من الأعمال ، ولكنه مهم بشكل خاص للشركات التي لديها مستويات عالية من الديون أو الاستثمار في الأسهم.تحتاج الشركات القائمة على الديون إلى توليد دخل كافٍ من عملياتها لتغطية مدفوعات الفائدة وسداد قروضها مع توفير بعض الهامش للنمو أيضًا.تحتاج الشركات القائمة على حقوق الملكية إلى توليد دخل كافٍ فقط لتغطية حصتها من الخصوم المستحقة ، دون تضمين أي أموال إضافية متاحة لإعادة الاستثمار أو التوسع. من أجل حساب ROIC ، قسّم صافي الدخل على إجمالي الأصول: صافي الدخل = الإيرادات - المصاريف الدخل / إجمالي الأصول العائد على رأس المال المستثمر = الربح التشغيلي / إجمالي الأصول كلما زاد العدد ، زادت كفاءة الشركة في تحقيق أرباح من استثماراتها وإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين. (من ويكيبيديا) ما هو العائد على رأس المال المستثمر؟العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) هو مقياس لمدى كفاءة الشركة في استخدام رأس مالها.وهو يعكس نسبة الأرباح المتحققة من أصول الشركة مقارنة بحجم الأموال المستثمرة في تلك الأصول ...

يشير العائد على الاستثمار المرتفع إلى أن الشركة قادرة على تحقيق ربح من استثماراتها أكثر مما تدفعه في النفقات ....

هذا يعني أن الإدارة كانت ناجحة في اتخاذ خيارات حكيمة حول مكان تخصيص الموارد ومقدار المخاطرة ...

يمكن حساب ROIC لأي نوع من الأعمال ، لكنه مهم بشكل خاص للشركات ذات المستويات العالية من الديون أو الاستثمار في الأسهم ...

تحتاج الشركات القائمة على الديون إلى توليد دخل كافٍ من عملياتها لتغطية مدفوعات الفائدة وسداد قروضها مع توفير بعض الهامش للنمو ...

تحتاج الشركات القائمة على الأسهم إلى توليد دخل كافٍ فقط لتغطية حصتها من الخصوم المستحقة ، ولا يشمل ذلك أي أموال إضافية متاحة لإعادة الاستثمار أو التوسع ...

كيف تحسب العائد على رأس المال المستثمر؟

هناك عدة طرق مختلفة لحساب العائد على رأس المال المستثمر (ROIC). الطريقة الأكثر شيوعًا هي تقسيم صافي الدخل على إجمالي الأصول.يمنحك هذا الحساب فكرة عن مدى ربحية شركتك بالنسبة إلى إجمالي أصولها.

هناك طريقة أخرى لحساب ROIC وهي النظر إلى صافي الدخل بعد الضرائب وطرح الاستهلاك والإطفاء منه.يأخذ هذا الحساب في الاعتبار تكلفة شراء الأصول والحفاظ عليها بمرور الوقت.يوضح مقدار الربح الذي تحققه شركتك بعد دفع تكاليف ممارسة الأعمال التجارية.

مهما كانت الطريقة التي تستخدمها ، تأكد من فهمك لما تقيسه وسبب أهميتها.يمكن أن تساعدك معرفة ROIC لشركتك على اتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان استثمار أموالك والمساعدة في ضمان بقاء شركتك مربحة بمرور الوقت.

لماذا يعتبر العائد على رأس المال المستثمر مهمًا؟

العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) هو مقياس مالي رئيسي يستخدمه المستثمرون لقياس أداء الشركة.يعكس مدى جودة استخدام الشركة لأصولها لتحقيق الأرباح.يشير العائد على الاستثمار المرتفع إلى أن الشركة قادرة على تحويل استثماراتها إلى عوائد أعلى من تكلفة تلك الاستثمارات.يساعد هذا المستثمرين على تحديد ما إذا كانوا يحصلون على قيمة جيدة مقابل أموالهم.

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على العائد على الاستثمار (ROIC) للشركة ، بما في ذلك الربحية الإجمالية ، وجودة أصولها ، ومدى كفاءة استخدامها لمواردها.يمكن أن يشير العائد على الاستثمار المرتفع أيضًا إلى الإدارة القوية والممارسات التجارية السليمة.من خلال فهم مدى أهمية العائد على رأس المال المستثمر ، يمكن للمستثمرين تقييم صحة الشركات التي يستثمرون فيها بشكل أفضل.

ما هي فوائد العائد المرتفع على رأس المال المستثمر؟

يعد العائد المرتفع على رأس المال المستثمر (ROIC) مؤشرًا رئيسيًا لربحية الشركة.يعكس النسبة المئوية للأرباح المتحققة من أصول الشركة مقارنة بمبلغ الأموال المستثمرة في تلك الأصول.يمكن أن يشير العائد على الاستثمار المرتفع إلى أن الشركة تجني أموالًا من استثماراتها أكثر مما تنفق عليها ، مما قد يؤدي إلى زيادة الأرباح وقيمة المساهمين.

هناك العديد من الفوائد لامتلاك ROIC مرتفع:

لذلك ، فإن الحصول على عائد مرتفع على رأس المال المستثمر يمكن أن يكون مفيدًا جدًا للشركات على الصعيدين المالي والتشغيلي。

العائد على تعريف رأس المال المستثمر - يقيس العائد على رأس المال المستثمر (ROI) مدى ربحية المؤسسة بالنسبة لمقدار الأموال التي استخدمتها من أجل تحقيق هذه الأرباح ؛ يتضمن هذا الحساب كلاً من الدخل المكتسب من الأنشطة التشغيلية وكذلك إعادة استثمار أرباح الأسهم / التوزيعات في الأعمال التجارية ..

كلما ارتفع عائد الاستثمار (ROI) ، بشكل عام ، كلما كنت مستثمرًا أفضل!لماذا ا؟ببساطة - إذا كنت تحصل على أموالك عدة مرات أكثر مما وضعته في الأصل في شيء ما - سواء كانت هذه خطتك 401 ألف أو حد ائتمان ملكية المنزل - فمن المحتمل أنك تقوم بعمل جيد!على العكس من ذلك ، إذا استردت مرة أو مرتين فقط ما دفعته في البداية - خاصةً إذا تم اقتراض الشيء المذكور مقابل قروض السيارات أو الرهون العقارية - فإن الفرص ليست كبيرة جدًا ... على الأقل ليس بعد!فلماذا هذا مهم؟حسنًا ، دعنا نقول من الناحية النظرية أن لدينا كيانين جنبًا إلى جنب يستثمر كل منهما 100 ألف دولار في أعمالهما الخاصة ... يعيد الكيان 1 استثمار كل شيء في أعماله بينما يدفع الكيان 2 لنفسه 10 آلاف دولار شهريًا (ويعرف أيضًا باسم "الأرباح"). سينتهي الأمر بكسب الكيان 1 10 أضعاف استثماره الأصلي في حين أن الكيان 2 سيكسب 5 أضعاف فقط استثماراته بسبب اختلافات إعادة الاستثمار ... يبدو الكيان 1 وكأنه مستثمر ذكي واحد في حين أن الكيان 2 يبدو أحمقًا تمامًا!بعبارة أخرى - لا تنسوا توزيعات الأرباح!!!إنهم يلعبون دورًا كبيرًا (إن لم يكن أكبر!) عند حساب أرقام عائد الاستثمار (ROI) مثل أي شيء آخر!!المصدر: https: //www.-businessinsider.-com/what-is-return-oninvestedcapital_11809160/amp إذا كان هدفك ببساطة هو الاستقرار المالي من خلال التنويع بعيدًا عن التقلبات السلبية المحتملة في أسعار الأسهم أثناء فترات تراجع السوق دون التضحية بالكثير من السيولة ، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة كذلك الأنسب لاحتياجاتك نظرًا لمتطلبات الحد الأدنى للإيداع الخاصة بهم ... ومع ذلك ، إذا كان هدفك النهائي يتضمن تحقيق أعلى من متوسط ​​إجمالي العائد على المدى الطويل من خلال التعرض للأسهم الفردية ، فقد تكون الصناديق المشتركة أكثر ملاءمة نظرًا لمتطلبات الحد الأدنى للإيداع الخاصة بهم ... مصدر:

.

  1. زيادة الربحية: يشير العائد على الاستثمار المرتفع إلى أن الشركة تجني أموالاً من استثماراتها أكثر مما تنفق عليها ، مما يؤدي إلى زيادة الأرباح وقيمة المساهمين.هذا يساعد الشركات على البقاء واقفة على قدميها خلال الأوقات الصعبة والتوسع عندما تكون ناجحة.
  2. تحسين التدفق النقدي: يعمل العائد على الاستثمار المرتفع أيضًا على تحسين وضع التدفق النقدي للأعمال ، لأنه يعني أن هناك المزيد من الأموال المتاحة للاستثمار أو لسداد الديون.هذا يقلل من الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية ويعزز مكانة الشركة في السوق.
  3. تقليل المخاطر: إن وجود معدل عائد مرتفع على الاستثمار يقلل من المخاطر التي يتعرض لها المساهمون لأنه يعني أن استثمارهم يكافأ جيدًا بمرور الوقت.هذا يجعل الاستثمار في الشركات ذات العائد على الاستثمار المرتفع أقل خطورة بكثير من الاستثمار في شركات ذات عوائد منخفضة أو بدون عوائد على الإطلاق.
  4. زيادة خلق القيمة: يؤدي ارتفاع العائد على الاستثمار إلى زيادة خلق القيمة للمساهمين لأنهم يحققون أرباحًا أكبر مقابل كل دولار يتم إنفاقه على الأصول مقارنة بالشركات ذات العوائد المنخفضة.يؤدي هذا إلى زيادة مستويات الثروة الإجمالية داخل الاقتصاد ويساهم في النمو الاقتصادي بشكل عام。

ما هي عيوب انخفاض العائد على رأس المال المستثمر؟

يمكن أن يكون العائد المنخفض على رأس المال المستثمر (ROIC) علامة على أن الشركة لا تحقق ما يكفي من المال من استثماراتها.يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض الاستثمار في المنتجات أو الخدمات الجديدة ، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأرباح وحتى الإفلاس.بالإضافة إلى ذلك ، قد يجعل العائد على الاستثمار المنخفض من الصعب على الشركة جذب أفضل المواهب والاحتفاظ بها ، حيث من المرجح أن يبحث الموظفون عن فرص مع الشركات ذات العوائد المرتفعة.أخيرًا ، يمكن أن يعطي العائد على الاستثمار المنخفض للمستثمرين سببًا لبيع أسهمهم في الشركة ، مما قد يؤدي إلى انخفاض القيمة للمساهمين.

كيف يمكنك زيادة عائد شركتك على رأس المال المستثمر؟

هناك بعض الأشياء التي يمكنك القيام بها لزيادة عائد شركتك على رأس المال المستثمر.

  1. راجع نفقاتك وتأكد من أنها تتماشى مع أهداف الشركة.سيساعدك هذا في تحديد المجالات التي يتم فيها الإنفاق غير الضروري ، والتي يمكن تقليصها دون التأثير على الأداء العام للشركة.
  2. قم بتقييم أصول شركتك وحدد الأصول التي يمكن بيعها أو تأجيرها لتوليد دخل إضافي.يمكن أن يشمل ذلك بيع الأراضي أو المعدات أو حقوق الملكية الفكرية الفائضة.
  3. اكتشف فرص الاستثمار الجديدة التي قد توفر عوائد أعلى مما تقدمه استثماراتك الحالية.يمكن أن يشمل ذلك الاستثمار في التكنولوجيا الجديدة أو التوسع في أسواق جديدة لديها إمكانات للنمو.
  4. راجع مستويات ديونك وفكر في طرق لتقليلها إن أمكن مع الحفاظ على تصنيفات ائتمانية مقبولة.

كيف يمكنك استخدام العائد على رأس المال المستثمر لتقييم الوضع المالي للشركة؟

  1. العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) هو مقياس مالي رئيسي يستخدم لتقييم صحة الشركة.يقيس مقدار الربح الذي تحققه الشركة من أصولها مقارنة بمبلغ الأموال التي استثمرتها في تلك الأصول.
  2. يشير العائد على الاستثمار المرتفع إلى أن الشركة تجني أموالًا من استثماراتها أكثر مما تنفق عليها ، مما يشير إلى أن إدارة الشركة تقوم بعمل جيد في تعظيم الأرباح.
  3. عادةً ما تُعتبر الشركات ذات العائد على الاستثمار المرتفع قوية من الناحية المالية ، حيث إنها قادرة على تحقيق عوائد كبيرة على استثماراتها مع الحفاظ على ميزانياتها المالية السليمة.
  4. بينما يمكن أن يكون ROIC مفيدًا في تقييم الصحة المالية العامة ، إلا أنه ليس دائمًا مؤشرًا دقيقًا للنجاح أو الفشل في المستقبل.لهذا السبب ، يجب أيضًا مراعاة عوامل أخرى مثل نمو الأرباح وأداء سعر السهم عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

هل هناك حد أدنى مقبول من العائد على رأس المال المستثمر للشركات؟

لا توجد إجابة محددة لهذا السؤال لأنه يعتمد على عدد من العوامل ، بما في ذلك الأعمال التجارية المحددة وصناعتها.ومع ذلك ، بشكل عام ، يجب أن تكون الشركات قادرة على تحقيق عائد على رأس المال المستثمر (ROIC) أعلى من 8 ٪.

ما هي الصناعات التي تميل إلى تحقيق عوائد أعلى على رأس المال المستثمر من غيرها؟

لا توجد إجابة محددة لهذا السؤال لأنه يعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك الصناعة وحجم الشركة وربحيتها.ومع ذلك ، فإن بعض الصناعات التي عادةً ما يكون لديها عوائد أعلى على رأس المال المستثمر تشمل شركات التكنولوجيا ومقدمي الرعاية الصحية والمؤسسات المالية.

هل تحقق الشركات الصغيرة أو الشركات الناشئة عوائد أعلى على رأس المال المستثمر مقارنة بالشركات الأكبر والأكثر رسوخًا؟

لا توجد إجابة محددة لهذا السؤال لأنه يعتمد على عدد من العوامل ، بما في ذلك حجم ومرحلة الشركة ، وصناعتها ، والظروف الاقتصادية السائدة.ومع ذلك ، بشكل عام ، تميل الشركات الصغيرة إلى تحقيق عوائد أعلى على رأس المال المستثمر من الشركات الكبيرة لأنها عادة ما تكون قادرة على تحقيق المزيد من الإيرادات والأرباح من عملياتها.بالإضافة إلى ذلك ، قد تكون الشركات الصغيرة في وضع أفضل للاستفادة من فرص الأسواق الناشئة أو الابتكارات التكنولوجية.

هل هناك أي مخاطر مرتبطة باستخدام العائد على رأس المال المستثمر كمقياس أساسي لاتخاذ قرارات الاستثمار؟

هناك عدد قليل من المخاطر المحتملة المرتبطة باستخدام العائد على رأس المال المستثمر كمقياس أساسي لاتخاذ قرارات الاستثمار.أولاً ، إذا لم تحقق استثمارات الشركة عائدًا إيجابيًا ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض قيمة المساهمين وانخفاض الأرباح.ثانيًا ، إذا كانت الشركة تستثمر في مشاريع تنطوي على مخاطر عالية أو مشاريع مضاربة ، فهناك احتمال أكبر بأن هذه الاستثمارات لن تؤتي ثمارها وأن يخسر مساهمو الشركة أموالهم.أخيرًا ، من خلال التركيز حصريًا على العائدات بدلاً من عوامل أخرى مثل جودة الإدارة أو الاستدامة طويلة الأجل لنموذج الأعمال ، قد يفقد المستثمرون الفرص التي قد تكون أكثر ملاءمة لمحافظهم الاستثمارية.يجب مراعاة كل هذه المخاطر عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

هل يمكن التركيز بشكل كبير على تحقيق عائد مرتفع على رأس المال المستثمر ، وإذا كان الأمر كذلك ، فما هي العواقب المحتملة؟

هناك الكثير من الجدل حول أهمية تحقيق عائد مرتفع على رأس المال المستثمر (ROIC). يعتقد بعض الناس أنه أحد أهم العوامل التي يجب مراعاتها عند تقييم الشركة ، بينما يجادل البعض الآخر بأنه مبالغ فيها وليست مهمة مثل العوامل الأخرى.يمكن أن تكون عواقب وضع الكثير من التركيز على ROIC كبيرة ، حيث يمكن أن تؤدي إلى المبالغة في تقدير الشركات واتخاذ قرارات سيئة.

عند تقييم ما إذا كنت تريد الاستثمار في شركة أم لا ، من المهم مراعاة جميع جوانب عملها.أحد العوامل الرئيسية هو العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) ، والذي يقيس مدى قدرة الشركة على جني الأرباح من أصولها.ومع ذلك ، هناك العديد من العوامل الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار أيضًا ، مثل ربحية الشركة وقدرتها على النمو.إذا تم التركيز بشكل كبير على تحقيق عوائد عالية على الاستثمارات ، فقد تصبح الشركات مبالغ فيها وتتخذ قرارات سيئة بناءً على مكاسب قصيرة الأجل بدلاً من قابلية البقاء على المدى الطويل.قد يكون لهذا عواقب وخيمة على المساهمين ويضر في النهاية بالاقتصاد ككل.