Was ist Marktkapitalisierung?

Ausgabezeit: 2022-09-21

Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens.Es wird als Maß dafür verwendet, wie viel Geld ein Unternehmen wert ist.Die Marktkapitalisierung kann verwendet werden, um Anlegern bei der Entscheidung zu helfen, in welche Unternehmen sie investieren möchten.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Marktkapitalisierung zu berechnen.Die gebräuchlichste Methode zur Berechnung der Marktkapitalisierung besteht darin, den Wert der Verbindlichkeiten eines Unternehmens vom Wert seiner Vermögenswerte abzuziehen.Diese Berechnung gibt uns eine Zahl, die als Nettovermögen bezeichnet wird.Der Nettowert ist eine weitere Methode, um zu messen, wie wertvoll ein Unternehmen ist.

Eine andere Möglichkeit zur Berechnung der Marktkapitalisierung besteht darin, den Wert aller ausstehenden Aktien durch die Anzahl der Aktien zu dividieren, die während des Zeitraums ausgegeben wurden, in dem die Aktie an einer Börse gehandelt wurde.Diese Berechnung ergibt eine Zahl namens Float (oder Float-angepasste Kapitalisierung). Die streubesitzbereinigte Kapitalisierung spiegelt wider, wie viele Aktien zum Verkauf stehen, und macht es Anlegern leichter zu verstehen, wie viel Geld sie möglicherweise verdienen könnten, wenn sie jetzt Aktien eines Unternehmens kaufen würden.

Die Marktkapitalisierung kann auch mithilfe einer anderen Metrik namens Unternehmenswert (oder EV) berechnet werden. Der Unternehmenswert misst, was die Aktionäre erhalten würden, wenn alle Vermögenswerte eines Unternehmens zu ihren aktuellen Marktpreisen verkauft würden.Der Unternehmenswert umfasst sowohl das Nettovermögen als auch die streubesitzbereinigte Kapitalisierung, sodass er vollständigere Informationen darüber liefert, wie wertvoll ein Unternehmen ist, als dies entweder durch das Nettovermögen oder die streubesitzbereinigte Kapitalisierung allein der Fall ist.

Die Marktkapitalisierung kann aus zwei Hauptgründen nützlich sein: 1) Sie kann Anlegern helfen, zu entscheiden, in welche Unternehmen sie investieren sollten, und 2) sie kann ihnen helfen, zu entscheiden, ob sie Aktien dieser Unternehmen kaufen sollten oder nicht.Anleger verwenden Marktkapitalisierungen als einen Faktor bei der Entscheidung, ob sie Aktien kaufen oder nicht, da größere Unternehmen tendenziell höhere Marktkapitalisierungen haben als kleinere Unternehmen.Größere Unternehmen haben in der Regel auch mehr Ressourcen für Investitionszwecke zur Verfügung, was bedeutet, dass sie in der Regel besser als kleinere Unternehmen gerüstet sind, um ihr Geschäft im Laufe der Zeit auszubauen und ihre Gewinne insgesamt zu steigern.

So verwenden Sie die Marktkapitalisierung
1) Entscheiden Sie, welche Art von Investition Sie tätigen möchten: Aktien kaufen oder in Anleihen investieren?
(a) Der Kauf von Aktien gibt Ihnen eine größere Kontrolle über Ihre Anlage, kann jedoch zu größeren Risiken führen.
(b) Die Anlage in Anleihen bietet Ihnen Stabilität, aber möglicherweise nicht so viele Wachstumschancen.
(c) Beide Optionen haben Vor- und Nachteile; wählen Sie, was Ihren Anforderungen am besten entspricht.

2)
2) Bestimmen Sie, nach welcher Art von Rendite Sie suchen: kurzfristige Renditen (z. B. Dividenden), mittelfristige Renditen (z. B. Kurssteigerung) oder langfristige Renditen (z. B. Zinseszinsen)?
(a) Kurzfristige Renditen bieten mehr Gelegenheiten für sofortige Gewinne, bieten aber im Laufe der Zeit möglicherweise nicht genügend Sicherheit.
3)

Es gibt mehrere Möglichkeiten ... die Marktkapitalisierung zu berechnen ... eine Methode ist die Subtraktion von Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten ... eine andere ist die Division durch die Anzahl der ausstehenden Aktien ... und noch eine andere berechnet den Unternehmenswert ... die Marktkapitalisierung kann aus zwei Gründen hilfreich sein ... 1 Investoren bei der Entscheidung zu helfen, in welche Unternehmen sie investieren sollten ... und 2 ihnen dabei zu helfen, zu entscheiden, ob sie Aktien dieser Unternehmen kaufen sollten ... Investoren verwenden die Marktkapitalisierung als Faktor, wenn sie entscheiden, ob sie Aktien nehmen oder nicht ... größere Unternehmen sind am Ende mehr ihre höheren Marktkapitalisierungen als kleinere ... größere Unternehmen haben normalerweise auch mehr Ressourcen für Investitionszwecke zur Verfügung ... .

Wie wird damit investiert?

Die Marktkapitalisierung wird zum Investieren verwendet, weil sie Anlegern eine Momentaufnahme der Größe und des Werts eines Unternehmens gibt.Es ist auch ein guter Indikator dafür, wie groß die Nachfrage nach den Aktien des Unternehmens ist.Die Marktkapitalisierung kann verwendet werden, um unterbewertete Unternehmen zu finden, die in Zukunft ein größeres Wachstumspotenzial haben könnten.Darüber hinaus kann die Marktkapitalisierung Anlegern helfen zu entscheiden, ob sie eine bestimmte Aktie kaufen oder verkaufen sollten.

Welche Faktoren beeinflussen die Marktkapitalisierung?

Wie nutzt man die Marktkapitalisierung zum Investieren?Welche Vorteile bietet die Nutzung der Marktkapitalisierung für Investitionen?Wie können Sie unterbewertete Aktien mithilfe der Marktkapitalisierungsanalyse identifizieren?Welche Methoden gibt es, um den Wert eines Unternehmens anhand der Marktkapitalisierung zu berechnen?Was ist der Unterschied zwischen einer Aktie und einem Wertpapier?Warum ist es wichtig, die Leistung eines Unternehmens mithilfe der Marktkapitalisierungsanalyse zu verfolgen?Gibt es eine Grenze dafür, wie viel man gewinnen kann, wenn man in unterbewertete Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert?Wie können Sie bei der Analyse von Unternehmen mit hoher oder niedriger Marktkapitalisierung feststellen, ob Ihre Anlagethese stichhaltig ist?Können Sie Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV) als Indikator dafür verwenden, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist?"

  1. Welche Faktoren beeinflussen die Marktkapitalisierung und wie wirken sie sich auf die Fähigkeit einer Person aus, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen?
  2. Wie verwenden Sie die Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) als Indikator für den relativen Wert börsennotierter Unternehmen – was sind ihre Vorteile und Einschränkungen in dieser Hinsicht?
  3. Können Sie unterbewertete Aktien allein anhand ihrer Marktkapitalisierung identifizieren oder müssen zusätzliche Informationen (z. B. Gewinne, Dividenden usw.) ebenfalls berücksichtigt werden, bevor Anlageentscheidungen allein auf der Grundlage dieser Zahlen getroffen werden?
  4. Welche Methoden zur Berechnung des Unternehmenswerts gibt es allein unter Verwendung von Marktkapitalisierungsdaten – Beispiele sind Unternehmenswert (EV), Bruttomarge, Verschuldungsgrad usw.?Gibt es mit solchen Berechnungen verbundene inhärente Einschränkungen, die bei der Durchführung berücksichtigt werden sollten?
  5. Ist es notwendig, die Performance börsennotierter Unternehmen über die Marktkapitalisierungsanalyse zu verfolgen, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen – warum oder warum nicht?, und wenn ja, welche Indikatoren sollten verwendet werden, um den Erfolg/Misserfolg dieser Strategie im Laufe der Zeit zu messen)?
  6. Es können bestimmte "Einschränkungen" im Zusammenhang mit der Anlage in Wertpapieren bestehen, die über der durchschnittlichen Marktkapitalisierung liegen; Welchen potenziellen Problemen/Risiken könnten Anleger begegnen, wenn sie eine solche Anlageentscheidung(en) treffen?Gibt es Schritte, die unternommen werden können, um diese Risiken zu mindern, bevor tatsächlich Geld auf den Tisch gelegt wird??
  7. Schließlich glauben viele Menschen, dass es eine „Grenze“ gibt, die von den Gewinnen aus Investitionen in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung nicht überschritten werden darf; Können Sie konkrete Angaben zu dieser Behauptung machen und ob sie empirisch Bestand hat oder nicht?).

Wie volatil ist die Marktkapitalisierung?

Wenn es um die Marktkapitalisierung geht, gibt es keine allgemeingültige Antwort.Im Allgemeinen gilt jedoch: Je höher die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist, desto volatiler ist sein Kurs.Dies liegt daran, dass ein größerer Anteil der gesamten ausstehenden Aktien bedeutet, dass mehr Aktien zum Kauf und Verkauf auf dem freien Markt verfügbar sind.Infolgedessen können die Schwankungen des Aktienkurses eines Unternehmens stärker ausgeprägt sein als bei kleineren Unternehmen.

Das bedeutet jedoch nicht, dass alle großen Unternehmen automatisch riskante Investments sind.Es bedeutet lediglich, dass Sie Vorsicht walten lassen sollten, wenn Sie in ein Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung investieren – selbst wenn dessen Gesamtperformance im Laufe der Zeit gut war.Anstatt sich ausschließlich auf die Marktkapitalisierung als einzigen Indikator für Risiko oder Ertrag zu verlassen, ziehen Sie immer andere Faktoren wie Finanzkennzahlen und historische Daten hinzu, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Was passiert, wenn die Marktkapitalisierung steigt oder fällt?

Wenn die Marktkapitalisierung steigt, bedeutet dies, dass das Unternehmen mehr wert ist als der Gesamtwert seiner ausstehenden Aktien.Wenn die Marktkapitalisierung sinkt, bedeutet dies, dass das Unternehmen weniger wert ist als der Gesamtwert seiner ausstehenden Aktien.

Die Marktkapitalisierung kann verwendet werden, um Anlegern bei der Entscheidung zu helfen, in welche Unternehmen sie investieren möchten.Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Marktkapitalisierung nicht immer ein guter Indikator für den Wert eines Unternehmens ist.Beispielsweise hat Amazon (AMZN) eine hohe Marktkapitalisierung, aber relativ geringe Gewinne, da es Produkte zu sehr niedrigen Preisen verkauft.Umgekehrt hat Apple (AAPL) eine niedrige Marktkapitalisierung, aber hohe Gewinne, weil es hohe Preise für seine Produkte verlangt.

Eine andere Sache, die Sie bei der Verwendung der Marktkapitalisierung beachten sollten, ist, dass sie sich im Laufe der Zeit ändert.Zum Beispiel hatte Facebook (FB) eine hohe Marktkapitalisierung, als es 2012 zum ersten Mal an die Börse ging, ist aber seitdem aufgrund von Bedenken hinsichtlich Datenschutz und Datenschutzverletzungen gefallen.

Ist die Anlage in Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung mit einem gewissen Risiko verbunden?

Ja, mit der Investition in ein Unternehmen oder eine Aktie ist immer ein gewisses Risiko verbunden.Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung gelten jedoch aufgrund des erhöhten Potenzials für Volatilität und Kursschwankungen in der Regel als riskanter.Daher sollten Anleger die mit einer Anlage in diese Art von Unternehmen verbundenen Risiken und Chancen sorgfältig abwägen, bevor sie eine Entscheidung treffen.Darüber hinaus ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass sich nicht alle Aktien mit hoher Marktkapitalisierung im Laufe der Zeit gleich entwickeln werden.Daher ist es wichtig, dass Sie Ihre eigenen Nachforschungen anstellen und sich mit einem Finanzberater beraten, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.

Können Sie erklären, warum ein Unternehmen eine hohe oder niedrige Marktkapitalisierung hat?

Die Marktkapitalisierung ist ein Maß dafür, wie viel Geld ein Unternehmen im Umlauf hat, einschließlich Aktien und Schulden.Eine hohe Marktkapitalisierung zeigt an, dass ein Unternehmen mehr wert ist als seine ausstehenden Aktien, während eine niedrige Marktkapitalisierung anzeigt, dass das Unternehmen weniger wert ist.

Es gibt mehrere Faktoren, die die Marktkapitalisierung eines Unternehmens beeinflussen können.Dazu gehören die Größe des Unternehmens (Umsatz, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten), seine Rentabilität und sein Aktienkurs.

Im Allgemeinen gelten Unternehmen mit höheren Marktkapitalisierungen als sicherere Anlagen, da ihnen wahrscheinlich größere finanzielle Ressourcen zur Verfügung stehen, um ihr Geschäft auszubauen oder Schulden zu tilgen.Umgekehrt können Unternehmen mit niedrigeren Marktkapitalisierungen anfälliger für wirtschaftliche Abschwünge oder den Wettbewerb durch neue Marktteilnehmer sein.

Daher ist es wichtig, jede einzelne Aktie sorgfältig zu recherchieren, bevor man in sie investiert.Die Marktkapitalisierung kann einen Hinweis darauf geben, wie gut sich eine bestimmte Aktie im Vergleich zu anderen Aktien auf dem Markt entwickelt, sollte jedoch nicht als unfehlbarer Indikator für Erfolg oder Misserfolg angesehen werden.Vielmehr sollte es bei Anlageentscheidungen als ein Faktor unter vielen herangezogen werden.

Warum investieren manche Menschen lieber in Small-Cap- als in Large-Cap-Unternehmen?

Es gibt einige Gründe, warum manche Menschen lieber in Small-Cap-Unternehmen als in Large-Cap-Unternehmen investieren.Ein Grund dafür ist, dass Small-Cap-Unternehmen tendenziell ein höheres Wachstumspotenzial haben als größere Unternehmen.Dies bedeutet, dass sie im Laufe der Zeit mit größerer Wahrscheinlichkeit deutliche Kurssteigerungen ihrer Aktien erleben werden, was zu einer höheren Kapitalrendite (ROI) führen könnte. Darüber hinaus glauben viele Analysten, dass kleinere Aktien in der Regel weniger volatil sind als größere Aktien, was bedeutet, dass sie mit geringerer Wahrscheinlichkeit plötzliche Kursrückgänge erleben werden.Dies kann zu einer insgesamt größeren Stabilität und Sicherheit bei der Anlage in diese Art von Wertpapieren führen.Da es schließlich nur eine begrenzte Anzahl börsennotierter Small-Cap-Unternehmen gibt, ist es für Anleger möglicherweise einfacher, hochwertige Anlagen in dieser Kategorie zu finden.Im Gegensatz dazu stehen weitaus mehr Large-Cap-Unternehmen für Investitionen zur Verfügung als kleine.Dies kann es einzelnen Anlegern erschweren, gute Kandidaten zu identifizieren und mit ihren Investitionen konsistente Ergebnisse zu erzielen.

Zeigt die Größe der Marktkapitalisierung eines Unternehmens immer seinen tatsächlichen Wert oder sein Wachstumspotenzial an?

Auf diese Frage gibt es keine allgemeingültige Antwort, da die Marktkapitalisierung eines Unternehmens je nach Größe und Branche stark variieren kann.Zu einigen Faktoren, die die Marktkapitalisierung eines Unternehmens beeinflussen können, gehören jedoch der Umsatz, die Gewinnmargen und der Aktienkurs.Durch das Verständnis dieser Faktoren können Anleger besser feststellen, ob die Marktkapitalisierung eines Unternehmens seinen wahren Wert widerspiegelt.Darüber hinaus können Anleger die Marktkapitalisierung eines bestimmten Unternehmens verwenden, um die allgemeine Gesundheit des Aktienmarktes einzuschätzen.

Gibt es neben der Marktkapitalisierung noch andere Methoden zur Bewertung von Aktien?

Neben der Marktkapitalisierung gibt es noch einige andere Methoden zur Bewertung von Aktien.Eine Möglichkeit, ein Unternehmen zu bewerten, besteht darin, seinen Nettogewinn zu betrachten, also den Gewinn nach Steuern, den ein Unternehmen erwirtschaftet hat.Eine andere Möglichkeit, ein Unternehmen zu bewerten, besteht darin, seinen Buchwert zu betrachten, der der Gesamtwert aller Vermögenswerte in seiner Bilanz abzüglich aller Verbindlichkeiten ist, die es hat.

Wenn sich der Aktienkurs eines Unternehmens verdoppelt, bedeutet das zwangsläufig, dass sich auch seine Marktkapitalisierung verdoppelt hat?

Nein, die Marktkapitalisierung ist nicht unbedingt gleich dem Aktienkurs.Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist der Gesamtwert seiner ausstehenden Aktien.Zwischenzeitlich eventuell zusätzlich ausgegebene Aktien werden nicht berücksichtigt.Wenn beispielsweise ein Unternehmen 10 Millionen Aktien im Umlauf hat und sich sein Aktienkurs verdoppelt, würde sich seine Marktkapitalisierung ebenfalls verdoppeln, aber sein Gesamtwert würde immer noch 20 Millionen Dollar betragen, selbst wenn seit der ursprünglichen Aktienemission 5 Millionen neue Aktien ausgegeben worden wären.Umgekehrt, wenn ein Unternehmen 100 Millionen Aktien im Umlauf hat und sein Aktienkurs um 50 % fällt, dann sinkt auch seine Marktkapitalisierung, aber es hat immer noch einen Gesamtwert von 50 Millionen Dollar, obwohl es jetzt nur noch 25 % der ursprünglichen Zahl hat von Aktien.

Der Grund, warum die Marktkapitalisierung wichtig ist, liegt darin, dass sie Anlegern eine Vorstellung davon gibt, wie viel Geld sie in ein bestimmtes Unternehmen investieren.Die Marktkapitalisierung spiegelt alle öffentlich verfügbaren Informationen über ein Unternehmen wider, einschließlich aktueller und vergangener Aktienkurse sowie geschätzter zukünftiger Gewinne auf der Grundlage von Analystenschätzungen.Dies macht es zu einem der genauesten Maße dafür, wie wertvoll ein Unternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen auf dem Markt ist.

Die Marktkapitalisierung kann verwendet werden, um unterbewertete oder überbewertete Aktien zu identifizieren und entsprechende Anlageentscheidungen zu treffen.Versuchen Sie bei der Suche nach unterbewerteten Aktien Unternehmen mit niedrigen Marktkapitalisierungen im Verhältnis zu ihren zugrunde liegenden Vermögenswerten (z. B. Gewinne, Cashflow usw.) zu finden. Überbewertete Aktien haben tendenziell hohe Marktkapitalisierungen im Vergleich zu ihren zugrunde liegenden Vermögenswerten oder Unternehmen (z. B. Gewinnspannen). Indem Sie diese Situationen frühzeitig erkennen, können Sie vermeiden, später kostspielige Fehler zu machen, wenn die Preise eher aufgrund von Spekulationen als aufgrund von Fundamentaldaten überhöht werden .

Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Marktkapitalisierung zu berechnen: Verwendung historischer Daten (z. B. der letzten 12 Monate), Verwendung von Konsensschätzungen von Finanzanalysten oder Verwendung eines automatisierten Algorithmus . Die genaueste Methode zur Berechnung der Marktkapitalisierung hängt von den Besonderheiten jeder einzelnen Aktie ab, sodass es nicht für jeden Fall eine „richtige“ Antwort gibt; Die Berechnung der Marktkapitalisierung sollte jedoch immer ein Faktor sein, den Sie berücksichtigen, wenn Sie in ein bestimmtes Wertpapier investieren .

Haben alle börsennotierten Unternehmen eine angegebene Marktkapitalisierung oder nur diejenigen, die an großen Börsen gehandelt werden?

Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist der Gesamtwert seiner ausstehenden Aktien.Diese Zahl ist jedoch nicht immer verfügbar und muss berechnet werden, indem der Aktienkurs eines Unternehmens an einer großen Börse durch die Anzahl der ausstehenden Aktien dividiert wird.Im Allgemeinen sind Unternehmen mit höherer Marktkapitalisierung wertvoller als solche mit niedrigerer Marktkapitalisierung.Das macht sie zu guten Kandidaten für Investitionen.Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Marktkapitalisierung nicht immer den Wert eines Unternehmens widerspiegelt.Beispielsweise kann ein Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, aber niedrigen Gewinnen überbewertet sein.Wenden Sie sich immer an einen Finanzberater, bevor Sie in eine Aktiengesellschaft investieren.

Können Sie einige Beispiele für Large-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien nennen?

Large-Cap-Aktien sind Aktien mit einer Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden US-Dollar.Mid-Cap-Aktien haben eine Marktkapitalisierung zwischen 1 und 5 Milliarden US-Dollar, während Small-Cap-Aktien eine Marktkapitalisierung von weniger als 1 Milliarde US-Dollar haben.Large-Cap-Aktien sind in der Regel riskanter und volatiler als Mid- oder Small-Cap-Aktien, bieten aber ein größeres Renditepotenzial.

Um die Marktkapitalisierung für die Anlagestrategie zu verwenden, legen Sie zunächst Ihre Anlageziele fest.Wenn Sie beispielsweise langfristige Gewinne in Ihrem Portfolio erzielen möchten, dann konzentrieren Sie sich auf Aktien mit hoher Marktkapitalisierung.Wenn du nach kurzfristigen Gewinnen suchst, dann investiere in Mid- oder Small-Cap-Aktien.Wenn du dein Anlageziel festgelegt hast, sieh dir die Marktkapitalisierung jeder Aktie an, um zu sehen, welche am besten zu diesen Kriterien passt.

Wenn Sie beispielsweise in ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar investieren möchten, aber nichts dagegen haben, riskantere Vermögenswerte zu übernehmen, dann kaufen Sie Aktien von Google (GOOGL). Wenn du hingegen konservativer bist und bei Unternehmen mit niedrigeren Marktkapitalisierungen (geringerem Risiko) bleiben möchtest, dann wäre eine Investition in Amazon (AMZN) eine bessere Option.