Que sont les options de vente ?

heure d'émission: 2022-05-11

Les options de vente sont un type d'option qui donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre à un prix fixé dans un certain délai.Elles sont également connues sous le nom d'options d'achat car elles donnent à leur détenteur le droit d'acheter un titre à un prix déterminé.Les options de vente peuvent être utilisées pour protéger les investissements contre une baisse de valeur et peuvent être négociées en bourse. Quels sont les avantages de l'utilisation des options de vente ?Les options de vente offrent plusieurs avantages par rapport aux autres véhicules d'investissement, notamment : 1) Elles permettent aux investisseurs de s'exposer à des actifs sans avoir à engager de capital au départ. 2) Les options de vente offrent une protection contre les baisses, ce qui est important pour se prémunir contre les pertes potentielles d'un portefeuille d'investissement. 3) Les options de vente peuvent être vendues avant leur date d'expiration, offrant aux traders liquidité et flexibilité lors des transactions. Quels sont les risques associés à l'utilisation des options de vente ?Il existe plusieurs risques associés à l'utilisation d'options de vente : 1) Le risque de ne pas pouvoir vendre l'option à son prix désigné (faire pression sur les prix). 2) Le risque de perdre de l'argent si le prix d'un actif ne tombe pas en dessous du prix d'exercice par date d'expiration.3) Le risque de détenir une option jusqu'à son expiration, puis de la voir expirer sans valeur (un "écart de vente").4) Le risque que les cours des actions sous-jacentes dépassent votre prix d'exercice avant la date d'expiration (appelé " appréciation de la prime »). 5) La possibilité que les actions ne soient pas réellement disponibles à l'achat à votre prix d'exercice (appelée « disponibilité des actions »). 6) La possibilité qu'une autre partie exerce ses droits en vertu de votre contrat d'option de vente avant que vous n'ayez avait l'occasion de le faire (c'est ce qu'on appelle « mettre la pression »).7) Volatilité accrue sur les marchés due à une spéculation accrue sur d'éventuels événements ou mouvements des titres sous-jacents. Pouvez-vous perdre plus que vous n'investissez dans des options de vente ?Oui - si les cours des actions chutent en dessous de votre prix d'exercice avant la date d'expiration, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement, que les actions se négocient ou non à ce niveau inférieur en bourse pendant cette période."Put Options 101"Un guide expliquant ce que sont les putoptions et comment elles fonctionnent. "Comment profiter de la volatilité" Cet article fournit des conseils sur la façon dont les traders peuvent profiter de la volatilité du marché. "Les avantages et les inconvénients de l'achat d'une option de vente" Cet article traite des avantages et des inconvénients de l'achat de puts. "Les bases des options expliquées" Une introduction aux concepts de base autour de l'achat et de la vente d'options d'achat et de vente.

pouvez-vous perdre plus que vous n'investissez dans des stratégies de placement

Lorsque l'on se demande si les stratégies de placement ont du sens ou non pour le portefeuille d'un individu, il est important de comprendre d'abord ce que ces stratégies impliquent.Une stratégie de placement permet aux investisseurs qui possèdent des actions mais souhaitent une protection supplémentaire contre les baisses de valeur - similaire aux polices d'assurance - tout en leur permettant de contrôler totalement quand ils souhaitent que ces actions soient achetées/vendues (c'est-à-dire qu'il n'y a pas besoin de règlement immédiat). À l'inverse, les appels d'achat permettent aux investisseurs d'acheter des actions à un moment futur sans encourir de frais initiaux ; de même, l'achat d'options de vente donne aux investisseurs le droit de vendre des actions immédiatement à des prix prédéfinis s'ils choisissent de ne pas les échanger à tout moment s'ils détiennent les contrats d'option).

Alors que les deux types de stratégies offrent des avantages et des inconvénients en fonction de la situation spécifique de l'investisseur et de son niveau de tolérance au risque*, plusieurs facteurs clés valent la peine d'être pris en compte avant de sélectionner un schéma d'options de vente dans le portefeuille de stratégie : 1 ) Quel capital suis-je prêt à utiliser pour réduire mon risque ?: Si les investisseurs souhaitent apporter un montant en capital au programme d'options de vente (plutôt que de considérer comme une dépense), ils peuvent choisir de recevoir un revenu de l'option avant la date d'expiration au lieu de subir une certaine perte sur la base de leur position sur le marché des actions.

Comment fonctionnent les options de vente ?

Lorsque vous achetez une option de vente, vous achetez le droit de vendre une action à un prix fixe (le prix d'exercice) dans un certain délai.Si le cours de l'action tombe en dessous du prix d'exercice avant la fin de cette période, vous pouvez vendre vos actions et gagner de l'argent.Si le cours de l'action dépasse le prix d'exercice avant la fin de cette période, vous pouvez conserver vos actions et ne pas avoir à les vendre.

Les options de vente fonctionnent mieux lorsque vous pensez qu'une action va perdre de la valeur.Vous pouvez les utiliser pour vous protéger contre une perte à court terme de votre investissement ou pour spéculer sur la hausse ou la baisse de la valeur de l'action.Assurez-vous de faire vos recherches avant d'acheter des options de vente - ce type d'investissement comporte des risques.

Quel est l'inconvénient d'investir dans des options de vente ?

L'inconvénient d'investir dans des options de vente est que si le cours de l'action sous-jacente tombe en dessous du prix d'exercice, vous perdrez de l'argent.De plus, si l'option expire sans avoir été exercée, vous perdrez également de l'argent.Enfin, si le marché évolue contre vous et que le cours de l'action dépasse votre prix d'exercice, vous risquez également de perdre de l'argent.Dans l'ensemble, il est important d'être conscient de ces risques avant d'investir dans des options de vente.

Est-il possible de perdre plus que ce que vous investissez dans des options de vente ?

Oui, il est possible de perdre plus que ce que vous investissez dans des options de vente.Les options de vente sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre un titre à un prix fixé à une certaine date.Si le prix du titre tombe en dessous du prix d'exercice de l'option de vente, l'acheteur peut alors exercer son droit de vente et réaliser un profit.Cependant, si le prix du titre dépasse le prix d'exercice de l'option de vente, il se peut qu'ils ne soient pas en mesure de vendre du tout et qu'ils perdent leur investissement.Il y a toujours un certain risque à investir dans n'importe quel type de titres, mais les options de vente comportent un risque plus élevé car il n'y a aucune garantie que vous serez en mesure de vendre vos actions au prix d'achat ou au-dessus.Par conséquent, il est important d'examiner attentivement tous les risques associés aux options de vente avant d'investir.

Combien pouvez-vous perdre en investissant dans des options de vente ?

Il n'y a pas de réponse unique à cette question car le montant d'argent que vous pouvez perdre sur une option de vente dépend de divers facteurs, notamment le prix de l'action sous-jacente, le prix d'exercice de l'option de vente et votre stratégie d'investissement.Cependant, en général, il est possible de perdre plus que ce que vous investissez dans une option de vente si le cours de l'action tombe en dessous du prix d'exercice.Par exemple, si vous achetez une option d'achat de 100 $ avec un prix d'exercice de 105 $ et que le cours de l'action tombe à 95 $, vous pourriez potentiellement perdre 5 $ (105 $ - 95 $) par action.De plus, si le cours des actions tombe encore plus bas que le prix d'exercice - disons à 90 $ - alors vous pourriez perdre encore plus d'argent puisque vos pertes seraient aggravées quotidiennement.Ainsi, bien qu'il soit possible de perdre plus que ce que vous investissez dans des options de vente, il est important d'examiner attentivement tous les risques potentiels avant de prendre une décision d'investissement.

Quels sont certains des risques associés à l'investissement dans des options de vente ?

Quels sont certains des avantages d'investir dans des options de vente ?Quels sont certains des risques associés au fait de ne pas investir dans des options de vente ?

Lorsque vous achetez une option de vente, vous vous engagez à vendre une action à un prix fixe (le prix d'exercice) à une certaine date.Si l'action tombe en dessous du prix d'exercice avant cette date, vous gagnez de l'argent ; s'il dépasse le prix d'exercice, vous perdez de l'argent.

Il existe trois principaux risques lors de l'achat de puts : 1) L'action ne peut pas tomber en dessous du prix d'exercice et vous perdrez votre investissement ; 2) L'action peut tomber en dessous du prix d'exercice, mais vous devez toujours la vendre à ce prix ou plus, ce qui signifie que vous perdrez de l'argent même s'il est inférieur à votre coût d'achat ; 3) L'action peut monter au-dessus du prix d'exercice et vous ne pourrez pas la vendre du tout – dans ce cas, la totalité de votre investissement est perdue.

Les avantages de l'achat d'options de vente incluent le blocage d'un profit indépendamment de ce qui arrive au titre sous-jacent ; vous protéger de la volatilité à court terme (baisse ou hausse de valeur); et limiter votre exposition au risque (si seulement une partie de votre position est vendue). Il y a aussi des coûts associés aux options de vente : commissions versées aux courtiers qui les négocient, prime payée pour la protection contre les pertes (qui peut être importante) et temps passé à attendre qu'un événement se produise.Enfin, il existe toujours un risque qu'une option ne soit pas exercée – c'est-à-dire qu'aucune vente n'ait lieu – ce qui entraîne des pertes même si le titre sous-jacent ne change pas de mains.

Que se passe-t-il si le cours de l'action tombe en dessous du prix d'exercice d'une option de vente ?

Si le cours de l'action tombe en dessous du prix d'exercice d'une option de vente, le détenteur de l'option aura perdu de l'argent.L'option de vente donne à son détenteur le droit de vendre des actions à un prix fixe (le prix d'exercice) avant son expiration.Si le prix de l'action tombe en dessous de ce prix fixé, l'option de vente sera exercée et l'acheteur de l'option de vente vous achètera des actions à ce prix inférieur.Cela signifie que vous avez perdu de l'argent parce que vous avez payé ces actions et qu'elles valent maintenant moins que ce que vous avez payé.

Pouvez-vous gagner de l'argent en vendant une option de vente?

Lorsque vous vendez une option de vente, vous vous engagez à vendre le droit d'acheter un titre à un prix fixe (le prix d'exercice) dans un certain délai.Si le prix du marché du titre tombe en dessous du prix d'exercice, vous aurez gagné de l'argent sur votre vente.À l'inverse, si le prix du marché du titre dépasse le prix d'exercice, vous aurez perdu de l'argent sur votre vente.

Il existe deux principaux risques lors de la vente d'options de vente : le risque que l'action ne tombe pas en dessous de votre prix d'exercice à l'expiration et/ou que vous ne puissiez pas vendre votre option de vente suffisamment d'argent pour couvrir vos frais.Ces risques peuvent être atténués en souscrivant une assurance contre eux (voir « Pouvez-vous perdre plus que vous n'investissez dans des options de vente ? »).

L'essentiel à retenir est que la vente de puts est une stratégie d'investissement et non une garantie de profit ou de perte.Consultez toujours un conseiller financier expérimenté avant de prendre toute décision concernant les options de vente.

Comment la date d'expiration affecte-t-elle les prix des options de vente ?

Si vous possédez une option de vente, la date d'expiration est importante.Plus la date d'expiration est proche, plus l'option sera précieuse.Les options de vente avec une date d'expiration courte valent plus que celles avec une longue date d'expiration.

La raison en est qu'il y a moins de temps pour que quelque chose se produise qui ferait monter (ou baisser) le cours de l'action sous-jacente. Si l'option a une courte expiration, il est possible que quelqu'un l'achète avant son expiration, puis l'exerce (l'utilise), ce qui entraînerait une hausse (ou une baisse) du cours de l'action. Si l'option a une longue expiration, cependant, il y a plus de temps pour que quelque chose se produise et sa valeur sera donc inférieure.

qu'est-ce qu'une option de vente à parité ?

Lorsque vous achetez une option de vente, vous achetez le droit de vendre un titre à un prix fixe (le prix d'exercice) dans un certain délai.Si le prix du marché du titre sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice, vous pouvez exercer votre option de vente et vendre le titre à ce prix inférieur.À l'inverse, si le cours du marché du titre sous-jacent dépasse le prix d'exercice, vous pouvez laisser expirer votre option de vente sans l'exercer.

Une option de vente à parité est une option où le prix d'exercice est exactement égal à la valeur marchande actuelle du titre sous-jacent.Cela signifie que si vous achetez une option de vente à parité, il n'y a aucun risque de perdre de l'argent à moins que et jusqu'à ce que la valeur marchande du titre sous-jacent tombe en dessous de votre coût d'achat.

En d'autres termes, une option de vente à parité vous donne un contrôle total sur la vente ou non d'un titre particulier, quelle que soit sa valeur marchande actuelle.Étant donné que ce type d'options de vente offre plus de protection que les options de vente standard, elles sont souvent utilisées en conjonction avec d'autres stratégies d'options telles que les options d'achat ou les spreads.

Qu'est-ce qu'une option de vente hors de la monnaie ?

Une option de vente donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation, de vendre un titre à un prix fixe (le prix d'exercice) avant son expiration.Si le titre sous-jacent n'atteint pas le prix d'exercice à l'expiration, l'option de vente est exercée et l'acheteur de l'option de vente reçoit de l'argent du vendeur.

Le but d'une option de vente est de se protéger contre une baisse du cours des actions.Si vous pensez que le cours des actions tombera en dessous de votre prix d'exercice, vous pouvez acheter une option de vente pour vendre vos actions à ce prix inférieur.L'inconvénient est que si le cours des actions tombe en dessous de votre prix d'exercice, vous devrez peut-être vendre vos actions à perte.

Il existe deux types de puts : call et Put-call parity. Les options d'achat donnent aux acheteurs le droit d'acheter des actions d'un titre sous-jacent à tout moment avant l'expiration ; La parité put-call stipule qu'il n'y a pas de différence de valeur entre les options d'achat et de vente, car les deux options donnent à leurs détenteurs des droits égaux pour acheter ou vendre un titre sous-jacent à tout moment avant sa date d'expiration.

qu'est-ce que la valeur intrinsèque ?

Qu'est-ce que la valeur intrinsèque ?

La valeur intrinsèque est la valeur d'un titre basée sur ses propres mérites, indépendamment de tout facteur extérieur.Il est déterminé par le montant qu'un investisseur serait prêt à payer pour un titre, quelles que soient les conditions actuelles du marché.

Lors du calcul de la valeur intrinsèque, les investisseurs prennent en compte plusieurs facteurs, notamment : la performance historique de l'entreprise ; les justes valeurs marchandes des actifs sous-jacents ; et s'il y a des poursuites en cours ou futures contre l'entreprise.

Bien que la valeur intrinsèque soit importante pour déterminer le prix d'une option, elle n'est pas toujours déterminante.Par exemple, si une action a une faible valeur intrinsèque mais des primes d'option élevées (en raison des attentes d'augmentation de l'action), les traders peuvent toujours acheter des options même s'ils ont peu de chances de gagner de l'argent si l'action baisse effectivement.Ce phénomène est connu sous le nom de "jeu d'options".

13, qu'est-ce que la valeur temps ?

Qu'est-ce que la valeur temps ?

La valeur temps d'une option est la somme d'argent que le détenteur recevrait si l'option était exercée au prix donné au plus tard à la date d'expiration.Plus la valeur temps est élevée, plus l'option est précieuse.

Comment fonctionnent les options de vente ?

Les options de vente vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter un titre à un prix défini dans un certain délai.Si vous êtes long sur une option de vente, vous espérez que l'action baissera afin que vous puissiez la vendre à profit.Si vous êtes à découvert sur une option de vente, vous espérez que l'action augmentera afin que vous puissiez la vendre à profit.La différence entre ce que vous avez payé pour votre option de vente et ce qu'elle vaut le jour de l'expiration est appelée "la prime".

Quels facteurs affectent la valeur temps ?

Les principaux facteurs affectant la valeur temps sont : (1) le niveau de risque que vous prenez en achetant une option ; (2) quelle est la probabilité que quelque chose se produise ; et (3) la confiance que les gens ont dans les événements futurs.