Τι είναι η μόχλευση;

tempo di emissione: 2022-09-21

Η μόχλευση είναι ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο που επιτρέπει στους επενδυτές να αυξήσουν το μέγεθος της επένδυσής τους δανειζόμενοι χρήματα από τρίτους.Όταν χρησιμοποιείται σωστά, η μόχλευση μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε υψηλότερες αποδόσεις στις επενδύσεις σας, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον κίνδυνο. Πώς λειτουργεί η μόχλευση;Όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση, ουσιαστικά δανείζεστε χρήματα από έναν δανειστή και επενδύετε αυτά τα χρήματα σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή τίτλους με την ελπίδα να κερδίσετε απόδοση μεγαλύτερη από το επιτόκιο που καταβάλλεται για το δάνειο.Αυτή η αυξημένη έκθεση σε κίνδυνο σημαίνει ότι εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή ο τίτλος μειωθεί σε αξία, μπορεί να καταλήξετε να χάσετε περισσότερα χρήματα από ό,τι αν δεν είχατε χρησιμοποιήσει μόχλευση. Πώς μπορώ να χρησιμοποιήσω τη μόχλευση στην επένδυσή μου;Υπάρχουν τρεις κύριοι τρόποι χρήσης μόχλευσης κατά την επένδυση: 1) με χρήση περιθωρίου (δανεισμός έναντι περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται ως ασφάλεια), 2) χρήση δικαιωμάτων προαίρεσης (συμβάσεις που δίνουν στους αγοραστές το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση να αγοράσουν ένα περιουσιακό στοιχείο σε καθορισμένη τιμή εντός ορισμένης χρονικής περιόδου ), και 3) χρήση ανοικτών πωλήσεων (πώληση τίτλων που δεν κατέχετε και ελπίζοντας ότι θα μειωθεί σε αξία). κινδύνους που σχετίζονται με τη μόχλευση των επενδύσεών μου;Ο μεγαλύτερος κίνδυνος που σχετίζεται με τη μόχλευση των επενδύσεών σας είναι ότι θα μπορούσαν να χάσουν την αξία τους λόγω της αστάθειας της αγοράς.Εάν τα περιουσιακά σας στοιχεία πέφτουν σε αξία, ίσως χρειαστεί να επιστρέψετε το σύνολο ή μέρος των δανειακών κεφαλαίων συν τους τόκους.Επιπλέον, εάν αποτύχετε να εκπληρώσετε τις υποχρεώσεις σας βάσει ενός συμβολαίου προαίρεσης ή ανοικτής πώλησης, ενδέχεται να αντιμετωπίσετε οικονομικές κυρώσεις. Ποια είναι μερικά οφέλη από τη χρήση μόχλευσης;Η μόχλευση μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να επιτύχουν υψηλότερες αποδόσεις από τις επενδύσεις τους, επιτρέποντάς τους να επενδύσουν περισσότερα χρήματα χωρίς να χρειάζεται να αναλάβουν τόσο μεγάλο ρίσκο.Επιπλέον, μπορεί να προσφέρει ρευστότητα - που σημαίνει ότι επιτρέπει στους επενδυτές πρόσβαση στα κεφάλαιά τους γρήγορα και εύκολα - κάτι που μπορεί να είναι χρήσιμο όταν οι αγορές είναι ασταθείς ή όταν οι συνθήκες αλλάζουν γρήγορα σε ορισμένους τομείς της οικονομίας. Μπορώ να κάνω κέρδη ακόμα και αν χρησιμοποιώ μόχλευση ?Ναί!Ωστόσο, υπάρχει πάντα πιθανότητα για απώλειες σε περίπτωση που κάτι πάει στραβά με την επενδυτική σας στρατηγική - είτε επειδή οι συνθήκες της αγοράς αλλάζουν απροσδόκητα είτε επειδή κάνετε λάθη στην πορεία».

Η μόχλευση αναφέρεται τόσο κυριολεκτικά όσο και μεταφορικά σε οποιαδήποτε συσκευή που δίνει ισχύ σε μια άλλη πάνω από αυτό που συνήθως αναμένεται. συνήθως αυτή η εξουσία έρχεται μέσω του ελέγχου σε κάτι άλλο έμμεσα, όπως τα αποθεματικά κεφαλαίου που ελέγχονται από οφειλέτες που δανείζονται μετρητά αυξάνοντας έτσι τα επίπεδα χρέους

Η έννοια προέρχεται από τη μεσαιωνική τραπεζική όπου τα δάνεια αποτελούνταν από δύο μέρη - κεφάλαιο (το ποσό που δανείστηκε) και τόκο (το ποσό που χρεώθηκε για δανεισμό).Προκειμένου κάποιος να δανείζει επιταγές ταμείου ή άλλα διαπραγματεύσιμα μέσα, όπως μετοχές και να ανταλλάσσει αυτά τα στοιχεία μεταξύ τους, χρειαζόταν να δημιουργήσει ασφάλεια -κάτι που θα προστατεύει τα άδικα και τις απώλειες εάν τα στοιχεία απέτυχαν να μετατραπούν σε μετρητά -συνήθως πραγματικές ιστορίες που εκτίθεντο για τον χρόνο κέρδους για την αντίστροφη πληρωμή. Έτσι, οι δανειστές δημιούργησαν εμπράγματα βάρη έναντι ακίνητης περιουσίας και πιστοποιητικά μετοχών δημιουργώντας ένα είδος χρέους που ονομάζεται δανεισμός με βάση την ασφάλεια.

Μόλις μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, οι τράπεζες επενδύσεων άρχισαν να προσφέρουν λογαριασμούς περιθωρίου που επέτρεπαν στα άτομα να πληρώσουν το τίμημα για τη χρήση των χρημάτων από τον έλεγχο του λογαριασμού τους για έλεγχο περισσότερο από δύο γραμμές επενδύσεων. Η ιδέα ήταν απλή - να αγοράσετε μετοχές σε εταιρείες που πιστεύετε ότι θα αυξηθεί η αξία και θα πουλήσετε αυτά τα αποθέματα συντόμευση μεταξύ της τιμής της αγοράς των μετοχών και ότι η τιμή μετοχών της εμφανιζόμενης εταιρείας θα έπεφτε κάτω από το αναμενόμενο κόστος της μακροπρόθεσμης μεταφοράς της θέσης σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτή θα ονομαζόταν πάντα σε αντίστοιχη θέση. Οι λογαριασμοί περιθωρίου έγιναν δημοφιλείς επειδή οι επενδυτές θα μπορούσαν να αυξήσουν την απόδοσή τους νωρίτερα από την ημέρα και να ανταλλάξουν χρήματα με δανεισμό έναντι ό,τι το χρήμα είχαν κάνει αντίθετα από τον κίνδυνο και με την επένδυση.

Ποια είναι τα οφέλη από τη χρήση μόχλευσης στην επένδυση;

Πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη μόχλευση για να αυξήσετε τις αποδόσεις σας;Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που συνδέονται με τη χρήση μόχλευσης στην επένδυση;Πώς αποφασίζετε πότε θα χρησιμοποιήσετε μόχλευση στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο;Ποιοι είναι μερικοί συνήθεις τύποι επενδύσεων που περιλαμβάνουν μόχλευση;

Όταν πρόκειται να κερδίσετε χρήματα, οι περισσότεροι άνθρωποι θα συμφωνούσαν ότι δεν υπάρχει τίποτα τόσο ισχυρό από το να έχετε μια ισχυρή οικονομική βάση.Και ενώ υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για να χτιστεί αυτό το είδος σταθερότητας, ένα βασικό συστατικό θα είναι πάντα η διαχείριση κινδύνου.Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τόσοι πολλοί άνθρωποι στρέφονται στη μόχλευση όταν προσπαθούν να ενισχύσουν τις αποδόσεις των επενδύσεών τους – επειδή τους επιτρέπει να αναλαμβάνουν περισσότερο ρίσκο χωρίς απαραίτητα να θυσιάζουν πάρα πολλά πιθανά κέρδη.Επομένως, εάν θέλετε να μάθετε τα πάντα για το πώς λειτουργεί η μόχλευση και ποια είναι τα οφέλη και οι κίνδυνοι της, διαβάστε παρακάτω!

Πρώτα πράγματα πρώτα: Τι είναι ακριβώς η μόχλευση;Με απλά λόγια, είναι η ικανότητα ενός επενδυτή ή δανειστή (σε αυτή την περίπτωση, μιλάμε για μόχλευση) να πολλαπλασιάζει το αρχικό ποσό επένδυσής του με έναν συγκεκριμένο παράγοντα.Έτσι, για παράδειγμα, εάν κάποιος επενδύσει 10.000 $ σε μια εταιρεία και λάβει 10% επιτόκιο σε αυτό το ποσό - που ισοδυναμεί με 1.000 $ το μήνα - τότε αυτό το άτομο έχει ουσιαστικά χρησιμοποιήσει το 100% της αρχικής επένδυσής του αλλά χρειάστηκε μόνο το 8% (ή 8 $

Τώρα ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε μερικά από τα οφέλη που σχετίζονται με τη μόχλευση των επενδύσεών σας:

  1. του συνολικού κεφαλαίου ($10.000) προκειμένου να κάνετε πληρωμές κάθε μήνα.Με άλλα λόγια: Η μόχλευση επιτρέπει στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε ευκαιρίες υψηλής απόδοσης με μικρότερα χρηματικά ποσά από αυτά που θα χρειάζονταν διαφορετικά.
  2. Αυξημένες αποδόσεις: Όταν χρησιμοποιείται σωστά, η μόχλευση μπορεί να αυξήσει δραματικά την απόδοση επένδυσης (ROI) ενός επενδυτή. Γιατί;Επειδή αναλαμβάνοντας περισσότερο ρίσκο (δηλαδή δανειζόμενοι έναντι των περιουσιακών σας στοιχείων), έχετε αυξήσει τις πιθανές αποπληρωμές εάν τα πράγματα πάνε σύμφωνα με το σχέδιο – ακόμα κι αν αυτά τα σχέδια πραγματοποιηθούν σχετικά γρήγορα.Για παράδειγμα, εξετάστε μια κατάσταση όπου κάποιος επενδύει 10.000 $ σε μια εταιρεία που προσφέρει 10% ετήσια επιτόκια. Ωστόσο, λόγω των συνθηκών της αγοράς καταλήγουν να χάσουν το 50% του αρχικού τους μεριδίου εντός 6 μηνών λόγω απλώς της αστάθειας των τιμών των μετοχών (δηλαδή, διακυμάνσεις στην αξία). Αν αντί αυτού είχαν αξιοποιήσει τη θέση τους δανειζόμενοι έναντι της αρχικής επένδυσής τους (αξίας 20.000 $), τότε παρόλο που θα εξακολουθούσαν να έχουν χάσει 50%, θα είχαν χάσει μόνο 20%.Με άλλα λόγια: Με τη σωστή χρήση της μόχλευσης και τη σωστή διαχείριση των προσδοκιών γύρω από επικίνδυνες καταστάσεις/επενδύσεις - όπως οι ασταθείς αγορές - τα άτομα μπορούν συχνά να επιτύχουν καλύτερα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα από εκείνους που προσπαθούν να μην χρησιμοποιήσουν καμία μορφή κινδύνου!Αυξημένη ποικιλομορφία χαρτοφυλακίου και μετριασμός κινδύνων: Ένα συχνά παραβλέπεται πλεονέκτημα της μόχλευσης είναι ότι ανοίγει σημαντικά τις επιλογές χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή - τόσο από άποψη κατανομής περιουσιακών στοιχείων όσο και από γεωγραφική άποψη.Για παράδειγμα, ας πούμε ότι κάποιος θέλει έκθεση στο χρηματιστήριο αλλά δεν θέλει υπερβολική αστάθεια ή ρίσκο. Μέσω της μόχλευσης θα μπορούσαν να αγοράσουν μετοχές εξ ολοκλήρου αλλά και να επενδύσουν μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων/ETF κ.λπ., μετριάζοντας έτσι τόσο τους αρνητικούς κινδύνους όσο και αυξάνοντας τη συνολική διαφοροποίηση σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων . Επιπλέον, δεδομένου ότι τα δάνεια συνήθως συνοδεύονται από χαμηλότερο πάγιο κόστος σε σύγκριση με το εύρος επένδυσης που προκύπτει κατά την απευθείας επένδυση σε μετοχές ή ομόλογα, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε δάνεια ρυμουλκούμενων που χρησιμοποιούνται συχνά για υψηλότερες επενδύσεις σε σχέση με δημόσιους τίτλους. Μειωμένος κίνδυνος χρεοκοπίας: Ένα άλλο σημαντικό ανοδικό όφελος που σχετίζεται με τη μόχλευση σχετικά απλούστερων κινδύνων για τους δανειολήπτες και το μακροοικονομικό περιβάλλον του κόσμου την ημέρα.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι από τη χρήση μόχλευσης στην επένδυση;

Ποια είναι τα οφέλη από τη χρήση μόχλευσης στην επένδυση;Πώς υπολογίζετε την έκθεσή σας στον κίνδυνο όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση στην επένδυση;Ποιοι είναι μερικοί συνήθεις τρόποι χρήσης μόχλευσης σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια;Ποιες είναι μερικές προειδοποιητικές σημειώσεις σχετικά με τη χρήση μόχλευσης σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια;

Όταν πρόκειται για τη μόχλευση των επενδύσεών σας, υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να έχετε κατά νου.Πρώτα και κύρια, να γνωρίζετε τους κινδύνους που ενέχονται.Η απώλεια χρημάτων με μόχλευση είναι δυνατή εάν δεν διαχειρίζεστε σωστά το χαρτοφυλάκιό σας.Δεύτερον, βεβαιωθείτε πάντα ότι οι αποδόσεις που περιμένετε από τις επενδύσεις σας θα δικαιολογούν τον πρόσθετο κίνδυνο.Τέλος, να γνωρίζετε πόσο χρέος μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να αναλάβετε όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση.Το υπερβολικό χρέος μπορεί να οδηγήσει σε χρεοκοπία εάν κάτι πάει στραβά.

Ακολουθούν τέσσερα βασικά σημεία που πρέπει να έχετε κατά νου όταν εξετάζετε εάν θα χρησιμοποιήσετε ή όχι μόχλευση:

  1. Κατανόηση των κινδύνων – Η μόχλευση αυξάνει τις πιθανότητες ζημιών σε περίπτωση που κάτι πάει στραβά, επομένως βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε ποιοι μπορεί να είναι αυτοί οι κίνδυνοι πριν αναλάβετε οποιοδήποτε επιπλέον χρέος.
  2. Βεβαιωθείτε ότι οι αποδόσεις δικαιολογούν αυξημένο κίνδυνο – Εάν ο στόχος σας είναι να μεγιστοποιήσετε την απόδοση ελαχιστοποιώντας τον κίνδυνο, τότε η μόχλευση μπορεί να μην είναι κατάλληλη για εσάς.Σκεφτείτε προσεκτικά εάν μια υψηλότερη απόδοση δικαιολογεί ή όχι αυξημένο κίνδυνο πριν λάβετε μια απόφαση.
  3. Υπολογίστε πόσα χρέη μπορείτε να χειριστείτε – Ακόμη και με προσεκτικό σχεδιασμό και εξέταση των κινδύνων, συμβαίνουν ατυχήματα και μερικές φορές αυτά τα ατυχήματα απαιτούν κάτι περισσότερο από απλή οικονομική αποζημίωση. Συχνά απαιτούν και φυσική επισκευή, η οποία θα μπορούσε να προσθέσει ακόμη περισσότερο κόστος σε έναν ήδη εκτεταμένο προϋπολογισμό.

Πώς μπορούν οι επενδυτές να χρησιμοποιήσουν τη μόχλευση για να αυξήσουν τις αποδόσεις;

Η μόχλευση είναι ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο που επιτρέπει στους επενδυτές να αυξήσουν τις αποδόσεις τους δανειζόμενοι χρήματα.Όταν χρησιμοποιείται σωστά, η μόχλευση μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να επιτύχει υψηλότερες αποδόσεις στις επενδύσεις, ενώ παράλληλα μειώνει τον κίνδυνο απώλειας.

Υπάρχουν μερικά βασικά πράγματα που πρέπει να έχετε κατά νου όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση:

Ακολουθούν ορισμένες συμβουλές για τη χρήση μόχλευσης στην επένδυσή σας:

  1. Έχετε πάντα επίγνωση της βάσης του συνολικού κόστους της επένδυσής σας και της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο.
  2. Βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους όρους και τις προϋποθέσεις τυχόν δανείων που συνάπτετε.
  3. Να είστε προετοιμασμένοι να αναλάβετε κάποιο βαθμό κινδύνου για να αποκομίσετε πιθανά οφέλη.
  4. Σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε μόχλευση όταν είστε βέβαιοι ότι το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο θα ανατιμηθεί σε αξία.Αυτό θα σας επιτρέψει να επιτύχετε υψηλότερες αποδόσεις της επένδυσής σας, ενώ παράλληλα θα αναλάβετε λιγότερο ρίσκο.
  5. Βεβαιωθείτε ότι το δάνειο που παίρνετε έχει λογικούς όρους και δεν έχει πολύ υψηλό επιτόκιο – αυτό θα ελαχιστοποιήσει τις απώλειές σας σε περίπτωση πτώσης της αγοράς.
  6. Παρακολουθήστε όλα τα έξοδα που σχετίζονται με τη μόχλευση της επένδυσής σας – σε αυτά περιλαμβάνονται οι πληρωμές τόκων, οι αποπληρωμές κεφαλαίου και οι φόροι (αν υπάρχουν). Εάν είναι απαραίτητο, κάντε προσαρμογές στο χαρτοφυλάκιό σας, ώστε αυτά τα κόστη να είναι διαχειρίσιμα.
  7. Να είστε υπομονετικοί – μπορεί να χρειαστεί χρόνος για να εκτιμηθούν τα περιουσιακά στοιχεία αρκετά ώστε να δικαιολογηθεί η χρήση μόχλευσης, ειδικά εάν η αγορά είναι ασταθής ή υπάρχει αβεβαιότητα για τις μελλοντικές οικονομικές συνθήκες.Μην αντιδράτε υπερβολικά εάν οι τιμές μειώνονται προσωρινά – περιμένετε έως ότου υπάρχουν ενδείξεις ότι οι τιμές έχουν σταθεροποιηθεί πριν κάνετε περαιτέρω επενδύσεις με βάση τα δανειακά κεφάλαια.

Πώς μπορούν οι επενδυτές να χρησιμοποιήσουν τη μόχλευση για να μειώσουν τον κίνδυνο;

Η μόχλευση είναι ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο που επιτρέπει στους επενδυτές να αυξήσουν τις αποδόσεις τους δανειζόμενοι χρήματα.Όταν χρησιμοποιείται σωστά, η μόχλευση μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του κινδύνου, ενώ παράλληλα επιτυγχάνει θετικές αποδόσεις.Υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση:

  1. Έχετε πάντα επίγνωση της συνολικής επένδυσης και των συνολικών δανείων σας.Το υπερβολικό χρέος μπορεί να οδηγήσει σε χρεοκοπία εάν η αγορά πέσει.
  2. Βεβαιωθείτε ότι οι επενδύσεις σας είναι αρκετά ισχυρές για να αντέξουν μια ύφεση χωρίς να χρειάζεστε πρόσθετη υποστήριξη από τη μόχλευση.Για παράδειγμα, εάν επενδύετε σε μετοχές, βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία έχει σταθερό ιστορικό και ότι δεν αντιμετωπίζει σημαντικές οικονομικές προκλήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής της (π.χ. εξαγορά).
  3. Χρησιμοποιήστε μόχλευση μόνο όταν είναι λογικό για την ατομική σας κατάσταση και τους στόχους του χαρτοφυλακίου σας.Για παράδειγμα, η χρήση περιθωρίου σε μετοχές μπορεί να είναι κατάλληλη για έμπειρους επενδυτές που κατανοούν τους κινδύνους που συνδέονται με τέτοιες συναλλαγές, αλλά μπορεί να μην ενδείκνυται για λιγότερο έμπειρους επενδυτές ή αυτούς με μικρότερα χαρτοφυλάκια λόγω των υψηλότερων πιθανών ζημιών που σχετίζονται με τέτοιες συναλλαγές.
  4. Να γνωρίζετε τις πιθανές φορολογικές επιπτώσεις όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση. συμβουλευτείτε έναν λογιστή ή φοροτεχνικό προτού λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις σχετικά με τη μόχλευση των επενδύσεών σας.
  5. Να παρακολουθείτε πάντα στενά το χαρτοφυλάκιό σας και να προσαρμόζετε τις θέσεις ανάλογα με τις ανάγκες με βάση τις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς – ακόμα κι αν δεν χρησιμοποιείτε μόχλευση – ώστε να μην καταλήξετε να πληρώνετε υπερβολικά για τίτλους ή να αναλαμβάνετε υπερβολικά μεγάλο ρίσκο συνολικά (δηλαδή, «με υπερβολικό χρέος ").

Τι είδους επενδύσεις μπορούν να αξιοποιηθούν;

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που συνδέονται με τη μόχλευση των επενδύσεων;Πώς μπορείτε να προσδιορίσετε εάν μια συγκεκριμένη επένδυση είναι κατάλληλη για μόχλευση;Ποιες είναι μερικές κοινές μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για τη μόχλευση των επενδύσεων;Ποια είναι τα οφέλη και τα μειονεκτήματα της χρήσης μόχλευσης στην επένδυση;

Όταν πρόκειται για επένδυση, υπάρχουν μερικά πράγματα που παίζουν πάντα: κίνδυνος, απόδοση επένδυσης (ROI) και διατήρηση κεφαλαίου.Και οι τρεις παράγοντες πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τη λήψη οποιασδήποτε οικονομικής απόφασης, αλλά όταν πρόκειται για μόχλευση επενδύσεων, γίνονται ακόμη πιο σημαντικοί.

Η μόχλευση περιλαμβάνει την εκμετάλλευση ενός χρηματοοικονομικού προϊόντος ή τίτλου που σας έχει παραχωρηθεί ή δανειστεί με χαμηλότερο επιτόκιο από αυτό που είναι διαθέσιμο από τους παραδοσιακούς δανειστές.Αυτό σας επιτρέπει να αυξήσετε την πιθανή απόδοση της επένδυσής σας (ROI) διατηρώντας παράλληλα τον έλεγχο της συνολικής έκθεσής σας.Ωστόσο, υπάρχουν επίσης ορισμένοι κίνδυνοι που συνδέονται με τις επενδύσεις με μόχλευση που πρέπει να σταθμιστούν πριν αποφασίσετε εάν θα τις αναλάβετε ή όχι.

Πρώτα και κύρια, εάν οι συνθήκες της αγοράς αλλάξουν και η αξία του υποκείμενου τίτλου πέσει κάτω από αυτό που είχε συμφωνηθεί όταν αναλήφθηκε η μόχλευση, τότε μπορεί να βρεθείτε σε σοβαρό πρόβλημα.Επιπλέον, επειδή οι επενδύσεις με μόχλευση περιλαμβάνουν δανεισμό χρημάτων έναντι κάτι άλλου (σε αυτή την περίπτωση, ενός περιουσιακού στοιχείου όπως μετοχές ή ομόλογα), υπάρχει πάντα η πιθανότητα απώλειας εάν αυτά τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία μειωθούν σε αξία.

Προκειμένου να βεβαιωθείτε ότι μια συγκεκριμένη επένδυση είναι κατάλληλη για μόχλευση, είναι σημαντικό πρώτα να κατανοήσετε πώς λειτουργούν αυτά τα προϊόντα και τι είδους κινδύνους συνεπάγονται.Στη συνέχεια, πρέπει να υπολογίσετε τόσο τη συνολική έκθεσή σας όσο και την απαίτηση περιθωρίου - που είναι απλώς πόσα ίδια κεφάλαια είστε διατεθειμένοι να βάλετε ως εξασφάλιση - πριν δεσμεύσετε οτιδήποτε.Και τέλος, μην ξεχνάτε ποτέ τις χρεώσεις!Μπορούν γρήγορα να αθροιστούν εάν αποφασίσετε να προχωρήσετε με αυτόν τον τύπο στρατηγικής.

Πώς δομείται η μοχλευμένη επένδυση;

Η μοχλευμένη επένδυση είναι ένας τύπος επένδυσης κατά την οποία ο επενδυτής δανείζεται χρήματα από τρίτο μέρος για να επενδύσει σε τίτλους.Τα δανεισμένα χρήματα χρησιμοποιούνται στη συνέχεια για την αγορά περισσότερων τίτλων από ό,τι θα μπορούσε να αντέξει ο επενδυτής μόνος του, με την ελπίδα ότι αυτές οι πρόσθετες αγορές θα αυξήσουν την αξία του τίτλου και θα οδηγήσουν σε υψηλότερη απόδοση επένδυσης (ROI).

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι επενδύσεων με μόχλευση: ίδια κεφάλαια και χρέος.Η μόχλευση μετοχών αναφέρεται στη χρήση κεφαλαίων που συγκεντρώνονται μέσω δανεισμού για την αγορά μετοχών σε μια εταιρεία ή άλλο τίτλο.Η μόχλευση χρέους εμφανίζεται όταν ένας επενδυτής χρησιμοποιεί χρηματοδότηση χρέους για να αγοράσει τίτλους, συνήθως κρατικά ομόλογα ή εταιρικά ομόλογα.

Κατά την αξιολόγηση μιας επένδυσης με μόχλευση, είναι σημαντικό να κατανοήσετε πόσο ρίσκο αναλαμβάνετε.Για παράδειγμα, εάν επενδύσετε 10.000 $ σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μόχλευση μετοχών που έχει δυνατότητα απόδοσης 8%, αλλά φέρει επίσης κίνδυνο 30% να χάσετε όλα σας τα χρήματά σας, θα κερδίζατε 1.800 $ μετά από οκτώ μήνες, αλλά θα χάνατε 3.600 $ εάν η αγορά υποχωρούσε κατά 8%.Αντίθετα, εάν επενδύατε το ίδιο ποσό σε ένα προϊόν σταθερού εισοδήματος χωρίς κίνδυνο απώλειας (όπως τα ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ), θα κερδίσατε 1.200 $ μετά από οκτώ μήνες, αλλά θα είχατε μηδενικές πιθανότητες να χάσετε χρήματα κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου.

Γενικά, τα προϊόντα που βασίζονται σε μετοχές προσφέρουν μεγαλύτερες ευκαιρίες για αύξηση κεφαλαίου από τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος – επομένως ίσως αξίζει να τα εξετάσετε εάν ο μακροπρόθεσμος στόχος σας είναι να κερδίσετε περισσότερα χρήματα με την πάροδο του χρόνου αντί να προστατεύσετε τον εαυτό σας από πιθανές απώλειες.Ωστόσο, υπάρχουν επίσης κίνδυνοι που σχετίζονται με τις επενδύσεις σε μετοχές - συμπεριλαμβανομένης της αστάθειας των τιμών των μετοχών και της χρηματοοικονομικής αστάθειας - επομένως φροντίστε να εξετάσετε προσεκτικά όλους τους παράγοντες πριν λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις.

Για να χρησιμοποιήσετε αποτελεσματικά τη μόχλευση στην επενδυτική σας στρατηγική,. . .

Ποιος προσφέρει επενδυτικά προϊόντα με μόχλευση;

Τα επενδυτικά προϊόντα μόχλευσης προσφέρονται συνήθως από τράπεζες, χρηματιστηριακές εταιρείες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.Αυτά τα προϊόντα παρέχουν στους επενδυτές την ευκαιρία να αυξήσουν τις αποδόσεις τους δανειζόμενοι χρήματα από τρίτους.Το ποσό της διαθέσιμης μόχλευσης σε αυτά τα προϊόντα ποικίλλει, αλλά είναι συνήθως μεταξύ 2 και 10 φορές το ποσό που επενδύεται.

Η μόχλευση μπορεί να είναι ένα ισχυρό εργαλείο για τους επενδυτές.Τους επιτρέπει να επιτυγχάνουν υψηλότερες αποδόσεις των επενδύσεών τους, παίρνοντας παράλληλα λιγότερο ρίσκο από ό,τι αν επένδυαν χωρίς μόχλευση.Ωστόσο, η χρήση υπερβολικής μόχλευσης μπορεί να οδηγήσει σε καταστροφικά αποτελέσματα.Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους κινδύνους που εμπεριέχονται πριν επενδύσετε σε ένα προϊόν με μόχλευση.

Συνολικά, η μόχλευση της επένδυσής σας είναι μια ριψοκίνδυνη πρόταση που θα πρέπει να γίνεται μόνο με προσοχή και με τη συμβουλή ενός έμπειρου χρηματοοικονομικού συμβούλου.Εάν αποφασίσετε να χρησιμοποιήσετε μόχλευση στην επενδυτική σας στρατηγική, βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε όλους τους κινδύνους που εμπεριέχονται και λάβετε τις κατάλληλες προφυλάξεις για να προστατευθείτε από πιθανές απώλειες.

Ποιες είναι οι προμήθειες που συνδέονται με μια επένδυση με μόχλευση;

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που συνδέονται με τη χρήση μόχλευσης;Ποια είναι τα οφέλη από τη χρήση μόχλευσης στην επένδυση;Πώς μπορώ να υπολογίσω την ανοχή κινδύνου όταν χρησιμοποιώ μόχλευση στο επενδυτικό μου χαρτοφυλάκιο;Τι είναι η στρατηγική κολάρου και πώς λειτουργεί;Ποιοι είναι μερικοί συνηθισμένοι τρόποι χρήσης παραγώγων στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο;Τι είναι η ανταλλαγή πιστωτικής αθέτησης (CDS);Ποιος είναι ο σκοπός του;

Όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση, δανείζεστε χρήματα από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή άλλο δανειστή για να αυξήσετε το μέγεθος της επένδυσής σας.Το δάνειο είναι εξασφαλισμένο από τα περιουσιακά στοιχεία της αρχικής επένδυσής σας, επομένως εάν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μειωθούν σε αξία, μπορεί να καταλήξετε να οφείλετε περισσότερα από αυτά που δανειστήκατε αρχικά.Οι δανειστές συνήθως χρεώνουν τέλη για αυτήν την υπηρεσία, τα οποία μπορούν να αθροιστούν γρήγορα εάν χρησιμοποιηθούν υπερβολικά.

Η μόχλευση συνοδεύεται επίσης από κινδύνους.Εάν η αρχική επένδυσή σας πέσει ακόμη πιο κάτω από το απαιτούμενο επίπεδο απόδοσης, μπορεί να χάσετε ολόκληρο ή μέρος του αρχικού κεφαλαίου σας.Επιπλέον, η χρήση μόχλευσης μπορεί να ενισχύσει τυχόν απώλειες που συμβαίνουν κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης της αγοράς - που σημαίνει ότι ακόμη και μικρότερες μειώσεις μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές απώλειες στις επενδύσεις σας.Τέλος, υπάρχει πάντα η πιθανότητα απώλειας εάν μια από τις υποκείμενες επενδύσεις σας αποτύχει εντελώς.

Από την άλλη πλευρά, η μόχλευση μιας επένδυσης μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου, εφόσον είστε διατεθειμένοι να δεχτείτε κάποιο ρίσκο.Για παράδειγμα, μια μετοχή που διαπραγματεύεται στα 100 $ ανά μετοχή αλλά έχει υποστεί μόχλευση 10 φορές, πιθανότατα θα αξίζει μόνο 1 $ ανά μετοχή, αλλά εξακολουθεί να προσφέρει σημαντικά μεγαλύτερα πιθανά κέρδη από το να κατέχει μόνο τη μετοχή της ίδιας της μετοχής χωρίς πρόσθετη έκθεση σε αστάθεια (πάνω ή κάτω). Και δεδομένου ότι πολλοί τύποι τίτλων - συμπεριλαμβανομένων μετοχών και ομολόγων - προσφέρουν περιοδικές πληρωμές γνωστές ως μερίσματα ή πληρωμές τόκων ανεξάρτητα από το αν πωλούν στην εγγενή τους αξία ή όχι, η μόχλευση μιας επένδυσης μπορεί επίσης να προσφέρει επιπλέον ροή εισοδήματος πέρα ​​από απλώς κέρδη/ζημίες κεφαλαίου μόνος.

Τελικά, είναι σημαντικό να σταθμίσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα πριν αποφασίσετε εάν θα χρησιμοποιήσετε μόχλευση στη δική σας προσωπική επενδυτική στρατηγική.Αν και μπορεί να είναι πολύ χρήσιμο για την επίτευξη υψηλότερων αποδόσεων με την πάροδο του χρόνου - ειδικά σε ριψοκίνδυνες επενδύσεις - υπάρχει πάντα πιθανότητα για σοβαρά μειονεκτήματα εάν τα πράγματα πάνε στραβά στην πορεία.Επομένως, προτού προβείτε σε οποιαδήποτε ενέργεια με βάση τις πληροφορίες που συλλέγονται από αυτό το άρθρο, συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο που θα είναι σε θέση να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε ακριβώς πόσο ρίσκο νιώθετε άνετα να αναλαμβάνετε και να σας συμβουλεύσει για συγκεκριμένες στρατηγικές που μπορεί να λειτουργήσουν καλύτερα για εσάς, δεδομένου του ατόμου σας περιστάσεις και στόχους.

Μπορεί ένας επενδυτής να χάσει περισσότερα χρήματα από όσα επενδύει σε ένα επενδυτικό προϊόν με μόχλευση;

Υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να έχετε κατά νου όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση στην επένδυσή σας:

-Η μόχλευση μπορεί να αυξήσει τις πιθανές αποδόσεις σας, αλλά αυξάνει επίσης τον κίνδυνο να χάσετε χρήματα.Βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους κινδύνους προτού αναλάβετε οποιαδήποτε μόχλευση.

-Πάντα να συμβουλεύεστε έναν οικονομικό σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.Μπορούν να σας βοηθήσουν να αξιολογήσετε τους κινδύνους και τα οφέλη από τη χρήση μόχλευσης στο χαρτοφυλάκιό σας.

Τι συμβαίνει όταν ένας επενδυτής θέλει να βγει νωρίς από ένα επενδυτικό προϊόν με μόχλευση;

Η μόχλευση μπορεί να είναι ένα ισχυρό εργαλείο για τους επενδυτές όταν χρησιμοποιείται σωστά.Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους κινδύνους και τις συνέπειες της χρήσης μόχλευσης πριν προβείτε σε οποιαδήποτε επένδυση.Όταν ένας επενδυτής θέλει να βγει νωρίς από ένα επενδυτικό προϊόν με μόχλευση, υπάρχουν τρία πιθανά αποτελέσματα: 1) η αξία του τίτλου παραμένει αμετάβλητη. 2) η αξία της ασφάλειας μειώνεται. ή 3) η αξία της ασφάλειας αυξάνεται.

Εάν η αξία του τίτλου παραμείνει αμετάβλητη, αυτό σημαίνει ότι δεν χάθηκαν χρήματα και δεν αναλήφθηκαν πρόσθετοι κίνδυνοι.Εάν η αξία της ασφάλειας μειωθεί, αυτό σημαίνει ότι τοποθετήθηκαν περισσότερα χρήματα στο προϊόν από ό,τι είχε αρχικά προβλεφθεί και επομένως υπάρχει πλέον μεγαλύτερος κίνδυνος.Εάν η αξία του τίτλου αυξηθεί, αυτό σημαίνει ότι αφαιρέθηκαν περισσότερα χρήματα από αυτά που είχαν αρχικά προβλεφθεί και επομένως υπάρχει πλέον λιγότερος κίνδυνος.Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η μόχλευση συνοδεύεται πάντα με κινδύνους - ακόμα κι αν χρησιμοποιείτε μόνο μια μικρή ποσότητα από αυτήν - επομένως να γνωρίζετε πάντα ποιοι είναι αυτοί οι κίνδυνοι πριν λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις.