Mi az a piaci sapka?

kibocsátási idő: 2022-09-21

A piaci sapka a vállalat forgalomban lévő részvényeinek összértéke.Arra használják, hogy mennyi pénzt ér egy cég.A piaci sapka segítségével a befektetők eldönthetik, hogy mely vállalatokba fektessenek be.

A piaci kapitalizáció kiszámításának többféle módja van.A piaci kapitalizáció kiszámításának legáltalánosabb módja az, hogy a vállalat kötelezettségeinek értékét levonjuk eszközeinek értékéből.Ez a számítás a nettó értéknek nevezett számot ad.A nettó vagyon egy másik módszer a vállalat értékének mérésére.

A piaci korlát kiszámításának másik módja az, hogy az összes forgalomban lévő részvény értékét elosztjuk azon részvények számával, amelyeket a részvény tőzsdei kereskedésének időszakában bocsátottak ki.Ez a számítás a float (vagy float-korrigált nagybetűsítés) nevű számot ad. A float-korrigált kapitalizáció azt tükrözi, hogy hány részvény érhető el eladásra, és megkönnyíti a befektetők számára annak megértését, hogy mennyi pénzt kereshetnének, ha most vásárolnának részvényeket egy vállalatban.

A piaci sapka egy másik, vállalati értéknek (vagy EV) nevezett mérőszámmal is kiszámítható. A vállalati érték azt méri, hogy a részvényesek mit kapnának, ha a vállalat összes eszközét a jelenlegi piaci áron értékesítenék.A vállalati érték magában foglalja a nettó vagyon és a float-korrigált kapitalizációt is, így teljesebb információt nyújt arról, hogy egy vállalat mennyire értékes, mint a nettó vagyon vagy a float-korrigált kapitalizáció önmagában.

A piaci sapka két fő okból lehet hasznos: 1) segíthet a befektetőknek eldönteni, hogy mely vállalatokba érdemes befektetni, és 2) segíthet eldönteni, hogy vásároljanak-e részvényt ezekben a vállalatokban.A befektetők a piaci sapkát használják annak eldöntésekor, hogy vásárolnak-e részvényeket vagy sem, mivel a nagyobb vállalatok általában magasabb piaci sapkával rendelkeznek, mint a kisebb cégek.A nagyobb vállalatok általában több forrással is rendelkeznek befektetési célokra, ami azt jelenti, hogy általában jobban fel vannak szerelve, mint a kisebb vállalatok, hogy idővel növeljék vállalkozásukat és általánosságban növeljék nyereségüket.

A Market Cap használata
1) Döntse el, milyen típusú befektetést szeretne végrehajtani: részvények vásárlása vagy kötvények befektetése?
(a) A részvények vásárlása nagyobb ellenőrzést biztosít a befektetése felett, de nagyobb kockázatot is jelenthet.
(b) A kötvényekbe való befektetés stabilitást biztosít, de nem biztos, hogy annyi lehetőséget kínál a növekedésre.
(c) Mindkét lehetőségnek vannak előnyei és hátrányai; válassza ki azt, amelyik leginkább megfelel az Ön igényeinek.

2)
2) Határozza meg, milyen hozamot keres: rövid távú hozamot (például osztalékot), középtávú hozamot (például áremelkedés) vagy hosszú távú hozamot (például kamatos kamat)?
(a) A rövid távú hozamok több lehetőséget kínálnak az azonnali haszonszerzésre, de előfordulhat, hogy idővel nem nyújtanak kellő biztonságot.
3)

Számos módja van... a piaci kapitalizáció kiszámításának... az egyik módszer a kötelezettségek kivonása az eszközökből. A másik módszer az elosztás a fennálló részesedések számával... és egy másik a vállalati érték kiszámítása... a piaci kapitalizáció két okból is hasznos lehet...1 segítünk a befektetőknek eldönteni, hogy melyik vállalatokba érdemes befektetni...és 2 segítünk nekik eldönteni, hogy érdemes-e részvényt vásárolni ezekből a cégekből.....a befektetők nekünk az e-piaci kapitalizáció egyik tényezője annak eldöntésében, hogy vegyenek-e tőzsdei vagy ne.....nagyobb vállalatok inkább a kisebbek nagyobb piaci kapitalizációjúak.......a nagyobb cégeknek több lehetőség van befektetésre..... .

Hogyan használják befektetésre?

A piaci sapkát azért használják befektetésre, mert ez pillanatképet ad a befektetőknek egy vállalat méretéről és értékéről.Ez is jól mutatja, hogy mekkora kereslet van a cég részvényeire.A piaci sapka segítségével alulértékelt vállalatokat találhatunk, amelyek a jövőben nagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek.Ezenkívül a piaci sapka segíthet a befektetőknek eldönteni, hogy egy adott részvényt kell-e vásárolniuk vagy eladniuk.

Milyen tényezők befolyásolják a piaci kapitalizációt?

Hogyan használja fel a piaci kapitalizációt befektetésre?Milyen előnyökkel jár a piaci tőke befektetése?Hogyan lehet azonosítani az alulértékelt részvényeket a piaci tőkeelemzés segítségével?Milyen módszerekkel lehet kiszámítani a vállalat értékét a piaci sapka segítségével?Mi a különbség a részvény és az értékpapír között?Miért fontos egy vállalat teljesítményének nyomon követése piaci tőkeelemzés segítségével?Van-e határa annak, hogy mennyit nyerhet az ember, ha alulértékelt, magas piaci kapitalizációjú részvényekbe fektet be?Hogyan állapíthatja meg, hogy befektetési tézise megalapozott-e, amikor magas vagy alacsony piaci kapitalizációjú vállalatokat elemez?Használhatja az ár-nyereség (P/E) arányt annak mutatójaként, hogy egy részvény túlárazott vagy alulértékelt?"

  1. Milyen tényezők befolyásolják a piaci kapitalizációt, és hogyan befolyásolják az egyén azon képességét, hogy megalapozott befektetési döntéseket hozzon?
  2. Hogyan használja a piaci kapitalizációt (piaci sapkát) a tőzsdén jegyzett társaságok relatív értékének mutatójaként – milyen előnyei és korlátai vannak ebben a tekintetben?
  3. Meg tudja-e azonosítani az alulértékelt részvényeket pusztán a piaci kapitalizációjuk alapján, vagy további információkat (pl. bevétel, osztalék stb.) is figyelembe kell venni, mielőtt pusztán ezeken a számokon alapuló befektetési döntést hoznánk?
  4. Milyen módszerekkel lehet kiszámítani a vállalat értékét a piaci kapitalizáció adatainak felhasználásával – például a vállalati érték (EV), a bruttó árrés, az adósságszint stb.?Vannak-e az ilyen számításokhoz kapcsolódó korlátok, amelyeket figyelembe kell venni végrehajtásuk során?
  5. Szükséges-e a tőzsdén jegyzett társaságok teljesítményének nyomon követése Market Cap elemzésen keresztül a megalapozott befektetési döntések meghozatalához – miért vagy miért nem?, és ha igen, milyen mutatókat kell használni az adott stratégia sikerességének/kudarcának időbeli értékeléséhez)?
  6. Az átlagosnál magasabb piaci kapitalizációjú értékpapírokba történő befektetéshez bizonyos "korlátozások" vonatkozhatnak; milyen lehetséges problémákkal/kockázatokkal szembesülhetnek a befektetők ilyen befektetési döntés(ek) meghozatalakor?Vannak-e olyan lépések, amelyeket meg lehet tenni e kockázatok csökkentése érdekében, mielőtt ténylegesen letennénk a pénzt??
  7. Végül sokan úgy vélik, hogy van egy "határ", amelyet a magas piaci kapitalizációjú részvényekbe történő befektetésekből származó nyereség nem léphet túl; tudna konkrét részletekkel szolgálni ezzel az állítással kapcsolatban, és hogy empirikusan helytáll-e vagy sem?).

Mennyire ingadozó a piaci sapka?

Ami a piaci kapitalizációt illeti, nincs mindenkire érvényes válasz.Általában azonban minél nagyobb egy vállalat piaci kapitalizációja, annál ingadozóbb az ára.Ennek az az oka, hogy a teljes forgalomban lévő állomány nagyobb hányada azt jelenti, hogy több részvény vásárolható és értékesíthető a nyílt piacon.Emiatt egy vállalat részvényeinek árfolyamának ingadozása erőteljesebb lehet, mint a kisebb vállalatoké.

Ez azonban nem jelenti azt, hogy minden nagyvállalat automatikusan kockázatos befektetés.Ez egyszerűen azt jelenti, hogy körültekintően kell eljárnia, ha bármely magas piaci kapitalizációjú vállalatba fektet be – még akkor is, ha annak általános teljesítménye az idők során jó volt.Ahelyett, hogy kizárólag a piaci kapitalizációra hagyatkozna, mint a kockázat vagy hozam egyedüli mutatójára, mindig konzultáljon más tényezőkkel, például a pénzügyi mutatókkal és a múltbeli adatokkal, mielőtt befektetési döntést hozna.

Mi történik, ha a piaci kapitalizáció emelkedik vagy csökken?

Ha a piaci kapitalizáció megemelkedik, az azt jelenti, hogy a vállalat többet ér, mint a forgalomban lévő részvényeinek összértéke.Ha a piaci kapitalizáció csökken, az azt jelenti, hogy a vállalat kevesebbet ér, mint a forgalomban lévő részvényeinek összértéke.

A piaci sapka segítségével a befektetők eldönthetik, hogy mely vállalatokba fektessenek be.Fontos megjegyezni, hogy a piaci sapka nem mindig jó mutatója a vállalat értékének.Például az Amazonnak (AMZN) magas a piaci kapitalizációja, de viszonylag alacsony a nyeresége, mivel nagyon alacsony áron értékesít termékeket.Ezzel szemben az Apple-nek (AAPL) alacsony a piaci kapitalizációja, de magas a nyeresége, mert magas árat számít fel termékeiért.

Egy másik dolog, amit szem előtt kell tartani a piaci sapka használatakor, hogy az idővel változik.Például a Facebook (FB) magas piaci kapitalizációval rendelkezett, amikor először 2012-ben tőzsdére ment, de azóta visszaesett az adatvédelmi és adatvédelmi incidens miatti aggodalmak miatt.

Van-e bizonyos mértékű kockázat a magas piaci kapitalizációjú vállalatokba történő befektetéssel?

Igen, bármilyen vállalatba vagy részvénybe történő befektetéssel mindig jár valamilyen szintű kockázat.A magas piaci kapitalizációjú vállalatokat azonban jellemzően kockázatosabbnak tekintik a megnövekedett volatilitás és áringadozás miatt.Ezért a befektetőknek gondosan mérlegelniük kell az ilyen típusú vállalatokba történő befektetésekkel kapcsolatos kockázatokat és hasznokat, mielőtt döntést hoznak.Ezenkívül nem szabad elfelejteni, hogy nem minden magas piaci kapitalizációjú részvény teljesít egyformán az idő múlásával.Ezért fontos, hogy saját kutatást végezzen, és konzultáljon egy pénzügyi tanácsadóval, mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna.

Meg tudná magyarázni, hogy mitől magas vagy alacsony a vállalat piaci kapitalizációja?

A piaci kapitalizáció annak mértéke, hogy egy vállalat mennyi pénze van a teljes forgalomban, beleértve a részvényeket és az adósságot is.A magas piaci kapitalizáció azt jelzi, hogy egy vállalat többet ér, mint a forgalomban lévő részvényei, míg az alacsony piaci kapitalizáció azt jelzi, hogy a vállalat kevesebbet ér.

Számos tényező befolyásolhatja a vállalat piaci kapitalizációját.Ide tartozik a vállalat mérete (bevétele, eszközei és kötelezettségei), jövedelmezősége és részvényárfolyama.

Általánosságban elmondható, hogy a magasabb piaci kapitalizációjú vállalatokat biztonságosabb befektetésnek tekintik, mivel valószínűleg nagyobb pénzügyi források állnak rendelkezésükre vállalkozásuk bővítésére vagy adósságaik kifizetésére.Ezzel szemben az alacsonyabb piaci kapitalizációjú vállalatok sebezhetőbbek lehetnek a gazdasági visszaeséssel vagy a piacukra újonnan belépők versennyel szemben.

Ezért fontos, hogy alaposan tanulmányozzon minden egyes részvényt, mielőtt befektetne.A piaci sapka jelezheti, hogy egy adott részvény mennyire teljesít a piacon lévő többi részvényhez képest, de nem szabad a siker vagy a kudarc csalhatatlan mutatójaként tekinteni.Inkább egy tényezőként kell használni a sok közül a befektetési döntések meghozatalakor.

Miért szeretnek egyesek inkább kis kapitalizációjú vállalatokba fektetni, mint nagy kapitalizációjúakba?

Van néhány ok, amiért egyesek szívesebben fektetnek be kis kapitalizációjú vállalatokba, mint a nagy kapitalizációjúakba.Ennek egyik oka az, hogy a kis kapitalizációjú vállalatok általában nagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek, mint a nagyobb vállalatok.Ez azt jelenti, hogy nagyobb valószínűséggel tapasztalhatják részvényárfolyamaik jelentős növekedését idővel, ami nagyobb befektetési megtérülést (ROI) biztosíthat. Ezen túlmenően sok elemző úgy véli, hogy a kisebb részvények jellemzően kevésbé volatilisak, mint a nagyobbak, ami azt jelenti, hogy kevésbé valószínű, hogy hirtelen esnek az árfolyamok.Ez nagyobb általános stabilitást és biztonságot eredményezhet, ha ilyen típusú értékpapírokba fektet be.Végül, mivel korlátozott számú nyilvánosan jegyzett kis kapitalizációjú társaság létezik, a befektetők könnyebben találhatnak minőségi befektetéseket ebben a kategóriában.Ezzel szemben sokkal több nagy kapitalizációjú társaság áll rendelkezésre befektetésre, mint kicsi.Ez megnehezítheti az egyéni befektetők számára, hogy megtalálják a jó jelölteket, és konzisztens eredményeket érjenek el befektetéseikkel.

A vállalat piaci kapitalizációjának nagysága mindig jelzi a vállalat tényleges értékét vagy növekedési potenciálját?

Erre a kérdésre nincs mindenkire érvényes válasz, hiszen egy vállalat piaci kapitalizációja nagyban változhat méretétől és iparágától függően.Néhány tényező azonban, amely befolyásolhatja a vállalat piaci kapitalizációját, többek között a bevétel, a haszonkulcs és a részvényárfolyam.E tényezők megértésével a befektetők jobban meg tudják határozni, hogy a vállalat piaci kapitalizációja pontosan tükrözi-e a vállalat valódi értékét.Ezenkívül a befektetők felhasználhatják egy adott vállalat piaci kapitalizációját a tőzsde általános állapotának felmérésére.

Van-e más módszer a részvények értékelésére a piaci kapitalizáción kívül?

A piaci kapitalizáción kívül néhány más módszer is létezik a részvények értékelésére.Egy vállalat értékelésének egyik módja, ha megnézzük a nettó jövedelmét, ami a vállalat által termelt adózott nyereség.Egy vállalat értékelésének másik módja a könyv szerinti érték megtekintése, amely a mérlegében szereplő összes eszköz összértéke, levonva a kötelezettségeiből.

Ha egy cég részvényeinek árfolyama megduplázódik, az feltétlenül azt jelenti, hogy a piaci kapitalizációja is megduplázódott?

Nem, a piaci kapitalizáció nem feltétlenül egyenlő a részvényárfolyammal.A társaság piaci kapitalizációja a forgalomban lévő részvényeinek összértéke.Nem veszi figyelembe az időközben esetleg kibocsátott további részvényeket.Például, ha egy cégnek 10 millió részvénye van forgalomban és részvényeinek árfolyama megduplázódik, akkor a piaci kapitalizációja is megduplázódik, de összértéke akkor is 20 millió dollár lenne, ha az eredeti részvénykibocsátás óta 5 millió új részvényt bocsátottak volna ki.Ezzel szemben, ha egy cégnek 100 millió részvénye van forgalomban, és a részvények árfolyama 50%-ot esik, akkor a piaci kapitalizációja is csökkenni fog, de összértéke továbbra is 50 millió dollár lesz, bár most már csak az eredeti szám 25%-a. részvényekből.

A piaci sapka azért fontos, mert így a befektetők képet kapnak arról, hogy mennyi pénzt fektetnek be egy adott vállalatba.A piaci sapka az összes nyilvánosan elérhető információt tükrözi a vállalatról, beleértve a jelenlegi és múltbeli részvényárakat, valamint az elemzői becslések alapján becsült jövőbeli bevételeket.Ez az egyik legpontosabb mérőszám arra vonatkozóan, hogy egy vállalat mennyire értékes a piacon lévő többi vállalathoz képest.

A piaci sapka felhasználható az alul- vagy túlértékelt részvények azonosítására, és ennek megfelelően befektetési döntések meghozatalára.Ha alulértékelt részvényeket keres, próbáljon meg olyan cégeket találni, amelyek mögöttes eszközeikhez (pl. nyereség, cash flow stb.) képest alacsony a piaci sapka. A túlértékelt részvények általában magas piaci értékkel rendelkeznek a mögöttes eszközeikhez vagy üzleteikhez képest (pl. haszonkulcs). Ha korán felismeri ezeket a helyzeteket, elkerülheti a költséges hibákat a későbbiekben, amikor az árak a spekuláció, nem pedig a fundamentumok miatt emelkednek fel.

A piaci sapka kiszámításának többféle módja van: előzményadatok (pl. az elmúlt 12 hónap), pénzügyi elemzők konszenzusos becslései vagy automatizált algoritmus használatával. A piaci sapka kiszámításának legpontosabb módja az egyes részvények sajátosságaitól függ, így nincs egyetlen „helyes” válasz minden esetre; azonban a piaci sapka kiszámítása mindig az egyik tényező, amelyet figyelembe kell venni, amikor egy adott értékpapírba fektet be.

Minden nyilvános társaság rendelkezik piaci kapitalizációval, vagy csak azoknak, amelyekkel a nagyobb tőzsdéken kereskednek?

A társaság piaci kapitalizációja a forgalomban lévő részvényeinek összértéke.Ez a szám azonban nem mindig áll rendelkezésre, és úgy kell kiszámítani, hogy a vállalat részvényeinek árfolyamát el kell osztani egy jelentősebb tőzsdén a forgalomban lévő részvények számával.Általánosságban elmondható, hogy a magasabb piaci kapitalizációjú vállalatok értékesebbek, mint az alacsonyabb piaci kapitalizációjúak.Ez jó befektetési jelöltté teszi őket.Fontos azonban emlékezni arra, hogy a piaci kapitalizáció nem mindig tükrözi a vállalat értékét.Például egy magas piaci kapitalizációjú, de alacsony jövedelmű vállalat túlértékelt lehet.Mindig konzultáljon pénzügyi tanácsadóval, mielőtt bármilyen állami vállalatba fektet be.

Tudna mondani néhány példát nagy, közepes és kis kapitalizációjú részvényekre?

A nagy kapitalizációjú részvények azok, amelyek piaci kapitalizációja meghaladja a 10 milliárd dollárt.A közepes kapitalizációjú részvények piaci kapitalizációja 1 és 5 milliárd dollár között van, míg a kis kapitalizációjú részvények kapitalizációja kevesebb, mint 1 milliárd dollár.A nagy kapitalizációjú részvények jellemzően kockázatosabbak és változékonyabbak, mint a közepes vagy kis kapitalizációjú részvények, de nagyobb megtérülési lehetőséget kínálnak.

Ahhoz, hogy a piaci sapkát a befektetési stratégiához használja, először határozza meg befektetési céljait.Például, ha hosszú távú nyereséget szeretne elérni portfóliójában, akkor összpontosítson a nagy kapitalizációjú részvényekre.Ha rövid távú nyereségre vágyik, akkor fektesse be közepes vagy kis kapitalizációjú részvényekbe.Miután meghatározta befektetési célját, nézze meg az egyes részvények piaci értékét, hogy megtudja, melyik felel meg a legjobban az adott kritériumnak.

Például, ha egy 10 milliárd dolláros piaci tőkeértékű cégbe szeretne befektetni, de nem bánja, ha kockázatosabb eszközöket vesz fel, akkor vásároljon részvényeket a Google-ban (GOOGL). Másrészt, ha Ön konzervatívabb, és ragaszkodni szeretne az alacsonyabb piaci kapitalizációjú vállalatokhoz (kisebb kockázat), akkor az Amazonba (AMZN) való befektetés jobb megoldás lenne.