पुट ऑप्शन क्या हैं?

जारी करने का समय: 2022-05-11

पुट ऑप्शन एक प्रकार का विकल्प है जो धारक को एक निश्चित समय अवधि के भीतर एक निश्चित मूल्य पर एक सुरक्षा खरीदने या बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है।उन्हें कॉल विकल्प के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि वे धारक को एक निर्धारित मूल्य पर सुरक्षा खरीदने का अधिकार देते हैं।निवेश को मूल्य में गिरावट से बचाने के लिए पुट ऑप्शन का उपयोग किया जा सकता है और एक्सचेंजों पर कारोबार किया जा सकता है। पुट ऑप्शन का उपयोग करने के कुछ लाभ क्या हैं?पुट ऑप्शंस अन्य निवेश वाहनों पर कई लाभ प्रदान करते हैं, जिनमें शामिल हैं: 1) वे निवेशकों को बिना पूंजी के निवेश करने की अनुमति देते हैं। 2) पुट ऑप्शन डाउनसाइड सुरक्षा प्रदान करते हैं, जो एक निवेश पोर्टफोलियो में संभावित नुकसान के खिलाफ हेजिंग के लिए महत्वपूर्ण है। 3) पुट ऑप्शंस को उनकी समाप्ति तिथि से पहले बेचा जा सकता है, व्यापारियों को ट्रेड करते समय तरलता और लचीलापन प्रदान करता है। पुट ऑप्शन का उपयोग करने से जुड़े कुछ जोखिम क्या हैं?पुट ऑप्शन का उपयोग करने से जुड़े कई जोखिम हैं: 1) अपने निर्दिष्ट मूल्य पर विकल्प को बेचने में सक्षम नहीं होने का जोखिम (कीमतों पर दबाव डालना)। 2) अगर किसी परिसंपत्ति की कीमत स्ट्राइक मूल्य से नीचे नहीं आती है तो पैसे खोने का जोखिम समाप्ति तिथि तक। 3) एक विकल्प को समाप्त होने तक रखने का जोखिम और फिर उसके समाप्त होने का जोखिम (एक "पुट स्प्रेड")। 4) यह जोखिम कि अंतर्निहित स्टॉक की कीमतें समाप्ति तिथि से पहले आपके स्ट्राइक मूल्य से आगे बढ़ जाएंगी (जिसे "कहा जाता है" प्रीमियम प्रशंसा").5) संभावना है कि शेयर वास्तव में आपके स्ट्राइक मूल्य ("स्टॉक उपलब्धता" के रूप में जाना जाता है) पर खरीद के लिए उपलब्ध नहीं हो सकते हैं। संभावना है कि कोई अन्य पार्टी आपके पुट ऑप्शन अनुबंध के तहत अपने अधिकारों का प्रयोग करेगी इससे पहले कि आप ऐसा करने का अवसर मिला (इसे "दबाव डालना" कहा जाता है)। 7) संभावित घटनाओं या अंतर्निहित प्रतिभूतियों में उतार-चढ़ाव के बारे में बढ़ती अटकलों के कारण बाजारों में अस्थिरता बढ़ गई। क्या आप पुट ऑप्शंस में निवेश से अधिक खो सकते हैं?हां - यदि समाप्ति तिथि से पहले स्टॉक की कीमतें आपके स्ट्राइक मूल्य से नीचे गिरती हैं, तो आप अपने निवेश का पूरा या कुछ हिस्सा खो सकते हैं, भले ही इस समय अवधि के दौरान शेयर वास्तव में एक्सचेंज पर उस निचले स्तर पर व्यापार करते हों या नहीं। यह समझाते हुए कि पुट विकल्प क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं। "अस्थिरता से लाभ कैसे प्राप्त करें" यह लेख व्यापारियों को बाजार की अस्थिरता से लाभ कैसे प्राप्त कर सकता है, इस पर सुझाव प्रदान करता है। "विकल्प मूल बातें समझाया" कॉल और पुट ऑप्शन खरीदने और बेचने के बारे में बुनियादी अवधारणाओं में एक परिचय।

क्या आप रणनीति बनाने में निवेश करने से ज्यादा खो सकते हैं

किसी व्यक्ति के पोर्टफोलियो के लिए रणनीतियों को लागू करना या न करना, यह महत्वपूर्ण है कि पहले यह समझें कि इन रणनीतियों में क्या शामिल है।एक डालने की रणनीति उन निवेशकों को अनुमति देती है जो स्टॉक के मालिक हैं, लेकिन मूल्य में गिरावट के खिलाफ अतिरिक्त सुरक्षा चाहते हैं - बीमा पॉलिसियों के समान - जब वे उन शेयरों को खरीदना / बेचना चाहते हैं (यानी, तत्काल निपटान की कोई आवश्यकता नहीं है) पर उन्हें पूर्ण नियंत्रण की अनुमति देता है। इसके विपरीत, क्रय कॉल निवेशकों को भविष्य में किसी भी लागत के बिना स्टॉक खरीदने की अनुमति देता है; इसी तरह, क्रय पुट निवेशकों को पूर्व निर्धारित कीमतों पर तुरंत स्टॉक बेचने का अधिकार देता है, क्या वे उस समय किसी भी समय व्यापार करना नहीं चाहते हैं जब वे विकल्प अनुबंध रखते हैं)।

हालांकि दोनों प्रकार की रणनीतियां निवेशक की विशिष्ट स्थिति और जोखिम सहनशीलता स्तर* के आधार पर लाभ और नुकसान प्रदान करती हैं, लेकिन रणनीति पोर्टफोलियो में एक विकल्प योजना का चयन करने से पहले विचार करने योग्य कई महत्वपूर्ण कारक हैं: 1) मैं अपने जोखिम को कम करने के लिए कितनी पूंजी का उपयोग करने को तैयार हूं?: यदि निवेशक निवेश योजना में पूंजी की राशि का योगदान करना चाहते हैं (बजाय इसे व्यय पर विचार करने के), तो वे शेयर बाजार में एक निश्चित लोसोन आधारित स्थिति लेने के बजाय समाप्ति तिथि से पहले के विकल्प से आय प्राप्त करना चुन सकते हैं।

पुट ऑप्शन कैसे काम करते हैं?

जब आप एक पुट ऑप्शन खरीदते हैं, तो आप एक निश्चित समय अवधि के भीतर एक स्टॉक को एक निर्धारित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) पर बेचने का अधिकार खरीद रहे होते हैं।यदि उस समय अवधि के समाप्त होने से पहले स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से नीचे आती है, तो आप अपने शेयर बेच सकते हैं और पैसा कमा सकते हैं।यदि उस समय अवधि के समाप्त होने से पहले स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से ऊपर हो जाती है, तो आप अपने शेयरों को रख सकते हैं और उन्हें बेचने की ज़रूरत नहीं है।

पुट ऑप्शंस सबसे अच्छा तब काम करते हैं जब आपको लगता है कि स्टॉक मूल्य में नीचे जाएगा।आप उनका उपयोग अपने निवेश में अल्पकालिक नुकसान से खुद को बचाने के लिए कर सकते हैं, या यह अनुमान लगाने के लिए कर सकते हैं कि स्टॉक मूल्य में ऊपर या नीचे जाएगा या नहीं।पुट ऑप्शंस खरीदने से पहले अपना शोध अवश्य करें - इस प्रकार के निवेश में जोखिम शामिल हैं।

पुट ऑप्शन में निवेश करने का क्या नुकसान है?

पुट ऑप्शन में निवेश करने का नकारात्मक पक्ष यह है कि यदि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य स्ट्राइक मूल्य से नीचे आता है, तो आप पैसे खो देंगे।इसके अतिरिक्त, यदि विकल्प का प्रयोग किए बिना समाप्त हो जाता है, तो आप पैसे भी खो देंगे।अंत में, यदि बाजार आपके विरुद्ध चलता है और शेयर की कीमत आपके स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठती है, तो आप पैसे भी खो सकते हैं।कुल मिलाकर, पुट ऑप्शन में निवेश करने से पहले इन जोखिमों के बारे में पता होना जरूरी है।

क्या पुट ऑप्शन में निवेश करने से ज्यादा खोना संभव है?

हां, पुट ऑप्शन में निवेश करने से ज्यादा नुकसान हो सकता है।पुट ऑप्शंस ऐसे अनुबंध होते हैं जो खरीदार को एक निश्चित तारीख तक एक निश्चित कीमत पर एक सुरक्षा बेचने का अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं।यदि प्रतिभूति की कीमत पुट ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य से कम हो जाती है, तो खरीदार बेचने और लाभ कमाने के अपने अधिकार का प्रयोग कर सकता है।हालांकि, अगर सिक्योरिटी की कीमत पुट ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस से ऊपर उठती है, तो वे बिल्कुल भी नहीं बेच पाएंगे और अपना निवेश खो देंगे।किसी भी प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करते समय हमेशा कुछ जोखिम होता है, लेकिन विकल्प डालने का जोखिम अधिक होता है क्योंकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि आप अपने शेयरों को अपने खरीद मूल्य पर या उससे अधिक पर बेच पाएंगे।इसलिए, निवेश करने से पहले पुट ऑप्शन से जुड़े सभी जोखिमों पर सावधानीपूर्वक विचार करना महत्वपूर्ण है।

पुट ऑप्शन में निवेश करके आप कितना खो सकते हैं?

इस सवाल का कोई जवाब नहीं है क्योंकि पुट ऑप्शन पर आप कितना पैसा खो सकते हैं, यह कई तरह के कारकों पर निर्भर करता है, जिसमें अंतर्निहित स्टॉक की कीमत, पुट ऑप्शन का स्ट्राइक प्राइस और आपकी निवेश रणनीति शामिल है।हालांकि, सामान्य तौर पर, यदि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से नीचे आती है, तो पुट ऑप्शन में निवेश करने से अधिक खोना संभव है।उदाहरण के लिए, यदि आप $105 के स्ट्राइक मूल्य के साथ 100 डॉलर का कॉल विकल्प खरीदते हैं और स्टॉक की कीमतें 95 डॉलर तक गिर जाती हैं, तो आप संभावित रूप से प्रति शेयर 5 डॉलर ($105- $95) खो सकते हैं।इसके अतिरिक्त, यदि स्टॉक की कीमतें स्ट्राइक मूल्य से नीचे गिरती हैं - $90 तक - तो आप और भी अधिक पैसा खो सकते हैं क्योंकि आपका नुकसान दैनिक रूप से बढ़ जाएगा।इसलिए जब आप पुट ऑप्शंस में निवेश से अधिक खोना संभव है, तो निवेश का निर्णय लेने से पहले सभी संभावित जोखिमों पर सावधानीपूर्वक विचार करना महत्वपूर्ण है।

पुट ऑप्शन में निवेश से जुड़े कुछ जोखिम क्या हैं?

पुट ऑप्शन में निवेश करने के कुछ फायदे क्या हैं?पुट ऑप्शन में निवेश न करने से जुड़े कुछ जोखिम क्या हैं?

जब आप एक पुट ऑप्शन खरीदते हैं, तो आप एक निश्चित तिथि तक एक स्टॉक को एक निर्धारित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) पर बेचने के लिए सहमत होते हैं।यदि स्टॉक उस तिथि से पहले स्ट्राइक मूल्य से नीचे गिर जाता है, तो आप पैसा कमाते हैं; अगर यह स्ट्राइक प्राइस से ऊपर उठता है, तो आप पैसे खो देते हैं।

पुट खरीदते समय तीन मुख्य जोखिम होते हैं: 1) स्टॉक स्ट्राइक मूल्य से नीचे नहीं गिर सकता है और आप अपना निवेश खो देंगे; 2) स्टॉक स्ट्राइक मूल्य से नीचे गिर सकता है लेकिन आपको इसे अभी भी उस कीमत या अधिक पर बेचना होगा, जिसका अर्थ है कि आप पैसे खो देंगे भले ही यह आपकी खरीद लागत से कम हो; 3) स्टॉक स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठ सकता है और आप इसे बिल्कुल भी नहीं बेच पाएंगे - इस मामले में, आपका पूरा निवेश खो जाता है।

पुट ख़रीदने के लाभों में लाभ में लॉक करना शामिल है, भले ही अंतर्निहित सुरक्षा का कुछ भी हो; अपने आप को अल्पकालिक अस्थिरता (मूल्य में कमी या वृद्धि) से बचाना; और जोखिम के प्रति अपने जोखिम को सीमित करना (यदि आपकी स्थिति का केवल एक हिस्सा ही बेचा जाता है)। विकल्प डालने से जुड़ी लागतें भी हैं: दलालों को भुगतान किया गया कमीशन जो उनका व्यापार करते हैं, नुकसान के खिलाफ सुरक्षा के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम (जो महत्वपूर्ण हो सकता है), और किसी घटना के होने की प्रतीक्षा में बिताया गया समय।अंत में, हमेशा जोखिम होता है कि एक विकल्प का प्रयोग नहीं किया जाएगा - जिसका अर्थ है कि कोई बिक्री नहीं होती है - जिसके परिणामस्वरूप नुकसान होता है, भले ही अंतर्निहित सुरक्षा हाथ न बदले।

क्या होता है अगर स्टॉक की कीमत पुट ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस से कम हो जाती है?

अगर स्टॉक की कीमत पुट ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस से नीचे आती है, तो ऑप्शन के धारक को पैसा गंवाना होगा।पुट ऑप्शन धारक को स्टॉक की समाप्ति से पहले एक निर्धारित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) पर शेयर बेचने का अधिकार देता है।यदि स्टॉक की कीमत इस निर्धारित मूल्य से नीचे आती है, तो पुट ऑप्शन का प्रयोग किया जाएगा और पुट का खरीदार आपसे उस कम कीमत पर स्टॉक के शेयर खरीदेगा।इसका मतलब है कि आपने पैसा खो दिया है क्योंकि आपने उन शेयरों के लिए भुगतान किया है और अब वे आपके द्वारा भुगतान किए गए मूल्य से कम हैं।

क्या आप पुट ऑप्शन बेचकर पैसा कमा सकते हैं?

जब आप एक पुट ऑप्शन बेचते हैं, तो आप एक निश्चित अवधि के भीतर एक निश्चित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) पर एक सुरक्षा खरीदने के अधिकार को बेचने के लिए सहमत होते हैं।यदि प्रतिभूति का बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से नीचे आता है, तो आपने अपनी बिक्री पर पैसा कमाया होगा।इसके विपरीत, यदि प्रतिभूति का बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक हो जाता है, तो आपको अपनी बिक्री पर धन की हानि होगी।

पुट बेचते समय दो मुख्य जोखिम होते हैं: यह जोखिम कि स्टॉक समाप्त होने तक आपके स्ट्राइक मूल्य से नीचे नहीं गिरेगा और/या यह कि आप अपनी लागतों को कवर करने के लिए पर्याप्त धन के लिए अपना पुट नहीं बेच पाएंगे।इन जोखिमों को उनके खिलाफ बीमा खरीदकर कम किया जा सकता है (देखें "क्या आप पुट ऑप्शंस में निवेश से अधिक खो सकते हैं?")।

याद रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि पुट बेचना एक निवेश रणनीति है, न कि लाभ या हानि की गारंटी।विकल्प डालने के बारे में कोई भी निर्णय लेने से पहले हमेशा एक अनुभवी वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।

समाप्ति तिथि पुट ऑप्शन की कीमतों को कैसे प्रभावित करती है?

यदि आपके पास पुट विकल्प है, तो समाप्ति तिथि महत्वपूर्ण है।समाप्ति तिथि जितनी करीब होगी, विकल्प उतना ही अधिक मूल्यवान होगा।शॉर्ट एक्सपायरी डेट वाले पुट ऑप्शंस का मूल्य लंबी एक्सपायरी डेट वाले पुट ऑप्शन से ज्यादा होता है।

इसका कारण यह है कि कुछ ऐसा होने के लिए कम समय होता है जिससे अंतर्निहित स्टॉक की कीमत ऊपर (या नीचे) हो जाती है। यदि विकल्प की समय सीमा समाप्त हो गई है, तो संभव है कि कोई इसे समाप्त होने से पहले खरीद लेगा और फिर इसका प्रयोग (उपयोग) करेगा, जिससे स्टॉक की कीमत ऊपर (या नीचे) जाएगी। यदि विकल्प की समाप्ति लंबी है, हालांकि, कुछ होने के लिए अधिक समय है और इसलिए इसका मूल्य कम होगा।

एट-द-मनी पुट ऑप्शन क्या है?

जब आप एक पुट ऑप्शन खरीदते हैं, तो आप एक निश्चित समय अवधि के भीतर एक निश्चित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) पर एक सुरक्षा बेचने का अधिकार खरीद रहे होते हैं।यदि अंतर्निहित सुरक्षा का बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से नीचे आता है, तो आप अपने पुट विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं और उस कम कीमत पर सुरक्षा बेच सकते हैं।इसके विपरीत, यदि अंतर्निहित सुरक्षा का बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठता है, तो आप अपने पुट विकल्प को प्रयोग किए बिना समाप्त होने दे सकते हैं।

एक एट-द-मनी पुट विकल्प वह होता है जहां स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित सुरक्षा के मौजूदा बाजार मूल्य के बराबर होता है।इसका मतलब यह है कि यदि आप एक एट-द-मनी पुट विकल्प खरीदते हैं, तो पैसे खोने का कोई जोखिम नहीं है जब तक कि अंतर्निहित सुरक्षा का बाजार मूल्य आपकी खरीद लागत से कम न हो जाए।

दूसरे शब्दों में, एक एट-द-मनी पुट विकल्प आपको किसी विशेष सुरक्षा को बेचने या न बेचने पर पूर्ण नियंत्रण देता है - इसके वर्तमान बाजार मूल्य की परवाह किए बिना।चूंकि इस प्रकार के पुट मानक पुट की तुलना में अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं, इसलिए उन्हें अक्सर अन्य विकल्प रणनीतियों जैसे कॉल या स्प्रेड के संयोजन में उपयोग किया जाता है।

आउट-ऑफ-द-मनी पुट ऑप्शन क्या है?

एक पुट विकल्प धारक को एक निश्चित मूल्य (स्ट्राइक मूल्य) पर एक सुरक्षा को समाप्त होने से पहले बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं।यदि अंतर्निहित सुरक्षा समाप्ति तक स्ट्राइक मूल्य तक नहीं पहुँचती है, तो पुट विकल्प का प्रयोग किया जाता है और पुट के खरीदार को विक्रेता से नकद प्राप्त होता है।

पुट ऑप्शन का उद्देश्य स्टॉक की कीमतों में गिरावट से बचाव करना है।यदि आप मानते हैं कि स्टॉक की कीमतें आपके स्ट्राइक मूल्य से नीचे आ जाएंगी, तो आप अपने शेयरों को उस कम कीमत पर बेचने के लिए एक पुट विकल्प खरीद सकते हैं।नकारात्मक पक्ष यह है कि यदि स्टॉक की कीमतें आपके स्ट्राइक मूल्य से नीचे आती हैं, तो आपको अपने शेयरों को नुकसान में बेचना पड़ सकता है।

पुट दो प्रकार के होते हैं: कॉल और पुट-कॉल पैरिटी। कॉल विकल्प खरीदारों को समाप्ति से पहले किसी भी समय अंतर्निहित सुरक्षा के शेयर खरीदने का अधिकार देते हैं; पुट-कॉल पैरिटी बताती है कि कॉल और पुट के बीच मूल्य में कोई अंतर नहीं है क्योंकि दोनों विकल्प अपने धारकों को इसकी समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय एक अंतर्निहित सुरक्षा खरीदने या बेचने का समान अधिकार देते हैं।

आंतरिक मूल्य क्या है?

आंतरिक मूल्य क्या है?

आंतरिक मूल्य किसी भी बाहरी कारकों से स्वतंत्र, अपने गुणों के आधार पर सुरक्षा का मूल्य है।यह इस बात से निर्धारित होता है कि कोई निवेशक किसी सुरक्षा के लिए कितना भुगतान करने को तैयार होगा, चाहे बाजार की मौजूदा स्थिति कुछ भी हो।

आंतरिक मूल्य की गणना करते समय, निवेशक कई कारकों को ध्यान में रखते हैं, जिनमें शामिल हैं: कंपनी का ऐतिहासिक प्रदर्शन; अंतर्निहित परिसंपत्तियों का उचित बाजार मूल्य; और क्या कंपनी के खिलाफ कोई लंबित या भविष्य के मुकदमे हैं।

जबकि एक विकल्प की कीमत निर्धारित करने में आंतरिक मूल्य महत्वपूर्ण है, यह हमेशा निर्धारक नहीं होता है।उदाहरण के लिए, यदि किसी स्टॉक का आंतरिक मूल्य कम है लेकिन उच्च विकल्प प्रीमियम (उम्मीदों के कारण कि स्टॉक बढ़ेगा), तो व्यापारी अभी भी विकल्प खरीद सकते हैं, भले ही उनके पास पैसा बनाने की बहुत कम संभावना हो, अगर स्टॉक वास्तव में गिरता है।इस घटना को "विकल्प जुआ" के रूप में जाना जाता है।

13, समय मूल्य क्या है?

समय मूल्य क्या है?

एक विकल्प का समय मूल्य वह राशि है जो धारक को प्राप्त होगी यदि विकल्प समाप्ति तिथि पर या उससे पहले दिए गए मूल्य पर प्रयोग किया गया था।समय मूल्य जितना अधिक होगा, विकल्प उतना ही अधिक मूल्यवान होगा।

पुट ऑप्शन कैसे काम करते हैं?

पुट ऑप्शन आपको एक निश्चित अवधि के भीतर एक निश्चित मूल्य पर एक सुरक्षा खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं।यदि आप लॉन्ग पुट ऑप्शन हैं, तो आप उम्मीद करते हैं कि स्टॉक में गिरावट आएगी ताकि आप इसे लाभ पर बेच सकें।अगर आप शॉर्ट पुट ऑप्शन हैं, तो आप उम्मीद करते हैं कि स्टॉक बढ़ेगा ताकि आप इसे लाभ पर बेच सकें।आपने अपने पुट के लिए जो भुगतान किया है और समाप्ति के दिन इसका मूल्य क्या है, इसके बीच के अंतर को "प्रीमियम" कहा जाता है।

कौन से कारक समय मूल्य को प्रभावित करते हैं?

समय मूल्य को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक हैं: (1) एक विकल्प खरीदकर आप कितना जोखिम उठा रहे हैं; (2) कुछ होने की कितनी संभावना है; और (3) भविष्य की घटनाओं में लोगों का कितना विश्वास है।