Co je tržní kapitalizace?

čas vydání: 2022-09-21

Tržní kapitalizace je celková hodnota akcií společnosti v oběhu.Používá se jako měřítko toho, kolik peněz má společnost hodnotu.Tržní kapitalizace může investorům pomoci při rozhodování, do kterých společností investovat.

Existuje několik způsobů, jak vypočítat tržní kapitalizaci.Nejběžnějším způsobem výpočtu tržní kapitalizace je odečtení hodnoty závazků společnosti od hodnoty jejích aktiv.Tento výpočet nám dává číslo zvané čisté jmění.Čisté jmění je další způsob, jak měřit, jak hodnotná je společnost.

Dalším způsobem, jak vypočítat tržní kapitalizaci, je vydělit hodnotu všech akcií v oběhu počtem akcií, které byly vydány během období, kdy byla akcie obchodována na burze.Tento výpočet nám dává číslo nazývané float (neboli kapitalizace upravená podle floatingu). Plovoucí kapitalizace odráží, kolik akcií je k dispozici k prodeji, a usnadňuje investorům pochopit, kolik peněz by potenciálně mohli vydělat, kdyby si právě teď koupili akcie společnosti.

Tržní kapitalizaci lze také vypočítat pomocí jiné metriky zvané podniková hodnota (neboli EV). Hodnota podniku měří, co by akcionáři dostali, kdyby byla všechna aktiva společnosti prodána za jejich aktuální tržní ceny.Podniková hodnota zahrnuje jak čisté jmění, tak kapitalizaci upravenou o pohyblivou hodnotu, takže poskytuje úplnější informace o tom, jak je společnost hodnotná, než samotná kapitalizace čistého jmění nebo kapitalizace upravená podle pohyblivosti.

Tržní kapitalizace může být užitečná ze dvou hlavních důvodů: 1) může pomoci investorům při rozhodování, do kterých společností by měli investovat, a 2) může jim pomoci určit, zda by měli nebo neměli nakupovat akcie těchto společností.Investoři používají tržní kapitalizace jako jeden z faktorů při rozhodování, zda nakoupit akcie či nikoli, protože větší společnosti mívají vyšší tržní kapitalizace než menší společnosti.Větší společnosti mají také tendenci mít k dispozici více zdrojů pro investiční účely, což znamená, že jsou obvykle lépe vybaveny než menší společnosti, aby mohly v průběhu času rozvíjet své podnikání a celkově zvyšovat své zisky.

Jak používat tržní kapitalizaci
1) Rozhodněte se, jaký typ investice chcete provést: nákup akcií nebo investice do dluhopisů?
(a) Nákup akcií vám poskytne větší kontrolu nad vaší investicí, ale může vést k vyšším rizikům.
(b) Investice do dluhopisů vám zajistí stabilitu, ale nemusí nabídnout tolik příležitostí k růstu.
(c) obě možnosti mají výhody a nevýhody; vyberte si to, co nejlépe vyhovuje vašim potřebám.

2)
2) Zjistěte, jaký druh výnosu hledáte: krátkodobé výnosy (např. dividendy), střednědobé výnosy (např. zhodnocení ceny) nebo dlouhodobé výnosy (např. složený úrok)?
(a) Krátkodobé výnosy nabízejí více příležitostí k okamžitému zisku, ale v průběhu času nemusí poskytovat dostatečnou jistotu.
3)

Existuje několik způsobů...jak vypočítat tržní hodnotu...jedním způsobem je odečtení závazků od aktiv..dalším dělením počtem nesplacených akcií..a ještě dalším způsobem výpočtu podnikové hodnoty....tržní kapitalizace může být užitečná ze dvou důvodů...1 pomáháme investorům rozhodnout se, do kterých společností by měli investovat...a 2 jim pomáháme určit, zda bychom měli v těchto společnostech nakupovat akcie.....investoři nás emarketcapsafafactor,když se rozhodují, zda si vzít akcie nebo ne.....větší společnosti mají vyšší tržní kapitalizacivíce než menší.......větší společnosti mají obvykle k dispozici více zdrojů .

Jak se používá k investování?

Tržní kapitalizace se používá k investování, protože dává investorům přehled o velikosti a hodnotě společnosti.Je to také dobrý ukazatel toho, jak velká je poptávka po akciích společnosti.Tržní kapitalizace může být použita k nalezení podhodnocených společností, které mohou mít v budoucnu větší potenciál růstu.Kromě toho může tržní kapitalizace pomoci investorům určit, zda by měli koupit nebo prodat konkrétní akcie.

Jaké faktory ovlivňují tržní kapitalizaci?

Jak využíváte tržní kapitalizaci k investování?Jaké jsou výhody použití tržní kapitalizace k investování?Jak můžete identifikovat podhodnocené akcie pomocí analýzy tržní kapitalizace?Jaké jsou některé metody pro výpočet hodnoty společnosti pomocí tržní kapitalizace?Jaký je rozdíl mezi akcií a cenným papírem?Proč je důležité sledovat výkon společnosti pomocí analýzy tržní kapitalizace?Existuje nějaká hranice, kolik lze získat investováním do podhodnocených akcií s vysokými tržními kapitalizacemi?Jak můžete určit, zda je vaše investiční teze správná, když analyzujete společnosti s vysokou nebo nízkou tržní kapitalizací?Můžete použít poměr ceny a zisku (P/E) jako indikátor toho, zda je akcie předražená nebo podhodnocená?"

  1. Jaké faktory ovlivňují tržní kapitalizaci a jak ovlivňují schopnost jednotlivce činit správná investiční rozhodnutí?
  2. Jak používáte tržní kapitalizaci (tržní kapitalizaci) jako ukazatel relativní hodnoty u veřejně obchodovaných společností – jaké jsou její výhody a omezení v tomto ohledu?
  3. Dokážete identifikovat podhodnocené akcie pouze podle jejich tržní kapitalizace, nebo je třeba zvážit i další informace (např. zisky, dividendy atd.), než učiníte jakákoli investiční rozhodnutí založená pouze na těchto číslech?
  4. Jaké jsou některé metody pro výpočet hodnoty společnosti s využitím samotných údajů o tržní kapitalizaci – příklady zahrnují hodnotu podniku (EV), hrubou marži, úroveň dluhu atd.?Existují nějaká inherentní omezení spojená s takovými výpočty, která by měla být zohledněna při jejich provádění?
  5. Je sledování výkonu veřejně obchodovaných společností pomocí analýzy tržní kapitalizace nezbytné pro přijímání informovaných investičních rozhodnutí – proč nebo proč ne?a pokud ano, jaké ukazatele by se měly použít, aby bylo možné změřit úspěšnost/neúspěch uvedené strategie v průběhu času)?
  6. Mohou existovat určitá „omezení“ spojená s investováním do cenných papírů, které mají vyšší než průměrné tržní kapitalizace; jaké jsou některé potenciální problémy/rizika, kterým mohou investoři čelit při rozhodování o takovém investičním rozhodnutí?Existují nějaké kroky, které lze podniknout, aby se tato rizika zmírnila, než skutečně položíte peníze na stůl??
  7. Konečně, mnoho lidí věří, že existuje „hranice“, za kterou nelze překročit zisky z investic do akcií s vysokou tržní kapitalizací; mohl byste uvést konkrétní podrobnosti týkající se tohoto tvrzení a zda empiricky platí?).

Jak volatilní je tržní kapitalizace?

Pokud jde o tržní kapitalizaci, neexistuje jednoznačná odpověď.Obecně však platí, že čím větší tržní kapitalizace společnosti, tím kolísavější bývá její cena.Je tomu tak proto, že větší podíl na celkových nesplacených akciích znamená, že je k dispozici více akcií pro nákup a prodej na volném trhu.V důsledku toho mohou být výkyvy ceny akcií společnosti výraznější než u menších společností.

To však neznamená, že všechny velké společnosti jsou automaticky rizikové investice.Jednoduše to znamená, že byste měli být opatrní při investování do jakékoli společnosti s vysokou tržní kapitalizací – i když její celkový výkon byl v průběhu času dobrý.Namísto spoléhání se pouze na tržní kapitalizaci jako jediný ukazatel rizika nebo odměny vždy před rozhodnutím o investici konzultujte další faktory, jako jsou finanční poměry a historická data.

Co se stane, když se tržní kapitalizace zvýší nebo sníží?

Když se tržní kapitalizace zvýší, znamená to, že společnost má větší hodnotu, než je celková hodnota jejích akcií v oběhu.Když tržní kapitalizace klesne, znamená to, že hodnota společnosti je nižší, než je celková hodnota jejích akcií v oběhu.

Tržní kapitalizace může investorům pomoci při rozhodování, do kterých společností investovat.Je důležité si uvědomit, že tržní kapitalizace není vždy dobrým ukazatelem hodnoty společnosti.Například Amazon (AMZN) má vysokou tržní kapitalizaci, ale relativně nízké zisky, protože prodává produkty za velmi nízké ceny.Naopak Apple (AAPL) má nízkou tržní kapitalizaci, ale vysoké zisky, protože za své produkty účtuje vysoké ceny.

Další věc, kterou je třeba mít na paměti při používání tržní kapitalizace, je, že se v průběhu času mění.Například Facebook (FB) měl vysokou tržní kapitalizaci, když poprvé vstoupil na burzu v roce 2012, ale od té doby klesl kvůli obavám z narušení soukromí a dat.

Je s investováním do společností s vysokými tržními kapitalizacemi spojeno určité riziko?

Ano, s investováním do jakékoli společnosti nebo akcií je vždy spojena určitá míra rizika.Společnosti s vysokou tržní kapitalizací jsou však obvykle považovány za více rizikové kvůli zvýšenému potenciálu volatility a cenových výkyvů.Investoři by proto měli před rozhodnutím pečlivě zvážit rizika a odměny spojené s investováním do těchto typů společností.Kromě toho je důležité si uvědomit, že ne všechny akcie s vysokou tržní kapitalizací budou v průběhu času fungovat stejně.Proto je důležité udělat si vlastní průzkum a poradit se s finančním poradcem, než učiníte jakékoli investiční rozhodnutí.

Můžete vysvětlit, proč má společnost vysokou nebo nízkou tržní kapitalizaci?

Tržní kapitalizace je měřítkem toho, kolik peněz má společnost v celkovém oběhu, včetně akcií a dluhů.Vysoká tržní kapitalizace naznačuje, že společnost má větší hodnotu, než jsou její akcie v oběhu, zatímco nízká tržní kapitalizace naznačuje, že hodnota společnosti je nižší.

Existuje několik faktorů, které mohou ovlivnit tržní kapitalizaci společnosti.Patří mezi ně velikost společnosti (její výnosy, aktiva a závazky), její ziskovost a cena akcií.

Obecně lze říci, že společnosti s vyššími tržními kapitalizacemi jsou považovány za bezpečnější investice, protože pravděpodobně budou mít k dispozici větší finanční zdroje na rozvoj svého podnikání nebo splacení dluhů.Naopak společnosti s nižší tržní kapitalizací mohou být zranitelnější vůči hospodářskému poklesu nebo konkurenci ze strany nových subjektů vstupujících na jejich trhy.

Proto je důležité pečlivě prozkoumat každou jednotlivou akcii předtím, než do ní investujete.Tržní kapitalizace může poskytnout informaci o tom, jak dobře si konkrétní akcie vede ve srovnání s ostatními akciemi na trhu, ale neměla by být považována za neomylný ukazatel úspěchu nebo neúspěchu.Spíše by měl být používán jako jeden z mnoha faktorů při rozhodování o investicích.

Proč někteří lidé dávají přednost investicím do společností s malou kapitalizací před společnostmi s velkou kapitalizací?

Existuje několik důvodů, proč někteří lidé mohou preferovat investice do společností s malou kapitalizací před společnostmi s velkou kapitalizací.Jedním z důvodů je, že společnosti s malou kapitalizací mívají vyšší potenciál růstu než velké společnosti.To znamená, že je pravděpodobnější, že v průběhu času zaznamenají výrazné zvýšení cen svých akcií, což by mohlo zajistit vyšší návratnost investic (ROI). Kromě toho se mnoho analytiků domnívá, že menší akcie jsou obvykle méně volatilní než větší akcie, což znamená, že je méně pravděpodobné, že zažijí náhlé poklesy svých cen.To může vést k větší celkové stabilitě a bezpečnosti při investování do těchto typů cenných papírů.A konečně, protože existuje omezený počet veřejně obchodovaných společností s malou kapitalizací, může být pro investory snazší najít kvalitní investice v této kategorii.Naproti tomu existuje mnohem více společností s velkou kapitalizací, které jsou k dispozici pro investice, než těch malých.To může jednotlivým investorům ztížit identifikaci dobrých kandidátů a dosahování konzistentních výsledků se svými investicemi.

Udává velikost tržní kapitalizace společnosti vždy její skutečnou hodnotu nebo potenciál růstu?

Na tuto otázku neexistuje jednoznačná odpověď, protože tržní kapitalizace společnosti se může značně lišit v závislosti na její velikosti a odvětví.Některé faktory, které mohou ovlivnit tržní kapitalizaci společnosti, však zahrnují její výnosy, ziskové marže a cenu akcií.Pochopením těchto faktorů mohou investoři lépe určit, zda tržní kapitalizace společnosti přesně odráží její skutečnou hodnotu.Kromě toho mohou investoři využít tržní kapitalizace konkrétní společnosti k posouzení celkového zdraví akciového trhu.

Existují nějaké jiné metody pro oceňování akcií kromě použití tržní kapitalizace?

Kromě tržní kapitalizace existuje několik dalších metod oceňování akcií.Jedním ze způsobů, jak ocenit společnost, je podívat se na její čistý příjem, což je zisk po zdanění, který společnost vytvořila.Dalším způsobem, jak ocenit společnost, je podívat se na její účetní hodnotu, což je celková hodnota všech aktiv v její rozvaze mínus veškeré závazky, které má.

Pokud se cena akcií společnosti zdvojnásobí, znamená to nutně, že se zdvojnásobila i její tržní kapitalizace?

Ne, tržní kapitalizace se nemusí nutně rovnat ceně akcií.Tržní kapitalizace společnosti je celková hodnota jejích akcií v oběhu.Nezohledňuje žádné další akcie, které mohly být mezitím vydány.Například, pokud má společnost 10 milionů akcií v oběhu a cena jejích akcií se zdvojnásobí, její tržní kapitalizace by se také zdvojnásobila, ale její celková hodnota by byla stále 20 milionů dolarů, i kdyby bylo od původní emise akcií vydáno 5 milionů nových akcií.Naopak, pokud má společnost v oběhu 100 milionů akcií a cena jejích akcií klesne o 50 %, její tržní kapitalizace také klesne, ale stále bude mít celkovou hodnotu 50 milionů dolarů, i když má nyní pouze 25 % původního počtu. akcií.

Důvodem, proč je tržní kapitalizace důležitá, je to, že dává investorům představu o tom, kolik peněz investují do konkrétní společnosti.Tržní kapitalizace odráží všechny veřejně dostupné informace o společnosti, včetně současných a minulých cen akcií a také odhadovaných budoucích zisků na základě odhadů analytiků.Díky tomu je jedním z nejpřesnějších měřítek toho, jak hodnotná je společnost ve srovnání s ostatními společnostmi na trhu.

Tržní kapitalizace může být použita k identifikaci podhodnocených nebo nadhodnocených akcií a k přijímání investičních rozhodnutí podle toho.Při hledání podhodnocených akcií se snažte najít společnosti s nízkou tržní kapitalizací vzhledem k jejich podkladovým aktivům (např. zisky, peněžní toky atd.). Nadhodnocené akcie mívají vysoké tržní kapitalizace ve srovnání s jejich podkladovými aktivy nebo podniky (např. ziskové marže). Včasným identifikováním těchto situací se můžete vyhnout pozdějším nákladným chybám, když se ceny nafouknou spíše kvůli spekulacím než fundamentálním faktorům.

Existuje několik způsobů, jak vypočítat tržní kapitalizaci: pomocí historických dat (např. posledních 12 měsíců), pomocí konsenzuálních odhadů finančních analytiků nebo pomocí automatizovaného algoritmu . Nejpřesnější způsob výpočtu tržní kapitalizace závisí na specifikách každé jednotlivé akcie, takže pro každý případ neexistuje jediná „správná“ odpověď; výpočet tržní kapitalizace by však měl být vždy jedním z faktorů, které zvažujete při investování do jakéhokoli daného cenného papíru.

Mají všechny veřejné společnosti uvedenou tržní kapitalizaci, nebo pouze ty, které jsou obchodovány na hlavních burzách?

Tržní kapitalizace společnosti je celková hodnota jejích akcií v oběhu.Tento údaj však není vždy k dispozici a musí se vypočítat vydělením ceny akcií společnosti na velké burze počtem akcií v oběhu.Obecně lze říci, že společnosti s vyšší tržní kapitalizací jsou hodnotnější než společnosti s nižší tržní kapitalizací.To z nich dělá dobré kandidáty na investice.Je však důležité si uvědomit, že tržní kapitalizace ne vždy odráží hodnotu společnosti.Například společnost s vysokou tržní kapitalizací, ale nízkými výdělky, může být nadhodnocena.Před investováním do jakékoli veřejné společnosti se vždy poraďte s finančním poradcem.

Můžete uvést nějaké příklady akcií s velkou, střední a malou kapitalizací?

Akcie s velkou kapitalizací jsou akcie s tržní kapitalizací vyšší než 10 miliard USD.Akcie se střední kapitalizací mají tržní kapitalizaci mezi 1 a 5 miliardami USD, zatímco akcie s malou kapitalizací mají tržní kapitalizaci nižší než 1 miliarda USD.Akcie s velkou kapitalizací jsou obvykle rizikovější a volatilnější než akcie se střední nebo malou kapitalizací, ale nabízejí větší potenciál výnosů.

Chcete-li pro investiční strategii použít tržní kapitalizaci, nejprve si určete své investiční cíle.Pokud chcete například ve svém portfoliu dosáhnout dlouhodobých zisků, zaměřte se na akcie s velkou kapitalizací.Pokud hledáte krátkodobé zisky, pak investujte do akcií se střední nebo malou kapitalizací.Jakmile určíte svůj investiční cíl, podívejte se na tržní kapitalizaci každé akcie a zjistěte, které z nich nejlépe splňují tato kritéria.

Chcete-li například investovat do společnosti s tržní kapitalizací 10 miliard USD, ale nevadí vám převzít rizikovější aktiva, kupte si akcie společnosti Google (GOOGL). Na druhou stranu, pokud jste konzervativnější a chcete se držet u společností s nižší tržní kapitalizací (menším rizikem), pak by investice do Amazonu (AMZN) byla lepší volbou.