Apa itu investasi pra-IPO?

mengeluarkan waktu: 2022-05-15

Investasi pra-IPO adalah cara bagi investor untuk masuk pada tahap awal kehidupan perusahaan.Dengan membeli saham sebelum IPO, mereka berpotensi meraup keuntungan besar jika perusahaan go public dengan harga lebih tinggi.Namun, investasi pra-IPO juga memiliki risiko.Jika perusahaan gagal memenuhi harapan setelah go public, investor bisa kehilangan uang mereka.

Sebelum melakukan investasi pra-IPO, penting untuk memahami risiko dan manfaat yang terlibat.Berikut adalah beberapa tips untuk memulai:

Ada juga banyak sumber daya online yang tersedia yang dapat membantu memandu Anda melalui proses ini – termasuk blog Investopedia kami sendiri dan eCourse gratis kami tentang Cara Berinvestasi Dalam IPO .

  1. Lakukan riset Anda: Sebelum membuat keputusan investasi, penting untuk melakukan pekerjaan rumah Anda.Teliti perusahaan yang Anda minati secara menyeluruh dan baca pengajuan SEC mereka (jika tersedia). Ini akan memberi Anda pemahaman yang baik tentang apa yang diharapkan dari mereka pasca-IPO.
  2. Pertimbangkan tujuan investasi Anda: Investasi pra-IPO biasanya lebih berisiko daripada pembelian saham biasa, jadi penting untuk memutuskan apakah jenis investasi ini tepat untuk Anda.Apakah Anda mencari keuntungan jangka pendek?Keuntungan jangka panjang?Atau sesuatu di antaranya?
  3. Pertimbangkan toleransi risiko Anda: Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah toleransi risiko Anda – seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil saat berinvestasi di saham pra-IPO?Beberapa dari perusahaan ini mungkin kurang stabil daripada yang lain dan mungkin mengalami volatilitas yang lebih besar selama hari-hari awal mereka sebagai perusahaan publik.Bersiaplah untuk potensi kerugian!
  4. Pahami batasan likuiditas: Satu kelemahan dari investasi pra-IPO adalah seringkali saham ini tidak tersedia untuk dibeli atau dijual di luar pasar sekunder (setelah IPO). Ini berarti bahwa jika Anda ingin atau membutuhkan akses ke saham ini dengan cepat, Anda mungkin harus membayar lebih mahal dari harga saham biasa.

Mengapa mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan pra-IPO?

Ada beberapa alasan mengapa Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan pra-IPO.

Pertama, pra-IPO menawarkan investor kesempatan untuk masuk ke lantai dasar beberapa perusahaan paling menarik dan inovatif di pasar.Banyak pra-IPO didirikan oleh pengusaha dengan ide-ide baru dan revolusioner yang belum diuji di pasar.Dengan berinvestasi lebih awal di perusahaan-perusahaan ini, Anda berpotensi mendapatkan imbalan besar di kemudian hari jika inovasi mereka terbukti berhasil.

Kedua, pra-IPO sering menawarkan profil risiko/imbalan yang lebih baik daripada IPO tradisional.Karena belum melalui proses penawaran umum yang ekstensif, harga saham sebelum IPO cenderung lebih murah dibandingkan saham yang diterbitkan setelah IPO.Ini berarti Anda dapat memperoleh lebih banyak uang dengan berinvestasi di perusahaan pra-IPO daripada dengan membeli saham perusahaan publik di waktu lain.Namun, ada juga risiko yang lebih besar terkait dengan pra-IPO – jika perusahaan gagal memenuhi harapan investor, investasi Anda bisa cepat hilang.

Akhirnya, banyak pemodal ventura dan investor malaikat lebih suka berinvestasi di pra-IPO karena mereka memberi mereka akses ke startup berkualitas tinggi sebelum mereka go public.Dengan berinvestasi lebih awal di perusahaan-perusahaan ini, VC dan malaikat dapat membantu membentuk dan mengembangkan bisnis ini menjadi perusahaan yang sukses sebelum mereka mencapai Wall Street – membuat mereka berada pada posisi yang baik untuk potensi pertumbuhan di masa depan.

Bagaimana mengidentifikasi investasi pra-IPO yang berkualitas?

Ada beberapa hal yang harus Anda lakukan sebelum berinvestasi di perusahaan pra-IPO.Pertama, pastikan perusahaan tersebut layak dan memiliki rencana bisnis yang baik.Kedua, teliti pesaing perusahaan untuk melihat apakah ada bisnis serupa yang layak untuk diinvestasikan.Terakhir, cari perusahaan dengan tim manajemen yang kuat dan keuangan yang solid.Dengan mengikuti tips ini, Anda akan dapat mengidentifikasi investasi pra-IPO yang berkualitas.

Kapan waktu terbaik untuk berinvestasi di perusahaan pra-IPO?

Tidak ada jawaban pasti untuk pertanyaan ini karena tergantung pada sejumlah faktor, termasuk tahap perkembangan perusahaan, stabilitas keuangannya, dan kondisi pasar pada saat itu.Namun, beberapa tip umum tentang kapan harus berinvestasi di perusahaan pra-IPO dapat bermanfaat.

Pertama dan terpenting, penting untuk diingat bahwa pra-IPO biasanya lebih berisiko daripada IPO biasa (yang merupakan perusahaan publik). Artinya, ada kemungkinan lebih besar bahwa perusahaan tidak akan berhasil meningkatkan modal tambahan selama penawaran umum perdana (IPO), yang dapat menyebabkan harga sahamnya turun dan berpotensi kehilangan uang bagi investor.

Kedua, penting untuk secara hati-hati meneliti setiap potensi investasi pra-IPO sebelum membuat keputusan.Pastikan Anda memahami model bisnis perusahaan, prospek pertumbuhan pendapatan, dan tim manajemen - yang semuanya dapat sangat bervariasi dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya.

Terakhir, selalu ingat bahwa tidak ada jaminan bahwa berinvestasi dalam pra-IPO akan memberikan hasil yang positif.Bahkan jika perusahaan tertentu melakukannya dengan baik selama proses IPO, selalu ada risiko bahwa kondisi pasar berikutnya dapat menyebabkan harga sahamnya turun secara substansial.Jadi, penting untuk tidak hanya melakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan investasi, tetapi juga memantau perkembangan dengan cermat sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat tentang apakah akan mempertahankan saham Anda atau tidak.

Berapa banyak yang harus Anda investasikan di perusahaan pra-IPO?

Saat mempertimbangkan apakah akan berinvestasi di perusahaan pra-IPO atau tidak, penting untuk mempertimbangkan jumlah uang yang bersedia Anda pertaruhkan.Tidak ada satu jawaban yang cocok untuk semua orang, karena jumlah uang yang ingin Anda investasikan akan bervariasi tergantung pada situasi keuangan dan tujuan investasi Anda.Namun, berinvestasi di perusahaan pra-IPO bisa menjadi cara yang bagus untuk mendapatkan eksposur ke perusahaan baru dan inovatif sebelum mereka melakukan Penawaran Umum Perdana (IPO).

Secara umum, disarankan agar investor memasukkan antara 10% dan 20% dari total portofolio mereka ke dalam perusahaan pra-IPO.Ini berarti bahwa jika Anda memiliki $10.000 yang ditabung, Anda dapat menginvestasikan $1.000 ke perusahaan pra-IPO dan mengharapkan pengembalian rata-rata sekitar 10%.Namun, jumlah ini akan bervariasi tergantung pada perusahaan tertentu dan kondisi pasar.

Penting juga untuk diingat bahwa berinvestasi di perusahaan pra-IPO memiliki risiko.Sementara beberapa perusahaan go public dengan harga tinggi setelah mengalami pertumbuhan yang cepat, yang lain gagal secara spektakuler setelah mengumpulkan jutaan dolar dari investor.Sebelum menginvestasikan uang ke perusahaan pra-IPO, penting untuk melakukan riset dan memahami risiko yang terlibat.

Bagaimana Anda mengukur risiko berinvestasi di perusahaan pra-IPO?

Saat mempertimbangkan apakah akan berinvestasi di perusahaan pra-IPO atau tidak, penting untuk memahami risiko yang terlibat.Ada beberapa faktor yang dapat mempengaruhi risiko berinvestasi di perusahaan pra-IPO, termasuk tahap perkembangan perusahaan, tim manajemen, dan stabilitas keuangannya.Penting juga untuk mempertimbangkan potensi pengembalian investasi (ROI) sebelum membuat keputusan.Untuk membantu mengukur risiko yang terkait dengan investasi di perusahaan pra-IPO, investor dapat menggunakan berbagai metrik seperti nilai perusahaan terhadap kapitalisasi pasar (EV/MMC), beta, dan rasio P/E.Selain itu, penting untuk memahami bagaimana metrik ini terkait satu sama lain.Misalnya, beta mengukur seberapa besar variasi harga saham antara perusahaan publik dan swasta sementara rasio P/E mengukur seberapa mahal investasi ekuitas relatif terhadap potensi pertumbuhan pendapatannya.Terakhir, selalu disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan yang berpengalaman sebelum melakukan investasi apa pun.

Apa hal utama yang harus dicari ketika mengevaluasi investasi pra-IPO?

Saat mengevaluasi investasi pra-IPO, penting untuk mencari perusahaan dengan fundamental yang kuat dan rekam jejak profitabilitas yang baik.Selain itu, penting untuk memastikan bahwa perusahaan memiliki tim manajemen yang solid dan sumber daya keuangan yang memadai.Akhirnya, penting untuk menentukan apakah model bisnis yang diusulkan perusahaan layak dan mungkin berhasil.

Bisakah Anda menghasilkan uang dari berinvestasi di perusahaan pra-IPO?

Tidak ada satu jawaban yang cocok untuk semua pertanyaan ini, karena jumlah uang yang dapat diperoleh dari investasi di perusahaan pra-IPO akan bervariasi tergantung pada perusahaan tertentu dan tahap perkembangannya.Namun, secara umum, adalah mungkin untuk menghasilkan uang dari berinvestasi di perusahaan pra-IPO dengan membeli saham pada tahap awal dan kemudian menjualnya nanti ketika harga saham perusahaan telah meningkat.Selain itu, beberapa investor dapat memilih untuk berinvestasi di perusahaan pra-IPO sebagai bagian dari strategi portofolio jangka panjang, berharap mendapat manfaat dari potensi pertumbuhan di masa depan.

Apa potensi risiko dan manfaat berinvestasi di perusahaan pra-IPO?

Saat mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan pra-IPO, penting untuk memahami potensi risiko dan manfaat.Potensi risiko mencakup kemungkinan bahwa perusahaan tidak akan mencapai hasil yang diharapkan, sedangkan potensi imbalan dapat mencakup peningkatan hasil investasi dan apresiasi harga saham.Sebelum membuat keputusan investasi, penting untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan yang berpengalaman.