Ποιος είναι ο ορισμός του συνολικού χρέους;

tempo di emissione: 2022-05-05

Navigazione veloce

Το συνολικό χρέος μιας εταιρείας περιλαμβάνει τόσο βραχυπρόθεσμες όσο και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.Βραχυπρόθεσμες είναι αυτές που έχουν ημερομηνία λήξης εντός ενός έτους, ενώ οι μακροπρόθεσμες έχουν ημερομηνία λήξης πέραν του ενός έτους.Ίδια κεφάλαια μετόχων είναι το μέρος του συνολικού ενεργητικού μιας εταιρείας που αντιπροσωπεύει την υπολειμματική αξία των υπόλοιπων μετοχών της.Αποτελείται από την καθαρή θέση μιας εταιρείας διαιρούμενη με τον αριθμό των μετοχών που κυκλοφορούν.Κατά τον υπολογισμό του συνολικού χρέους, τα ίδια κεφάλαια δεν περιλαμβάνονται επειδή δεν θεωρείται υποχρέωση.

Το συνολικό χρέος περιλαμβάνει μακροπρόθεσμες ή μόνο βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις;

Κατά τον υπολογισμό του συνολικού χρέους ενός ατόμου, οι πιστωτές μπορεί να περιλαμβάνουν τόσο βραχυπρόθεσμες όσο και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο όρος "συνολικό χρέος" αναφέρεται μόνο στο άθροισμα όλων των εκκρεμών υποχρεώσεων.Αυτό περιλαμβάνει τόσο τα βραχυπρόθεσμα όσο και τα μακροπρόθεσμα χρέη καθώς και τυχόν συναφείς πληρωμές τόκων.

Αντίθετα, τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας μετά την αφαίρεση των υποχρεώσεών της.Αυτός ο αριθμός αντικατοπτρίζει πόσα χρήματα έχουν απομείνει στους μετόχους αφού έχουν πληρώσει για μετοχές και έξοδα που σχετίζονται με τη λειτουργία της επιχείρησης.Επειδή τα ίδια κεφάλαια δεν συνδέονται άμεσα με το φορτίο χρέους μιας εταιρείας, δεν περιλαμβάνονται στους υπολογισμούς του συνολικού χρέους.

Εάν το συνολικό χρέος περιλαμβάνει και τα δύο, πώς σταθμίζονται;

Κατά τον υπολογισμό του συνολικού χρέους μιας εταιρείας, συχνά συμπεριλαμβάνονται τα ίδια κεφάλαια.Αυτό συμβαίνει επειδή και τα δύο θεωρούνται συνδεδεμένα: όταν μια εταιρεία δανείζεται χρήματα, μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτά τα χρήματα για να αγοράσει πίσω μετοχές από τους μετόχους της.Όσο περισσότερες μετοχές έχει ένας μέτοχος, τόσο περισσότερη δύναμη ψήφου έχει στην εταιρεία.

Ωστόσο, τα ίδια κεφάλαια δεν σταθμίζονται πάντα εξίσου κατά τον υπολογισμό του συνολικού χρέους.Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει 100 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικό χρέος και 10 εκατομμύρια δολάρια σε ίδια κεφάλαια μετόχων, τα 90 εκατομμύρια δολάρια του συνολικού χρέους θα ζυγίζονταν περισσότερο από τα 10 εκατομμύρια δολάρια των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ένα δάνειο που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία (ίδια κεφάλαια μετόχων) είναι πιο ασφαλές από ένα δάνειο που υποστηρίζεται μόνο με μετρητά (χρέος).

Πώς επηρεάζουν τα ίδια κεφάλαια το συνολικό χρέος;

Όταν ρίχνετε μια ματιά στο συνολικό χρέος σας, περιλαμβάνει τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας σας;Τα ίδια κεφάλαια είναι σημαντικά γιατί αντιπροσωπεύουν την αξία μιας εταιρείας.Όταν έχετε περισσότερα ίδια κεφάλαια, σημαίνει ότι η εταιρεία αξίζει περισσότερο από τις συνολικές της υποχρεώσεις.Αυτό σημαίνει ότι εάν κάποιος επιχειρούσε να αναλάβει την εταιρεία σας, θα έπρεπε να πληρώσει περισσότερο από το ποσό των συνολικών υποχρεώσεών σας προκειμένου να αποκτήσει όλα τα περιουσιακά σας στοιχεία.

Ωστόσο, τα ίδια κεφάλαια δεν αντιπροσωπεύουν πάντα ολόκληρη την αξία μιας εταιρείας.Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει αρνητική καθαρή θέση (που σημαίνει ότι οι υποχρεώσεις της είναι μεγαλύτερες από τα περιουσιακά της στοιχεία), τότε τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της μπορεί επίσης να είναι αρνητικά.Σε αυτή την περίπτωση, οι μέτοχοι θα είχαν χάσει χρήματα αφού επένδυσαν σε μια εταιρεία με αρνητική καθαρή θέση.

Έτσι, ενώ τα ίδια κεφάλαια των μετόχων είναι ένα σημαντικό μέρος του συνολικού χρέους, δεν είναι πάντα ίσο με την πλήρη αξία μιας επιχείρησης.

Υπάρχει τυπικός τρόπος υπολογισμού του συνολικού χρέους;

Δεν υπάρχει τυπικός τρόπος υπολογισμού του συνολικού χρέους, αλλά συνήθως περιλαμβάνει τόσο το κεφάλαιο όσο και τους τόκους όλων των ανεξόφλητων δανείων και δανείων μιας εταιρείας.Επιπλέον, το συνολικό χρέος μπορεί επίσης να περιλαμβάνει οποιεσδήποτε άλλες υποχρεώσεις που σχετίζονται με το χρέος.Για παράδειγμα, το συνολικό χρέος μπορεί επίσης να περιλαμβάνει τους αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος μιας εταιρείας.

Γιατί είναι σημαντικό να γνωρίζουμε το επίπεδο του συνολικού χρέους ενός οργανισμού;

Όταν ένας οργανισμός έχει υψηλό επίπεδο συνολικού χρέους, σημαίνει ότι ο οργανισμός βασίζεται στο χρέος για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές του.Αυτό μπορεί να είναι επικίνδυνο γιατί αν η οικονομία πάει άσχημα ή αν αυξηθούν τα επιτόκια, ο οργανισμός μπορεί να μην είναι σε θέση να αποπληρώσει τα χρέη του.Επιπλέον, εάν η εταιρεία αποτύχει, οι πιστωτές της μπορεί να πληρωθούν πρώτα και τα ίδια κεφάλαια των μετόχων μπορεί να εξαλειφθούν.Γνωρίζοντας πόσο συνολικό χρέος έχει ένας οργανισμός, οι επενδυτές και οι πιστωτές μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα τους κινδύνους που ενέχει η επένδυση σε αυτήν την εταιρεία.

Από την άλλη πλευρά, όταν ένας οργανισμός έχει χαμηλό επίπεδο συνολικού χρέους, σημαίνει ότι έχει αρκετά χρήματα διαθέσιμα για να καλύψει το λειτουργικό του κόστος χωρίς να δανειστεί από τους δανειστές.Αυτό επιτρέπει στην εταιρεία να αναπτυχθεί πιο γρήγορα και να αναλάβει νέα έργα χωρίς να χρειάζεται να ανησυχεί για το αν θα είναι σε θέση να αποπληρώσει τα χρέη της αργότερα.Επιπλέον, ένα χαμηλό επίπεδο συνολικού χρέους μπορεί να υποδηλώνει ότι η διοίκηση είναι συνετή με τους πόρους της και δεν υπερεκτείνει τον εαυτό της.

Ενώ το να γνωρίζουμε πόσο συνολικό χρέος έχει ένας οργανισμός είναι σημαντικό τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους πιστωτές, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την αξιολόγηση της επικινδυνότητας ενός οργανισμού.Για παράδειγμα, εταιρείες με υψηλά επίπεδα συνολικού χρέους έχουν συχνά υψηλότερα επίπεδα δανεισμού σε σχέση με τα περιουσιακά τους στοιχεία (δηλαδή έχουν περισσότερες υποχρεώσεις από περιουσιακά στοιχεία). Αυτό τους καθιστά πιο ευάλωτους σε περίπτωση αύξησης των επιτοκίων ή σε περίπτωση χαλάρωσης της επιχείρησής τους.Αντίθετα, οι εταιρείες με χαμηλά επίπεδα συνολικού χρέους τείνουν να έχουν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία παρά υποχρεώσεις (που σημαίνει ότι είναι λιγότερο πιθανό να χρειαστούν δάνεια για να παραμείνουν στη ζωή), γεγονός που τις καθιστά λιγότερο ευάλωτες σε περίπτωση πτώσης των επιτοκίων ή καλής απόδοσης της επιχείρησής τους συνολικά.

Τι μπορεί να δείχνουν τα υψηλά επίπεδα συνολικού χρέους για έναν οργανισμό;

Ένα υψηλό επίπεδο συνολικού χρέους μπορεί να υποδηλώνει ότι ένας οργανισμός βρίσκεται σε πρόβλημα.Μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι ο οργανισμός δεν είναι σε θέση να πληρώσει τους λογαριασμούς του και μπορεί να χρειαστεί να δανειστεί χρήματα για να παραμείνει στη ζωή.Επιπλέον, ένα υψηλό επίπεδο συνολικού χρέους μπορεί να δυσκολέψει τον οργανισμό να επενδύσει σε νέα προϊόντα ή υπηρεσίες, καθώς θα πρέπει να ξοδέψει περισσότερα χρήματα για πληρωμές τόκων.Τέλος, ένα υψηλό επίπεδο συνολικού χρέους μπορεί να οδηγήσει σε χρηματοοικονομική αστάθεια για τον οργανισμό, καθώς οι επενδυτές μπορεί να είναι απρόθυμοι να του δανείσουν χρήματα εάν πιστεύουν ότι μπορεί να μην είναι σε θέση να αποπληρώσει τα χρέη του.

Υπάρχουν οφέλη από το να έχουμε υψηλά επίπεδα συνολικού χρέους;

Υπάρχουν μερικά πλεονεκτήματα από το να έχετε υψηλά επίπεδα συνολικού χρέους.Πρώτον, μπορεί να σας βοηθήσει να σταθεροποιήσετε τα οικονομικά της εταιρείας σας σε περίπτωση ύφεσης.Επιπλέον, το υψηλό επίπεδο συνολικού χρέους μπορεί να σας διευκολύνει να έχετε πρόσβαση σε κεφάλαιο όταν το χρειάζεστε.Τέλος, το να έχετε πολλά χρέη μπορεί να σας προστατεύσει από την οικονομική ύφεση – εάν οι επενδυτές ανησυχούν για την ικανότητα της εταιρείας σας να αποπληρώσει τα χρέη της, μπορεί να είναι πιο πρόθυμοι να προσφέρουν χαμηλότερα επιτόκια στα δάνεια ή να παράσχουν άλλη οικονομική βοήθεια.Λαμβάνοντας υπόψη όλα τα πράγματα, υπάρχουν σίγουρα κάποια οφέλη από το να έχετε υψηλά επίπεδα συνολικού χρέους.Ωστόσο, λάβετε υπόψη ότι δεν είναι όλες οι εταιρείες κατάλληλες για αυτόν τον τύπο στρατηγικής χρηματοδότησης και πάντα συμβουλευτείτε έναν έμπειρο χρηματοοικονομικό σύμβουλο πριν λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις.

Υπάρχουν μειονεκτήματα στο να έχουμε υψηλά επίπεδα συνολικού χρέους;

Υπάρχουν μερικά μειονεκτήματα στο να έχεις υψηλά επίπεδα συνολικού χρέους.Ένα μειονέκτημα είναι ότι μπορεί να αυξήσει τον κίνδυνο αθέτησης των δανείων σας, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε οικονομική καταστροφή.Επιπλέον, εάν η οικονομία πέσει και έχετε πολλά χρέη, μπορεί να είναι δύσκολο να λάβετε χρηματοδότηση σε μια κατάσταση έκτακτης ανάγκης.Τέλος, το υψηλό επίπεδο συνολικού χρέους μπορεί επίσης να καταστήσει πιο δύσκολη την επίτευξη ή τη διατήρηση πλούτου με την πάροδο του χρόνου.

Πώς μπορεί ένας οργανισμός να μειώσει το συνολικό επίπεδο του συνολικού χρέους του;

Υπάρχουν μερικοί τρόποι με τους οποίους ένας οργανισμός μπορεί να μειώσει το συνολικό επίπεδο του συνολικού χρέους του.Ένας τρόπος είναι να μειωθεί το ποσό του χρέους που χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση πράξεων.Ένας άλλος τρόπος είναι να αυξηθεί το ποσό της χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια που διατίθεται στον οργανισμό.Τέλος, ένας οργανισμός μπορεί να αναζητήσει οικονομική βοήθεια από εξωτερικές πηγές, όπως επενδυτές ή δανειστές.Κάθε μία από αυτές τις μεθόδους έχει πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν την εφαρμογή τους.

Η μείωση των επιπέδων χρέους μπορεί να έχει πολλά οφέλη, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του κόστους τόκων και της βελτίωσης της διαχείρισης ταμειακών ροών.Ωστόσο, η μείωση των επιπέδων του χρέους κινδυνεύει επίσης να μειώσει την αξία των μετόχων εάν η εταιρεία δεν μπορεί να βρει άλλη πηγή χρηματοδότησης για να καλύψει το αυξημένο κόστος δανεισμού της.Η χρηματοδότηση με μετοχές παρέχει πρόσθετη χρηματοοικονομική σταθερότητα και επιτρέπει στους μετόχους να συμμετέχουν σε ανοδικές δυνατότητες, περιορίζοντας παράλληλα την έκθεσή τους σε κίνδυνο.Ωστόσο, οι επενδύσεις σε μετοχές συνήθως ενέχουν υψηλότερους κινδύνους από τις επενδύσεις σε χρέος, επομένως ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους οργανισμούς.

Το ποσό της χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια που διατίθεται σε έναν οργανισμό θα ποικίλλει ανάλογα με διάφορους παράγοντες, όπως το μέγεθος και τη φύση της επιχείρησης, τις συνθήκες της αγοράς και το επικρατούν επενδυτικό κλίμα.Είναι σημαντικό να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο χρηματοοικονομικό σύμβουλο προτού λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις σχετικά με την αύξηση της χρηματοδότησης με μετοχές ή τη μείωση των επιπέδων χρέους.

Ποιοι παράγοντες πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την προσπάθεια μείωσης του χρέους;

Το χρέος είναι ένας συνδυασμός οικονομικών και μη οικονομικών υποχρεώσεων.Οι οικονομικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν πράγματα όπως στεγαστικά δάνεια, δάνεια αυτοκινήτου και υπόλοιπα πιστωτικών καρτών.Οι μη οικονομικές υποχρεώσεις μπορεί να περιλαμβάνουν πράγματα όπως πληρωμές υποστήριξης παιδιών ή πληρωμές διατροφής.Όταν προσπαθείτε να μειώσετε το χρέος, είναι σημαντικό να λαμβάνετε υπόψη τόσο τις οικονομικές όσο και τις μη οικονομικές υποχρεώσεις που έχει ένα άτομο.

Ένας παράγοντας που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την προσπάθεια μείωσης του χρέους είναι το ύψος του χρέους που έχει ένα άτομο αυτήν τη στιγμή.Είναι σημαντικό να κατανοήσει κανείς την τρέχουσα κατάσταση του χρέους του προκειμένου να λάβει τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τον καλύτερο τρόπο μείωσης του.

Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την προσπάθεια μείωσης του χρέους είναι το ύψος του διαθέσιμου εισοδήματος.Εάν ένα άτομο έχει λιγότερο διαθέσιμο εισόδημα, μπορεί να χρειαστεί να περικόψει τις δαπάνες του για να εξοικονομήσει χρήματα για την αποπληρωμή των χρεών του.Επιπλέον, μπορεί να χρειαστεί να αναζητήσουν πρόσθετες πηγές εισοδήματος για να καλύψουν τα μηνιαία έξοδά τους.

Τέλος, είναι σημαντικό να εξεταστεί εάν η μείωση του χρέους θα βελτιώσει ή όχι τη συνολική οικονομική κατάσταση κάποιου.Η μείωση του χρέους μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένες αποταμιεύσεις και βελτιωμένες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένες ευκαιρίες δανεισμού στο μέλλον.Ωστόσο, η μείωση του χρέους μπορεί επίσης να οδηγήσει σε μείωση της αγοραστικής δύναμης εάν τα επιτόκια αυξηθούν ως αποτέλεσμα μειωμένων επιπέδων χρέους. Επομένως, είναι σημαντικό να σταθμίσετε όλα τα υπέρ και τα κατά πριν λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις σχετικά με τη μείωση των επιπέδων του χρέους.

Μπορούν ποτέ τα ίδια κεφάλαια να είναι αρνητικά και αν ναι, τι θα σήμαινε αυτό;

Όταν μια εταιρεία έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια, σημαίνει ότι οι συνολικές υποχρεώσεις (χρέος και άλλες υποχρεώσεις) είναι μεγαλύτερες από το σύνολο του ενεργητικού.Αυτό μπορεί να συμβεί όταν μια εταιρεία έχει επενδύσει χρήματα σε μετοχές που έχουν χάσει την αξία τους ή όταν η εταιρεία έχει δανειστεί χρήματα για να αγοράσει περισσότερες μετοχές.Και στις δύο περιπτώσεις, οι μέτοχοι μένουν με λιγότερα χρήματα από αυτά που είχαν πριν.Εάν τα ίδια κεφάλαια είναι αρνητικά πάνω από το 5% της συνολικής τους αξίας, τότε η εταιρεία θεωρείται ότι αντιμετωπίζει σοβαρό πρόβλημα και μπορεί να χρειαστεί να αναζητήσει εξωτερική οικονομική βοήθεια.

13 Τι συμβαίνει στο Συνολικό Χρέος όταν μειώνονται τα Ίδια Κεφάλαια Μετόχων (ή το αντίστροφο);

Όταν τα ίδια κεφάλαια μιας εταιρείας μειώνονται, το συνολικό χρέος της εταιρείας (το οποίο περιλαμβάνει τόσο το μακροπρόθεσμο όσο και το βραχυπρόθεσμο χρέος) θα μειωθεί επίσης.Αυτό συμβαίνει επειδή η εταιρεία έχει λιγότερα χρήματα για να αποπληρώσει τους πιστωτές της, γεγονός που με τη σειρά της μειώνει το ποσό των τόκων που πρέπει να πληρώσει για τα χρέη της.Αντίθετα, όταν αυξάνονται τα ίδια κεφάλαια των μετόχων, το συνολικό χρέος της εταιρείας θα αυξηθεί επίσης επειδή έχει περισσότερα χρήματα διαθέσιμα για να αποπληρώσει τους πιστωτές της.Ωστόσο, αυτή η αύξηση του χρέους μπορεί να μην είναι τόσο σημαντική όσο αν μειωνόταν τα ίδια κεφάλαια των μετόχων, καθώς συνήθως υπάρχει ένα όριο στο πόσο μπορεί να δανειστεί μια εταιρεία.