Τι είναι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς;

tempo di emissione: 2022-09-21

Navigazione veloce

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι η συνολική αξία των μετοχών μιας εταιρείας σε κυκλοφορία.Χρησιμοποιείται ως μέτρο για το πόσα χρήματα αξίζει μια εταιρεία.Η κεφαλαιοποίηση αγοράς μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να βοηθήσει τους επενδυτές να αποφασίσουν σε ποιες εταιρείες θα επενδύσουν.

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού της κεφαλαιοποίησης της αγοράς.Ο πιο συνηθισμένος τρόπος υπολογισμού της κεφαλαιοποίησης της αγοράς είναι η αφαίρεση της αξίας των υποχρεώσεων μιας εταιρείας από την αξία των περιουσιακών της στοιχείων.Αυτός ο υπολογισμός μας δίνει έναν αριθμό που ονομάζεται καθαρή αξία.Η καθαρή αξία είναι ένας άλλος τρόπος για να μετρήσετε πόσο πολύτιμη είναι μια εταιρεία.

Ένας άλλος τρόπος για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης της αγοράς είναι να διαιρεθεί η αξία όλων των μετοχών σε κυκλοφορία με τον αριθμό των μετοχών που εκδόθηκαν κατά την περίοδο που η μετοχή διαπραγματεύτηκε σε χρηματιστήριο.Αυτός ο υπολογισμός μας δίνει έναν αριθμό που ονομάζεται float (ή κεφαλαιοποίηση προσαρμοσμένη σε float). Η προσαρμοσμένη σε διακύμανση κεφαλαιοποίηση αντικατοπτρίζει πόσες μετοχές είναι διαθέσιμες προς πώληση και διευκολύνει τους επενδυτές να κατανοήσουν πόσα χρήματα θα μπορούσαν να κερδίσουν εάν αγόραζαν μετοχές σε μια εταιρεία αυτήν τη στιγμή.

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς μπορεί επίσης να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας μια άλλη μέτρηση που ονομάζεται εταιρική αξία (ή EV). Η αξία της επιχείρησης μετρά τι θα λάμβαναν οι μέτοχοι εάν όλα τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας πωλούνταν στις τρέχουσες τιμές αγοράς τους.Η αξία της επιχείρησης περιλαμβάνει τόσο την καθαρή θέση όσο και την κεφαλαιοποίηση προσαρμοσμένη σε διακύμανση, επομένως παρέχει πληρέστερες πληροφορίες σχετικά με το πόσο πολύτιμη είναι μια εταιρεία από ό,τι μόνο η καθαρή θέση ή η κεφαλαιοποίηση προσαρμοσμένη σε διακύμανση.

Η κεφαλαιοποίηση μπορεί να είναι χρήσιμη για δύο βασικούς λόγους: 1) μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αποφασίσουν σε ποιες εταιρείες θα πρέπει να επενδύσουν και 2) να τους βοηθήσει να καθορίσουν εάν πρέπει ή όχι να αγοράσουν μετοχές σε αυτές τις εταιρείες.Οι επενδυτές χρησιμοποιούν την κεφαλαιοποίηση της αγοράς ως έναν παράγοντα όταν αποφασίζουν αν θα αγοράσουν ή όχι μετοχές, επειδή οι μεγαλύτερες εταιρείες τείνουν να έχουν υψηλότερα κεφαλαιοποιητικά από τις μικρότερες.Οι μεγαλύτερες εταιρείες τείνουν επίσης να έχουν περισσότερους πόρους διαθέσιμους για επενδυτικούς σκοπούς, πράγμα που σημαίνει ότι είναι συνήθως καλύτερα εξοπλισμένες από τις μικρότερες εταιρείες για να αναπτύξουν τις επιχειρήσεις τους με την πάροδο του χρόνου και να αυξήσουν τα κέρδη τους συνολικά.

Πώς να χρησιμοποιήσετε την κεφαλαιοποίηση αγοράς
1) Αποφασίστε ποιο είδος επένδυσης θέλετε να κάνετε: αγορά μετοχών ή επένδυση σε ομόλογα;
(α) Η αγορά μετοχών θα σας δώσει μεγαλύτερο έλεγχο της επένδυσής σας, αλλά μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερους κινδύνους.
(β) Η επένδυση σε ομόλογα θα σας προσφέρει σταθερότητα, αλλά μπορεί να μην προσφέρει τόσες ευκαιρίες για ανάπτυξη.
(γ) Και οι δύο επιλογές έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. επιλέξτε αυτό που ανταποκρίνεται καλύτερα στις ανάγκες σας.

2)
2) Προσδιορίστε τι είδους απόδοση αναζητάτε: βραχυπρόθεσμες αποδόσεις (όπως μερίσματα), μεσοπρόθεσμες αποδόσεις (όπως ανατίμηση τιμής) ή μακροπρόθεσμες αποδόσεις (όπως σύνθετοι τόκοι);
(α) Οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις προσφέρουν περισσότερες ευκαιρίες για άμεσο κέρδος, αλλά ενδέχεται να μην παρέχουν αρκετή ασφάλεια με την πάροδο του χρόνου.
3)

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι...για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης της αγοράς...μια μέθοδος είναι η αφαίρεση των υποχρεώσεων από τα περιουσιακά στοιχεία.. άλλη η διαίρεση με τον αριθμό των εκκρεμών μεριδίων..και ένας άλλος υπολογισμός της εταιρικής αξίας... η κεφαλαιοποίηση αγοράς μπορεί να είναι χρήσιμη για δύο λόγους...1 βοηθώντας τους επενδυτές να αποφασίσουν σε ποιες εταιρείες θα πρέπει να επενδύσουν...και 2 βοηθώντας τους να καθορίσουν εάν θα πρέπει να αγοράσουν μετοχές σε αυτές τις εταιρείες.....επενδυτές μας emarketcapsasafactor κατά τη λήψη απόφασης για το αν θα λάβουν το κεφάλαιο ή όχι.....μεγαλύτερη εταιρείαendtobetheirhighermarketcapsmorethansmallersdo.......μεγαλύτερες,περισσότερες εταιρείες,περισσότερες,περισσότερες εταιρείες. .

Πώς χρησιμοποιείται για επένδυση;

Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς χρησιμοποιείται για επενδύσεις επειδή δίνει στους επενδυτές μια εικόνα του μεγέθους και της αξίας μιας εταιρείας.Είναι επίσης ένας καλός δείκτης για το πόση ζήτηση υπάρχει για τις μετοχές της εταιρείας.Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εύρεση υποτιμημένων εταιρειών, οι οποίες ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης στο μέλλον.Επιπλέον, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να καθορίσουν εάν πρέπει να αγοράσουν ή να πουλήσουν μια συγκεκριμένη μετοχή.

Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την κεφαλαιοποίηση της αγοράς;

Πώς χρησιμοποιείτε την κεφαλαιοποίηση της αγοράς για να επενδύσετε;Ποια είναι τα οφέλη από τη χρήση κεφαλαίου αγοράς για επενδύσεις;Πώς μπορείτε να προσδιορίσετε υποτιμημένες μετοχές χρησιμοποιώντας ανάλυση κεφαλαιοποίησης αγοράς;Ποιες είναι μερικές μέθοδοι για τον υπολογισμό της αξίας μιας εταιρείας χρησιμοποιώντας κεφαλαιοποίηση αγοράς;Ποια είναι η διαφορά μεταξύ μιας μετοχής και ενός τίτλου;Γιατί είναι σημαντικό να παρακολουθείτε την απόδοση μιας εταιρείας χρησιμοποιώντας ανάλυση κεφαλαιοποίησης αγοράς;Υπάρχει όριο στο πόσα μπορεί να κερδίσει κάποιος επενδύοντας σε υποτιμημένες μετοχές με υψηλές κεφαλαιοποιήσεις αγοράς;Πώς μπορείτε να προσδιορίσετε εάν η επενδυτική σας διατριβή είναι σωστή όταν αναλύετε εταιρείες με υψηλή ή χαμηλή κεφαλαιοποίηση;Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις αναλογίες τιμής προς κέρδη (P/E) ως δείκτη για το εάν μια μετοχή είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη;"

  1. Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την κεφαλαιοποίηση της αγοράς και πώς επηρεάζουν την ικανότητα ενός ατόμου να λαμβάνει ορθές επενδυτικές αποφάσεις;
  2. Πώς χρησιμοποιείτε την κεφαλαιοποίηση της αγοράς (market cap) ως δείκτη της σχετικής αξίας για τις εισηγμένες εταιρείες - ποια είναι τα οφέλη και οι περιορισμοί της από αυτή την άποψη;
  3. Μπορείτε να προσδιορίσετε υποτιμημένες μετοχές μόνο βάσει της κεφαλαιοποίησης αγοράς τους ή πρέπει να ληφθούν υπόψη πρόσθετες πληροφορίες (π.χ. κέρδη, μερίσματα κ.λπ.) προτού λάβετε επενδυτικές αποφάσεις με βάση μόνο αυτά τα στοιχεία;
  4. Ποιες είναι μερικές μέθοδοι για τον υπολογισμό της αξίας της εταιρείας χρησιμοποιώντας μόνο τα δεδομένα της κεφαλαιοποίησης της αγοράς - παραδείγματα περιλαμβάνουν την εταιρική αξία (EV), το μικτό περιθώριο κέρδους, τα επίπεδα χρέους κ.λπ.;Υπάρχουν εγγενείς περιορισμοί που σχετίζονται με τέτοιους υπολογισμούς που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την εκτέλεσή τους;
  5. Είναι απαραίτητη η παρακολούθηση της απόδοσης των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο μέσω της ανάλυσης της κεφαλαιοποίησης της αγοράς για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων - γιατί ή γιατί όχι;, και αν ναι, ποιοι δείκτες θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για να μετρηθεί η επιτυχία/αποτυχία της εν λόγω στρατηγικής με την πάροδο του χρόνου);
  6. Μπορεί να υπάρχουν ορισμένοι "περιορισμοί" που σχετίζονται με την επένδυση σε τίτλους που έχουν υψηλότερη από τη μέση κεφαλαιοποίηση αγοράς. ποια είναι μερικά πιθανά ζητήματα/κίνδυνοι που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν οι επενδυτές όταν λαμβάνουν μια τέτοια επενδυτική απόφαση;Υπάρχουν κάποια μέτρα που μπορούν να ληφθούν προκειμένου να μετριαστούν αυτοί οι κίνδυνοι προτού τεθούν πραγματικά χρήματα στο τραπέζι;?
  7. Τέλος, πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι υπάρχει ένα «όριο» πέρα ​​από το οποίο τα κέρδη από επενδύσεις σε μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν μπορούν να υπερβούν. θα μπορούσατε να δώσετε συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με αυτόν τον ισχυρισμό και εάν ισχύει ή όχι εμπειρικά;).

Πόσο ασταθής είναι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς;

Όταν πρόκειται για κεφαλαιοποίηση αγοράς, δεν υπάρχει μια ενιαία απάντηση.Γενικά, ωστόσο, όσο μεγαλύτερη είναι η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας, τόσο πιο ασταθής τείνει να είναι η τιμή της.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ένα μεγαλύτερο μερίδιο του συνόλου των μετοχών σε κυκλοφορία σημαίνει ότι υπάρχουν περισσότερες μετοχές διαθέσιμες προς αγορά και πώληση στην ανοιχτή αγορά.Ως αποτέλεσμα, οι διακυμάνσεις στην τιμή της μετοχής μιας εταιρείας μπορεί να είναι πιο έντονες από αυτές των μικρότερων εταιρειών.

Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι όλες οι μεγάλες εταιρείες είναι αυτόματα ριψοκίνδυνες επενδύσεις.Σημαίνει απλώς ότι θα πρέπει να είστε προσεκτικοί όταν επενδύετε σε οποιαδήποτε εταιρεία με υψηλή κεφαλαιοποίηση – ακόμα κι αν η συνολική της απόδοση ήταν καλή με την πάροδο του χρόνου.Αντί να βασίζεστε αποκλειστικά στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς ως μοναδικό δείκτη κινδύνου ή ανταμοιβής, συμβουλευτείτε πάντα άλλους παράγοντες, όπως οικονομικούς δείκτες και ιστορικά δεδομένα, προτού λάβετε μια επενδυτική απόφαση.

Τι συμβαίνει όταν η κεφαλαιοποίηση ανεβαίνει ή μειώνεται;

Όταν η κεφαλαιοποίηση της αγοράς αυξάνεται, σημαίνει ότι η εταιρεία αξίζει περισσότερο από τη συνολική αξία των μετοχών της σε κυκλοφορία.Όταν η κεφαλαιοποίηση της αγοράς μειώνεται, σημαίνει ότι η εταιρεία αξίζει λιγότερο από τη συνολική αξία των μετοχών της σε κυκλοφορία.

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να βοηθήσει τους επενδυτές να αποφασίσουν σε ποιες εταιρείες θα επενδύσουν.Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς δεν είναι πάντα ένας καλός δείκτης της αξίας μιας εταιρείας.Για παράδειγμα, η Amazon (AMZN) έχει υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς αλλά σχετικά χαμηλά κέρδη επειδή πουλά προϊόντα σε πολύ χαμηλές τιμές.Αντίθετα, η Apple (AAPL) έχει χαμηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς αλλά υψηλά κέρδη επειδή χρεώνει υψηλές τιμές για τα προϊόντα της.

Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να έχετε κατά νου όταν χρησιμοποιείτε κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι ότι αλλάζει με την πάροδο του χρόνου.Για παράδειγμα, το Facebook (FB) είχε υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς όταν πρωτοκυκλοφόρησε στο χρηματιστήριο το 2012, αλλά έκτοτε έπεσε λόγω ανησυχιών για παραβιάσεις της ιδιωτικής ζωής και των δεδομένων.

Υπάρχει κάποιο ποσοστό κινδύνου που σχετίζεται με την επένδυση σε εταιρείες με υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς;

Ναι, υπάρχει πάντα κάποιο επίπεδο κινδύνου που σχετίζεται με την επένδυση σε οποιαδήποτε εταιρεία ή μετοχή.Ωστόσο, οι εταιρείες με υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς θεωρούνται συνήθως πιο επικίνδυνες λόγω της αυξημένης πιθανότητας αστάθειας και διακυμάνσεων των τιμών.Επομένως, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους κινδύνους και τα οφέλη που συνδέονται με την επένδυση σε αυτούς τους τύπους εταιρειών πριν λάβουν μια απόφαση.Επιπλέον, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι δεν θα έχουν όλες οι μετοχές με υψηλή κεφαλαιοποίηση την ίδια απόδοση με την πάροδο του χρόνου.Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να κάνετε τη δική σας έρευνα και να συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.

Μπορείτε να εξηγήσετε τι κάνει μια εταιρεία να έχει υψηλή ή χαμηλή κεφαλαιοποίηση;

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι ένα μέτρο του πόσα χρήματα έχει μια εταιρεία σε συνολική κυκλοφορία, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών και του χρέους.Μια υψηλή κεφαλαιοποίηση της αγοράς υποδηλώνει ότι μια εταιρεία αξίζει περισσότερο από τις μετοχές της σε κυκλοφορία, ενώ μια χαμηλή κεφαλαιοποίηση υποδηλώνει ότι η εταιρεία αξίζει λιγότερο.

Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας.Αυτά περιλαμβάνουν το μέγεθος της εταιρείας (τα έσοδα, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της), την κερδοφορία της και την τιμή της μετοχής της.

Σε γενικές γραμμές, οι εταιρείες με υψηλότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς θεωρούνται ασφαλέστερες επενδύσεις επειδή είναι πιθανό να έχουν μεγαλύτερους οικονομικούς πόρους στη διάθεσή τους για να αναπτύξουν τις επιχειρήσεις τους ή να εξοφλήσουν τα χρέη τους.Αντίθετα, εταιρείες με χαμηλότερη κεφαλαιοποίηση μπορεί να είναι πιο ευάλωτες σε οικονομικές πτώσεις ή ανταγωνισμό από νεοεισερχόμενους στις αγορές τους.

Επομένως, είναι σημαντικό να ερευνήσετε προσεκτικά κάθε μεμονωμένη μετοχή πριν επενδύσετε σε αυτήν.Η κεφαλαιοποίηση μπορεί να παρέχει μια ένδειξη για το πόσο καλά αποδίδει μια συγκεκριμένη μετοχή σε σχέση με άλλες μετοχές στην αγορά, αλλά δεν θα πρέπει να θεωρείται αλάνθαστη ένδειξη επιτυχίας ή αποτυχίας.Αντίθετα, θα πρέπει να χρησιμοποιείται ως ένας παράγοντας μεταξύ πολλών κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Γιατί μερικοί άνθρωποι προτιμούν να επενδύουν σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης παρά σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης;

Υπάρχουν μερικοί λόγοι για τους οποίους μερικοί άνθρωποι μπορεί να προτιμούν να επενδύουν σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης έναντι μεγάλων.Ένας λόγος είναι ότι οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης τείνουν να έχουν υψηλότερο δυναμικό ανάπτυξης από τις μεγαλύτερες εταιρείες.Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να είναι πιο πιθανό να βιώσουν σημαντικές αυξήσεις στις τιμές των μετοχών τους με την πάροδο του χρόνου, κάτι που θα μπορούσε να προσφέρει μεγαλύτερες αποδόσεις επένδυσης (ROI). Επιπλέον, πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι μικρότερες μετοχές είναι συνήθως λιγότερο ασταθείς από τις μεγαλύτερες μετοχές, πράγμα που σημαίνει ότι είναι λιγότερο πιθανό να αντιμετωπίσουν απότομες πτώσεις στις τιμές τους.Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερη συνολική σταθερότητα και ασφάλεια κατά την επένδυση σε αυτούς τους τύπους τίτλων.Τέλος, δεδομένου ότι υπάρχει περιορισμένος αριθμός εισηγμένων εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης εκεί έξω, μπορεί να είναι ευκολότερο για τους επενδυτές να βρουν ποιοτικές επενδύσεις σε αυτήν την κατηγορία.Αντίθετα, υπάρχουν πολύ περισσότερες εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που είναι διαθέσιμες για επενδύσεις από τις μικρές.Αυτό μπορεί να καταστήσει πιο δύσκολο για τους μεμονωμένους επενδυτές να εντοπίσουν καλούς υποψηφίους και να επιτύχουν συνεπή αποτελέσματα με τις επενδύσεις τους.

Το μέγεθος της κεφαλαιοποίησης μιας εταιρείας δείχνει πάντα την πραγματική της αξία ή τις δυνατότητες ανάπτυξης;

Δεν υπάρχει μια ενιαία απάντηση σε αυτή την ερώτηση, καθώς η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας μπορεί να ποικίλλει σημαντικά ανάλογα με το μέγεθος και τον κλάδο της.Ωστόσο, ορισμένοι παράγοντες που μπορεί να επηρεάσουν την κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας περιλαμβάνουν τα έσοδα, τα περιθώρια κέρδους και την τιμή της μετοχής.Κατανοώντας αυτούς τους παράγοντες, οι επενδυτές μπορούν να προσδιορίσουν καλύτερα εάν η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την πραγματική της αξία.Επιπλέον, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν την κεφαλαιοποίηση μιας συγκεκριμένης εταιρείας για να μετρήσουν τη συνολική υγεία του χρηματιστηρίου.

Υπάρχουν άλλες μέθοδοι για την αποτίμηση των μετοχών εκτός από τη χρήση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς;

Υπάρχουν μερικές άλλες μέθοδοι για την αποτίμηση των μετοχών εκτός από τη χρήση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς.Ένας τρόπος για να αποτιμήσετε μια εταιρεία είναι να εξετάσετε το καθαρό της εισόδημα, το οποίο είναι το κέρδος μετά από φόρους που έχει δημιουργήσει μια εταιρεία.Ένας άλλος τρόπος αποτίμησης μιας εταιρείας είναι να εξετάσετε τη λογιστική της αξία, η οποία είναι η συνολική αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό της μείον τυχόν υποχρεώσεις που έχει.

Εάν η τιμή της μετοχής μιας εταιρείας διπλασιαστεί, αυτό σημαίνει απαραίτητα ότι έχει διπλασιαστεί και η χρηματιστηριακή της αξία;

Όχι, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς δεν είναι απαραίτητα ίση με την τιμή της μετοχής.Η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας είναι η συνολική αξία των μετοχών της σε κυκλοφορία.Δεν λαμβάνει υπόψη τυχόν πρόσθετες μετοχές που ενδέχεται να έχουν εκδοθεί στο μεταξύ.Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει 10 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία και η τιμή της μετοχής της διπλασιαστεί, η χρηματιστηριακή της αξία θα διπλασιαζόταν επίσης, αλλά η συνολική της αξία θα εξακολουθούσε να είναι 20 εκατομμύρια δολάρια ακόμα και αν είχαν εκδοθεί 5 εκατομμύρια νέες μετοχές από την αρχική έκδοση της μετοχής.Αντίθετα, εάν μια εταιρεία έχει 100 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία και η τιμή της μετοχής της πέσει κατά 50%, τότε η κεφαλαιοποίησή της θα μειωθεί επίσης, αλλά θα εξακολουθεί να έχει συνολική αξία 50 εκατομμυρίων δολαρίων, παρόλο που τώρα έχει μόνο το 25% του αρχικού αριθμού των μετοχών.

Ο λόγος για τον οποίο η κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι σημαντική είναι επειδή δίνει στους επενδυτές μια ιδέα για το πόσα χρήματα επενδύουν σε μια συγκεκριμένη εταιρεία.Η κεφαλαιοποίηση αγοράς αντικατοπτρίζει όλες τις διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες σχετικά με μια εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων τόσο των τρεχουσών όσο και των προηγούμενων τιμών των μετοχών καθώς και των εκτιμώμενων μελλοντικών κερδών με βάση τις εκτιμήσεις των αναλυτών.Αυτό το καθιστά ένα από τα πιο ακριβή μέτρα για το πόσο πολύτιμη είναι μια εταιρεία σε σχέση με άλλες εταιρείες στην αγορά.

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον εντοπισμό υποτιμημένων ή υπερτιμημένων μετοχών και για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων ανάλογα.Όταν ψάχνετε για υποτιμημένες μετοχές, προσπαθήστε να βρείτε εταιρείες με χαμηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς σε σχέση με τα υποκείμενα περιουσιακά τους στοιχεία (π.χ. κέρδη, ταμειακές ροές κ.λπ.). Οι υπερτιμημένες μετοχές τείνουν να έχουν υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς σε σύγκριση με τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία ή τις επιχειρήσεις τους (π.χ. περιθώρια κέρδους). Εντοπίζοντας αυτές τις καταστάσεις νωρίς, μπορείτε να αποφύγετε να κάνετε δαπανηρά λάθη αργότερα όταν οι τιμές διογκώνονται λόγω κερδοσκοπίας και όχι θεμελιωδών μεγεθών.

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού της κεφαλαιοποίησης της αγοράς: χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα (π.χ. τους τελευταίους 12 μήνες), χρησιμοποιώντας συναινετικές εκτιμήσεις από χρηματοοικονομικούς αναλυτές ή χρησιμοποιώντας έναν αυτοματοποιημένο αλγόριθμο . Ο πιο ακριβής τρόπος υπολογισμού του ανώτατου ορίου αγοράς εξαρτάται από τις ιδιαιτερότητες κάθε μεμονωμένης μετοχής, επομένως δεν υπάρχει μια ενιαία "σωστή" απάντηση για κάθε περίπτωση. Ωστόσο, ο υπολογισμός του ανώτατου ορίου αγοράς θα πρέπει πάντα να είναι ένας παράγοντας που λαμβάνετε υπόψη όταν επενδύετε σε οποιοδήποτε δεδομένο τίτλο .

Όλες οι δημόσιες εταιρείες έχουν δηλωμένη κεφαλαιοποίηση ή μόνο αυτές που διαπραγματεύονται σε μεγάλα χρηματιστήρια;

Η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας είναι η συνολική αξία των μετοχών της σε κυκλοφορία.Αυτός ο αριθμός δεν είναι πάντα διαθέσιμος, ωστόσο, και πρέπει να υπολογιστεί διαιρώντας την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας σε ένα σημαντικό χρηματιστήριο με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία.Σε γενικές γραμμές, οι εταιρείες με υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις αγοράς είναι πιο πολύτιμες από αυτές με χαμηλότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς.Αυτό τους καθιστά καλούς υποψηφίους για επένδυση.Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς δεν αντανακλά πάντα την αξία μιας εταιρείας.Για παράδειγμα, μια εταιρεία με υψηλή κεφαλαιοποίηση αλλά χαμηλά κέρδη μπορεί να υπερτιμηθεί.Να συμβουλεύεστε πάντα έναν οικονομικό σύμβουλο πριν επενδύσετε σε οποιαδήποτε δημόσια εταιρεία.

Μπορείτε να δώσετε μερικά παραδείγματα μετοχών μεγάλης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης;

Οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι αυτές με κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.Οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης έχουν κεφαλαιοποίηση μεταξύ 1 και 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν κεφαλαιοποίηση μικρότερη από 1 δισεκατομμύριο δολάρια.Οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι συνήθως πιο επικίνδυνες και ασταθείς από τις μετοχές μεσαίας ή μικρής κεφαλαιοποίησης, αλλά προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες για αποδόσεις.

Για να χρησιμοποιήσετε το ανώτατο όριο αγοράς για τη στρατηγική επένδυσης, καθορίστε πρώτα τους επενδυτικούς σας στόχους.Για παράδειγμα, εάν θέλετε να επιτύχετε μακροπρόθεσμα κέρδη στο χαρτοφυλάκιό σας, τότε εστιάστε σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης.Εάν αναζητάτε βραχυπρόθεσμα κέρδη, τότε επενδύστε σε μετοχές μεσαίας ή μικρής κεφαλαιοποίησης.Αφού προσδιορίσετε τον επενδυτικό σας στόχο, δείτε την κεφαλαιοποίηση κάθε μετοχής για να δείτε ποιες ταιριάζουν καλύτερα σε αυτά τα κριτήρια.

Για παράδειγμα, εάν θέλετε να επενδύσετε σε μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά δεν σας πειράζει να αναλάβετε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία με μεγαλύτερο κίνδυνο, τότε αγοράστε μετοχές της Google (GOOGL). Από την άλλη πλευρά, εάν είστε πιο συντηρητικοί και θέλετε να παραμείνετε με εταιρείες με χαμηλότερα κεφαλαιοποίηση αγοράς (λιγότερο ρίσκο), τότε η επένδυση στην Amazon (AMZN) θα ήταν καλύτερη επιλογή.