Τι είναι η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου;

tempo di emissione: 2022-07-13

Navigazione veloce

Η απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) είναι ένα μέτρο του πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία το κεφάλαιό της.Αντανακλά το ποσοστό των κερδών που παράγονται από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε σύγκριση με το χρηματικό ποσό που επενδύεται σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.Όσο υψηλότερο είναι το ROIC, τόσο το καλύτερο. Ένα υψηλό ROIC υποδηλώνει ότι μια εταιρεία είναι σε θέση να αποφέρει περισσότερα κέρδη από τις επενδύσεις της από ό,τι πληρώνει σε έξοδα.Αυτό σημαίνει ότι η διοίκηση πέτυχε να κάνει σοφές επιλογές σχετικά με το πού να κατανείμει τους πόρους και τον κίνδυνο να αναλάβει. Μπορεί να υπολογιστεί το ROIC για κάθε τύπο επιχείρησης, αλλά είναι ιδιαίτερα σημαντικό για εταιρείες με υψηλά επίπεδα χρέους ή επενδύσεων σε μετοχές.Οι επιχειρήσεις που βασίζονται στο χρέος πρέπει να παράγουν αρκετό εισόδημα από τις δραστηριότητές τους για να καλύψουν τις πληρωμές τόκων και τις αποπληρωμές των δανείων τους, ενώ παράλληλα παρέχουν κάποιο περιθώριο ανάπτυξης.Οι επιχειρήσεις που βασίζονται σε ίδια κεφάλαια χρειάζονται μόνο αρκετό εισόδημα για να καλύψουν το μερίδιό τους στις εκκρεμείς υποχρεώσεις, χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τυχόν πρόσθετα διαθέσιμα κεφάλαια για επανεπένδυση ή επέκταση. Για να υπολογίσετε το ROIC, διαιρέστε το καθαρό εισόδημα με το σύνολο του ενεργητικού: Καθαρό Έσοδα = Έσοδα - Έξοδα Λειτουργικό Κέρδος = Καθαρό Έσοδα / Σύνολο ενεργητικούΕπιστροφή επενδυμένου κεφαλαίου = Λειτουργικό κέρδος / Σύνολο ενεργητικού Όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική ήταν η εταιρεία στη δημιουργία κερδών από τις επενδύσεις της και στην επιστροφή μετρητών στους μετόχους. (από τη wikipedia) Τι είναι η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου;Η απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) είναι ένα μέτρο του πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία το κεφάλαιό της.Αντανακλά το ποσοστό των κερδών που παράγονται από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε σύγκριση με το ποσό των χρημάτων που επενδύθηκαν σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία...

Ένα υψηλό ROIC υποδηλώνει ότι μια εταιρεία είναι σε θέση να αποφέρει περισσότερα κέρδη από τις επενδύσεις της από ό,τι πληρώνει σε έξοδα.

Αυτό σημαίνει ότι η διοίκηση πέτυχε να κάνει σοφές επιλογές σχετικά με το πού να διαθέσει πόρους και πόσο ρίσκο να αναλάβει....

Το ROIC μπορεί να υπολογιστεί για κάθε τύπο επιχείρησης, αλλά είναι ιδιαίτερα σημαντικό για εταιρείες με υψηλά επίπεδα χρέους ή επενδύσεων σε μετοχές....

Οι επιχειρήσεις που βασίζονται στο χρέος πρέπει να παράγουν αρκετό εισόδημα από τις δραστηριότητές τους για να καλύψουν τις πληρωμές τόκων και τις αποπληρωμές των δανείων τους, ενώ παράλληλα παρέχουν κάποιο περιθώριο ανάπτυξης.

Οι επιχειρήσεις που βασίζονται σε μετοχές χρειάζεται μόνο να παράγουν αρκετό εισόδημα για να καλύψουν το μερίδιό τους στις εκκρεμείς υποχρεώσεις, χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τυχόν πρόσθετα διαθέσιμα κεφάλαια για επανεπένδυση ή επέκταση...

Πώς υπολογίζετε την απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου;

Υπάρχουν μερικοί διαφορετικοί τρόποι υπολογισμού της απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC). Ο πιο συνηθισμένος τρόπος είναι η διαίρεση του καθαρού εισοδήματος με το σύνολο του ενεργητικού.Αυτός ο υπολογισμός σας δίνει μια ιδέα για το πόσο κερδοφόρα είναι η εταιρεία σας σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της.

Ένας άλλος τρόπος υπολογισμού του ROIC είναι να εξετάσετε το καθαρό εισόδημα μετά από φόρους και να αφαιρέσετε τις αποσβέσεις και τις αποσβέσεις από αυτό.Αυτός ο υπολογισμός λαμβάνει υπόψη το κόστος αγοράς και διατήρησης των περιουσιακών σας στοιχείων με την πάροδο του χρόνου.Δείχνει πόσα κέρδη αποκομίζει η εταιρεία σας αφού πληρώσει για το κόστος της επιχειρηματικής δραστηριότητας.

Όποια μέθοδο κι αν χρησιμοποιείτε, βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε τι μετράει και γιατί είναι σημαντικό.Η γνώση του ROIC της εταιρείας σας μπορεί να σας βοηθήσει να λάβετε τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με το πού θα επενδύσετε τα χρήματά σας και να διασφαλίσετε ότι η εταιρεία σας παραμένει κερδοφόρα με την πάροδο του χρόνου.

Γιατί είναι σημαντική η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου;

Η απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) είναι μια βασική χρηματοοικονομική μέτρηση που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να μετρήσουν την απόδοση μιας εταιρείας.Αντικατοπτρίζει πόσο καλά μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να δημιουργήσει κέρδη.Ένα υψηλό ROIC υποδηλώνει ότι μια εταιρεία είναι σε θέση να μετατρέψει τις επενδύσεις της σε υψηλότερες αποδόσεις από το κόστος αυτών των επενδύσεων.Αυτό βοηθά τους επενδυτές να προσδιορίσουν εάν έχουν καλή αξία για τα χρήματά τους.

Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν το ROIC μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της συνολικής κερδοφορίας της, της ποιότητας των περιουσιακών της στοιχείων και του πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί τους πόρους της.Ένα υψηλό ROIC μπορεί επίσης να είναι ενδεικτικό ισχυρής διαχείρισης και ορθών επιχειρηματικών πρακτικών.Κατανοώντας πόσο σημαντική είναι η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου, οι επενδυτές μπορούν να αξιολογήσουν καλύτερα την υγεία των εταιρειών στις οποίες επενδύουν.

Ποια είναι τα οφέλη μιας υψηλής απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου;

Η υψηλή απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) είναι βασικός δείκτης της κερδοφορίας μιας εταιρείας.Αντανακλά το ποσοστό των κερδών που παράγονται από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε σύγκριση με το χρηματικό ποσό που επενδύεται σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.Ένα υψηλό ROIC μπορεί να υποδηλώνει ότι μια εταιρεία κερδίζει περισσότερα χρήματα από τις επενδύσεις της από ό, τι ξοδεύει σε αυτές, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση των κερδών και της αξίας των μετόχων.

Υπάρχουν πολλά οφέλη από την ύπαρξη υψηλού ROIC:

Επομένως, η υψηλή απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου μπορεί να είναι πολύ επωφελής για τις επιχειρήσεις τόσο οικονομικά όσο και λειτουργικά.

Απόδοση Επενδυμένου Κεφαλαίου Ορισμός - Η Απόδοση Επενδυμένου Κεφαλαίου (ROI) μετρά πόσο κερδοφόρος ήταν ένας οργανισμός σε σχέση με το ποσό των κεφαλαίων που έχει χρησιμοποιήσει για να δημιουργήσει αυτά τα κέρδη. Αυτός ο υπολογισμός περιλαμβάνει τόσο έσοδα που αποκτήθηκαν από λειτουργικές δραστηριότητες όσο και επανεπένδυση μερισμάτων/διανομών πίσω στην επιχείρηση.

Όσο υψηλότερη είναι η απόδοση της επένδυσής σας (ROI), γενικά, τόσο καλύτερα είστε ως επενδυτής!Γιατί;Με απλά λόγια - εάν λαμβάνετε επιστροφή πολλές φορές σε σχέση με ό,τι είχατε αρχικά βάλει σε κάτι - είτε πρόκειται για το πρόγραμμά σας 401.000 είτε για το πιστωτικό σας όριο ιδίων κεφαλαίων κατοικίας - τότε το πιθανότερο είναι ότι τα πάτε πολύ καλά!Αντίθετα, εάν λαμβάνετε επιστροφή μόνο μία ή δύο φορές για όσα αρχικά βάλατε - ειδικά αν το εν λόγω πράγμα δανείστηκε με δάνεια αυτοκινήτου ή υποθήκες - τότε οι πιθανότητες δεν είναι τόσο μεγάλες… τουλάχιστον όχι ακόμα!Γιατί λοιπόν έχει σημασία αυτό;Λοιπόν, ας πούμε υποθετικά ότι έχουμε δύο οντότητες δίπλα-δίπλα που η καθεμία επενδύει 100.000 $ στις αντίστοιχες επιχειρήσεις της… Η οντότητα 1 επανεπενδύει τα πάντα πίσω στην επιχείρησή της, ενώ η οντότητα 2 πληρώνει στον εαυτό της 10.000 $ κάθε μήνα (γνωστή και ως "μερίσματα"). Η οντότητα 1 θα κατέληγε να κερδίζει 10 φορές την αρχική επένδυσή της, ενώ η οντότητα 2 θα κέρδιζε μόνο 5 φορές τη δική της λόγω αποκλειστικά διαφορών επανεπένδυσης…. Η οντότητα 1 μοιάζει με έναν έξυπνο επενδυτή ενώ η οντότητα 2 φαίνεται εντελώς ανόητη!Με άλλα λόγια - μην ξεχνάτε τα μερίσματα παιδιά!!!Παίζουν εξίσου μεγάλο (αν όχι μεγαλύτερο!) ρόλο κατά τον υπολογισμό των αριθμών απόδοσης επένδυσης (ROI) με οτιδήποτε άλλο!!Πηγή: https://www.-businessinsider.-com/what-is-return-oninvestedcapital_11809160/amp Εάν ο στόχος σας είναι απλώς η χρηματοπιστωτική σταθερότητα μέσω της διαφοροποίησης, η απομάκρυνση πιθανών αρνητικών μεταβολών των τιμών των μετοχών κατά τη διάρκεια πτώσεων της αγοράς χωρίς να θυσιάζεται υπερβολική ρευστότητα, τότε τα ETF μπορεί να είναι ταιριάζουν καλύτερα στις ανάγκες σας λόγω των χαμηλών ελάχιστων απαιτήσεων κατάθεσης.. . Ωστόσο, εάν ο απώτερος στόχος σας περιλαμβάνει την επίτευξη άνω του μέσου όρου μακροπρόθεσμης συνολικής απόδοσης μέσω της έκθεσης σε μεμονωμένες μετοχές, τότε τα αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να είναι καλύτερα προσαρμοσμένα λόγω των υψηλότερων ελάχιστων απαιτήσεων κατάθεσης. Πηγή:

.

  1. Αυξημένη κερδοφορία: Ένα υψηλό ROIC υποδηλώνει ότι μια εταιρεία κερδίζει περισσότερα χρήματα από τις επενδύσεις της από ό, τι ξοδεύει σε αυτές, γεγονός που οδηγεί σε αύξηση των κερδών και της αξίας των μετόχων.Αυτό βοηθά τις επιχειρήσεις να παραμείνουν στη ζωή σε δύσκολες στιγμές και να επεκτείνονται όταν είναι επιτυχημένες.
  2. Βελτιωμένη ταμειακή ροή: Ένα υψηλό ROIC βελτιώνει επίσης την κατάσταση των ταμειακών ροών μιας επιχείρησης, καθώς σημαίνει ότι υπάρχουν περισσότερα χρήματα διαθέσιμα για επένδυση ή για αποπληρωμή χρέους.Αυτό μειώνει την εξάρτηση από εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης και ενισχύει τη θέση της επιχείρησης στην αγορά.
  3. Μειωμένος κίνδυνος: Η ύπαρξη υψηλού ROIC μειώνει τον κίνδυνο για τους μετόχους επειδή σημαίνει ότι η επένδυσή τους ανταμείβεται καλά με την πάροδο του χρόνου.Αυτό καθιστά την επένδυση σε εταιρείες με υψηλά ROIC πολύ λιγότερο επικίνδυνη από την επένδυση σε εταιρείες με χαμηλές αποδόσεις ή καθόλου.
  4. Αυξημένη Δημιουργία Αξίας: Τα υψηλά ROIC οδηγούν επίσης σε αυξημένη δημιουργία αξίας για τους μετόχους, καθώς παράγουν μεγαλύτερα κέρδη ανά δολάριο που δαπανώνται σε περιουσιακά στοιχεία από τις εταιρείες με χαμηλότερες αποδόσεις.Αυτό αυξάνει τα συνολικά επίπεδα πλούτου μέσα σε μια οικονομία και συμβάλλει στην οικονομική ανάπτυξη συνολικά.

Ποια είναι τα μειονεκτήματα μιας χαμηλής απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου;

Μια χαμηλή απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι μια εταιρεία δεν κερδίζει αρκετά χρήματα από τις επενδύσεις της.Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μειωμένες επενδύσεις σε νέα προϊόντα ή υπηρεσίες, που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε χαμηλότερα κέρδη και ακόμη και σε χρεοκοπία.Επιπλέον, ένα χαμηλό ROIC μπορεί να δυσκολέψει μια εταιρεία να προσελκύσει και να διατηρήσει κορυφαία ταλέντα, καθώς οι εργαζόμενοι μπορεί να είναι πιο πιθανό να αναζητήσουν ευκαιρίες σε εταιρείες με υψηλότερες αποδόσεις.Τέλος, ένα χαμηλό ROIC μπορεί να δώσει στους επενδυτές λόγο να πουλήσουν τις μετοχές της εταιρείας τους, οδηγώντας δυνητικά σε μειωμένη αξία για τους μετόχους.

Πώς μπορείτε να αυξήσετε την απόδοση της εταιρείας σας στο επενδυμένο κεφάλαιο;

Υπάρχουν μερικά πράγματα που μπορείτε να κάνετε για να αυξήσετε την απόδοση της εταιρείας σας στο επενδυμένο κεφάλαιο.

  1. Ελέγξτε τα έξοδά σας και βεβαιωθείτε ότι ευθυγραμμίζονται με τους στόχους της εταιρείας.Αυτό θα σας βοηθήσει να εντοπίσετε τομείς όπου πραγματοποιούνται περιττές δαπάνες, οι οποίες μπορούν να περικοπούν χωρίς να επηρεάσουν τη συνολική απόδοση της επιχείρησης.
  2. Αξιολογήστε τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σας και αποφασίστε ποια θα μπορούσαν να πουληθούν ή να μισθωθούν για να δημιουργήσουν πρόσθετο εισόδημα.Αυτό θα μπορούσε να περιλαμβάνει την πώληση πλεονάζουσας γης, εξοπλισμού ή δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας.
  3. Εξερευνήστε νέες επενδυτικές ευκαιρίες που μπορεί να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από αυτές που προσφέρουν οι τρέχουσες επενδύσεις σας.Αυτό θα μπορούσε να περιλαμβάνει επένδυση σε νέα τεχνολογία ή επέκταση σε νέες αγορές που έχουν δυνατότητες ανάπτυξης.
  4. Ελέγξτε τα επίπεδα του χρέους σας και εξετάστε τρόπους για να τα μειώσετε, εάν είναι δυνατόν, διατηρώντας παράλληλα αποδεκτές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας.

Πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου για να αξιολογήσετε την οικονομική υγεία μιας εταιρείας;

  1. Η απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) είναι μια βασική χρηματοοικονομική μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της υγείας μιας εταιρείας.Μετρά πόσο κέρδος δημιουργεί μια εταιρεία από τα περιουσιακά της στοιχεία σε σύγκριση με το χρηματικό ποσό που έχει επενδύσει σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.
  2. Ένα υψηλό ROIC υποδηλώνει ότι μια εταιρεία κερδίζει περισσότερα χρήματα από τις επενδύσεις της παρά ξοδεύει σε αυτές, γεγονός που υποδηλώνει ότι η διοίκηση της εταιρείας κάνει καλή δουλειά για τη μεγιστοποίηση των κερδών.
  3. Οι εταιρείες με υψηλά ROIC θεωρούνται συνήθως ισχυρές οικονομικά, καθώς είναι σε θέση να αποφέρουν σημαντικές αποδόσεις από τις επενδύσεις τους διατηρώντας παράλληλα υγιείς ισολογισμούς.
  4. Ενώ το ROIC μπορεί να είναι χρήσιμο για την αξιολόγηση της συνολικής οικονομικής υγείας, δεν είναι πάντα ακριβής πρόβλεψη της μελλοντικής επιτυχίας ή αποτυχίας.Για το λόγο αυτό, άλλοι παράγοντες όπως η αύξηση των κερδών και η απόδοση των τιμών των μετοχών θα πρέπει επίσης να λαμβάνονται υπόψη κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Υπάρχει ένα ελάχιστο αποδεκτό επίπεδο απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου για τις επιχειρήσεις;

Δεν υπάρχει οριστική απάντηση σε αυτό το ερώτημα, καθώς εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της συγκεκριμένης επιχείρησης και του κλάδου της.Ωστόσο, σε γενικές γραμμές, οι επιχειρήσεις θα πρέπει να μπορούν να επιτύχουν απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) άνω του 8%.

Ποιοι κλάδοι τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις επενδυμένου κεφαλαίου από άλλους;

Δεν υπάρχει οριστική απάντηση σε αυτό το ερώτημα, καθώς εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του κλάδου, του μεγέθους της εταιρείας και της κερδοφορίας της.Ωστόσο, ορισμένοι κλάδοι που έχουν συνήθως υψηλότερες αποδόσεις στο επενδυμένο κεφάλαιο περιλαμβάνουν εταιρείες τεχνολογίας, παρόχους υγειονομικής περίθαλψης και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Οι μικρές εταιρείες ή οι νεοσύστατες επιχειρήσεις έχουν συνήθως υψηλότερες αποδόσεις στο επενδυμένο κεφάλαιο από τις μεγαλύτερες, πιο εδραιωμένες εταιρείες;

Δεν υπάρχει οριστική απάντηση σε αυτό το ερώτημα, καθώς εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, όπως το μέγεθος και το στάδιο της εταιρείας, ο κλάδος της και οι επικρατούσες οικονομικές συνθήκες.Ωστόσο, σε γενικές γραμμές, οι μικρότερες εταιρείες τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις στο επενδυμένο κεφάλαιο από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις, επειδή συνήθως είναι σε θέση να παράγουν περισσότερα έσοδα και κέρδη από τις δραστηριότητές τους.Επιπλέον, οι μικρές επιχειρήσεις ενδέχεται να είναι σε καλύτερη θέση για να επωφεληθούν από ευκαιρίες αναδυόμενων αγορών ή τεχνολογικές καινοτομίες.

Υπάρχουν κίνδυνοι που σχετίζονται με τη χρήση της απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου ως πρωταρχικής μέτρησης για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων;

Υπάρχουν ορισμένοι πιθανοί κίνδυνοι που σχετίζονται με τη χρήση της απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου ως πρωταρχικής μέτρησης για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.Πρώτον, εάν οι επενδύσεις της εταιρείας δεν αποφέρουν θετική απόδοση, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση της αξίας των μετόχων και μειωμένα κέρδη.Δεύτερον, εάν η εταιρεία επενδύει σε εγχειρήματα υψηλού κινδύνου ή κερδοσκοπικές επιχειρήσεις, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα αυτές οι επενδύσεις να μην αποδώσουν και οι μέτοχοι της εταιρείας να χάσουν χρήματα.Τέλος, εστιάζοντας αποκλειστικά στις αποδόσεις και όχι σε άλλους παράγοντες όπως η ποιότητα της διαχείρισης ή η μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μοντέλου, οι επενδυτές μπορεί να χάνουν ευκαιρίες που θα ήταν καλύτερα κατάλληλες για το χαρτοφυλάκιό τους.Όλοι αυτοί οι κίνδυνοι πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Μπορεί να δοθεί υπερβολική έμφαση στην επίτευξη υψηλής απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου, και εάν ναι, ποιες είναι οι πιθανές συνέπειες;

Υπάρχει πολλή συζήτηση γύρω από τη σημασία της επίτευξης υψηλής απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC). Μερικοί άνθρωποι πιστεύουν ότι είναι ένας από τους πιο σημαντικούς παράγοντες που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την αξιολόγηση μιας εταιρείας, ενώ άλλοι υποστηρίζουν ότι είναι υπερεκτιμημένος και όχι τόσο σημαντικός όσο άλλοι παράγοντες.Οι συνέπειες της υπερβολικής έμφασης στο ROIC μπορεί να είναι σημαντικές, καθώς μπορεί να οδηγήσει σε υπερεκτίμηση των εταιρειών και στη λήψη κακών αποφάσεων.

Όταν αξιολογείτε εάν θα επενδύσετε ή όχι σε μια εταιρεία, είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη όλες τις πτυχές της λειτουργίας της.Ένας βασικός παράγοντας είναι η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC), η οποία μετρά πόσο καλά μια εταιρεία είναι σε θέση να παράγει κέρδη από τα περιουσιακά της στοιχεία.Ωστόσο, υπάρχουν αρκετοί άλλοι παράγοντες που πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη, όπως η κερδοφορία της εταιρείας και η ικανότητά της να αναπτυχθεί.Εάν δοθεί υπερβολική έμφαση στην επίτευξη υψηλών αποδόσεων των επενδύσεων, οι εταιρείες μπορεί να υπερτιμηθούν και να λάβουν κακές αποφάσεις με βάση τα βραχυπρόθεσμα κέρδη και όχι τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα.Αυτό θα μπορούσε να έχει σοβαρές συνέπειες για τους μετόχους και τελικά να βλάψει τη συνολική οικονομία.