Apa itu pengembalian modal yang diinvestasikan?

mengeluarkan waktu: 2022-07-13

Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) adalah ukuran seberapa efisien perusahaan menggunakan modalnya.Ini mencerminkan persentase keuntungan yang dihasilkan dari aset perusahaan dibandingkan dengan jumlah uang yang diinvestasikan dalam aset tersebut.Semakin tinggi ROIC, semakin baik. ROIC yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan lebih banyak keuntungan dari investasinya daripada membayar pengeluaran.Ini berarti bahwa manajemen telah berhasil membuat pilihan yang bijaksana tentang di mana mengalokasikan sumber daya dan seberapa besar risiko yang harus diambil. ROIC dapat dihitung untuk semua jenis bisnis, tetapi ini sangat penting bagi perusahaan dengan tingkat utang atau investasi ekuitas yang tinggi.Bisnis berbasis hutang perlu menghasilkan pendapatan yang cukup dari operasi mereka untuk menutupi pembayaran bunga dan pembayaran kembali pinjaman mereka sambil juga memberikan beberapa margin untuk pertumbuhan.Bisnis berbasis ekuitas hanya perlu menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi bagian kewajiban yang belum dibayar, tidak termasuk dana tambahan yang tersedia untuk reinvestasi atau ekspansi. Untuk menghitung ROIC, bagi laba bersih dengan total aset: Laba Bersih = Pendapatan - Beban Laba Operasi = Bersih Pendapatan / Total AsetPengembalian Modal yang Diinvestasikan = Laba Operasi / Total AsetSemakin tinggi angkanya, semakin efisien perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari investasinya dan mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham.(dari wikipedia)Apa itu pengembalian modal yang diinvestasikan?Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) adalah ukuran seberapa efisien perusahaan menggunakan modalnya.Ini mencerminkan persentase keuntungan yang dihasilkan dari aset perusahaan dibandingkan dengan jumlah uang yang diinvestasikan dalam aset tersebut...

ROIC yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan lebih banyak keuntungan dari investasinya daripada membayar pengeluaran....

Ini berarti bahwa manajemen telah berhasil membuat pilihan yang bijaksana tentang di mana mengalokasikan sumber daya dan seberapa besar risiko yang harus diambil....

ROIC dapat dihitung untuk semua jenis bisnis, tetapi ini sangat penting bagi perusahaan dengan tingkat utang atau investasi ekuitas yang tinggi....

Bisnis berbasis hutang perlu menghasilkan pendapatan yang cukup dari operasi mereka untuk menutupi pembayaran bunga dan pembayaran kembali pinjaman mereka sambil juga memberikan beberapa margin untuk pertumbuhan....

Bisnis berbasis ekuitas hanya perlu menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi bagian kewajiban yang belum dibayar, tidak termasuk dana tambahan yang tersedia untuk reinvestasi atau ekspansi.....

Bagaimana Anda menghitung pengembalian modal yang diinvestasikan?

Ada beberapa cara berbeda untuk menghitung pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC). Cara yang paling umum adalah membagi laba bersih dengan total aset.Perhitungan ini memberi Anda gambaran tentang seberapa menguntungkan perusahaan Anda relatif terhadap total asetnya.

Cara lain untuk menghitung ROIC adalah dengan melihat laba bersih setelah pajak dan mengurangi penyusutan dan amortisasi darinya.Perhitungan ini memperhitungkan biaya pembelian dan pemeliharaan aset Anda dari waktu ke waktu.Ini menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh perusahaan Anda setelah membayar biaya menjalankan bisnisnya.

Metode apa pun yang Anda gunakan, pastikan Anda memahami apa yang diukur dan mengapa itu penting.Mengetahui ROIC perusahaan Anda dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat tentang di mana menginvestasikan uang Anda dan membantu memastikan bahwa perusahaan Anda tetap menguntungkan dari waktu ke waktu.

Mengapa pengembalian modal yang diinvestasikan penting?

Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk mengukur kinerja perusahaan.Ini mencerminkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan.ROIC yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mampu mengubah investasinya menjadi pengembalian yang lebih tinggi daripada biaya investasi tersebut.Ini membantu investor menentukan apakah mereka mendapatkan nilai terbaik untuk uang mereka.

Ada beberapa faktor yang dapat memengaruhi ROIC perusahaan, termasuk profitabilitas secara keseluruhan, kualitas asetnya, dan seberapa efisien sumber dayanya digunakan.ROIC yang tinggi juga dapat menjadi indikasi manajemen yang kuat dan praktik bisnis yang sehat.Dengan memahami betapa pentingnya pengembalian modal yang diinvestasikan, investor dapat menilai kesehatan perusahaan tempat mereka berinvestasi dengan lebih baik.

Apa keuntungan dari pengembalian yang tinggi atas modal yang diinvestasikan?

Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) yang tinggi merupakan indikator utama profitabilitas perusahaan.Ini mencerminkan persentase keuntungan yang dihasilkan dari aset perusahaan dibandingkan dengan jumlah uang yang diinvestasikan dalam aset tersebut.ROIC yang tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan lebih banyak uang dari investasinya daripada yang dibelanjakannya, yang dapat menyebabkan peningkatan pendapatan dan nilai pemegang saham.

Ada banyak manfaat memiliki ROIC tinggi:

Oleh karena itu, memiliki pengembalian yang tinggi atas modal yang diinvestasikan dapat sangat bermanfaat bagi bisnis baik secara finansial maupun operasional。

Definisi Return On Invested Capital - Return On Invested Capital (ROI) mengukur seberapa menguntungkan suatu organisasi relatif terhadap jumlah dana yang telah digunakan untuk menghasilkan keuntungan ini; perhitungan ini mencakup pendapatan yang diperoleh dari aktivitas operasi serta reinvestasi dividen/distribusi kembali ke dalam bisnis..

Semakin tinggi Return On Investment (ROI) Anda, secara umum, semakin baik Anda sebagai investor!Mengapa?Sederhananya- jika Anda dibayar kembali beberapa kali lipat dari apa yang awalnya Anda masukkan ke dalam sesuatu- apakah itu paket 401k Anda atau jalur kredit ekuitas rumah Anda- maka kemungkinan besar Anda melakukannya dengan cukup baik!Sebaliknya, jika Anda hanya dibayar kembali sekali atau dua kali lipat dari apa yang Anda masukkan pada awalnya - terutama jika barang tersebut dipinjamkan terhadap seperti pinjaman mobil atau hipotek - maka kemungkinannya tidak begitu besar… setidaknya belum!Jadi mengapa ini penting?Katakanlah secara hipotetis kita memiliki dua entitas berdampingan yang masing-masing menginvestasikan $100K ke dalam bisnis masing-masing…Entitas 1 menginvestasikan kembali semuanya kembali ke bisnis mereka sementara Entitas 2 membayar sendiri $10K setiap bulan (alias “dividen”). Entitas 1 pada akhirnya akan mendapatkan 10x investasi awal mereka sementara Entitas 2 hanya akan mendapatkan 5x investasi mereka semata-mata karena perbedaan reinvestasi….Entitas 1 terlihat seperti investor cerdas yang hebat, sementara Entitas 2 terlihat sangat bodoh!Dengan kata lain - jangan lupa tentang dividen guys!!!Mereka memainkan peran yang sama besarnya (jika tidak lebih besar!) saat menghitung angka Pengembalian Investasi (ROI) seperti yang lainnya!!Sumber: https://www.-businessinsider.-com/what-is-return-oninvestedcapital_11809160/amp Jika tujuan Anda hanyalah stabilitas keuangan melalui diversifikasi, jauh dari potensi perubahan harga saham negatif selama penurunan pasar tanpa mengorbankan terlalu banyak likuiditas, maka ETF mungkin paling cocok untuk kebutuhan Anda mengingat persyaratan setoran minimum yang rendah.. . Namun, jika tujuan akhir Anda termasuk mencapai pengembalian total jangka panjang di atas rata-rata melalui eksposur ke saham individu, maka reksa dana mungkin lebih sesuai dengan persyaratan setoran minimum yang lebih tinggi.. . Sumber:

.

  1. Peningkatan Profitabilitas: ROIC yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan lebih banyak uang dari investasinya daripada membelanjakannya, yang mengarah pada peningkatan pendapatan dan nilai pemegang saham.Ini membantu bisnis tetap bertahan selama masa-masa sulit dan berkembang saat mereka sukses.
  2. Peningkatan Arus Kas: ROIC yang tinggi juga meningkatkan situasi arus kas bisnis, karena itu berarti ada lebih banyak uang yang tersedia untuk investasi atau untuk membayar utang.Hal ini mengurangi ketergantungan pada sumber pendanaan eksternal dan memperkuat posisi bisnis di pasar.
  3. Mengurangi Risiko: Memiliki ROIC yang tinggi mengurangi risiko bagi pemegang saham karena itu berarti bahwa investasi mereka dihargai dengan baik dari waktu ke waktu.Ini membuat berinvestasi di perusahaan dengan ROIC tinggi jauh lebih kecil risikonya daripada berinvestasi di perusahaan dengan pengembalian rendah atau tanpa pengembalian sama sekali.
  4. Peningkatan Nilai Penciptaan: ROIC tinggi juga menyebabkan peningkatan penciptaan nilai bagi pemegang saham karena mereka menghasilkan keuntungan yang lebih besar per dolar yang dihabiskan untuk aset daripada perusahaan dengan pengembalian yang lebih rendah.Hal ini meningkatkan tingkat kekayaan secara keseluruhan dalam suatu perekonomian dan berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan。

Apa kerugian dari pengembalian modal yang diinvestasikan rendah?

Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) yang rendah dapat menjadi tanda bahwa perusahaan tidak menghasilkan cukup uang dari investasinya.Hal ini dapat menyebabkan penurunan investasi dalam produk atau layanan baru, yang dapat menyebabkan laba yang lebih rendah dan bahkan kebangkrutan.Selain itu, ROIC yang rendah dapat mempersulit perusahaan untuk menarik dan mempertahankan talenta terbaik, karena karyawan mungkin lebih cenderung mencari peluang dengan perusahaan dengan pengembalian yang lebih tinggi.Akhirnya, ROIC yang rendah dapat memberi investor alasan untuk menjual saham mereka di perusahaan, yang berpotensi menyebabkan penurunan nilai bagi pemegang saham.

Bagaimana Anda dapat meningkatkan laba atas modal yang diinvestasikan perusahaan Anda?

Ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk meningkatkan laba atas modal yang diinvestasikan perusahaan Anda.

  1. Tinjau pengeluaran Anda dan pastikan mereka selaras dengan tujuan perusahaan.Ini akan membantu Anda mengidentifikasi area di mana pengeluaran yang tidak perlu terjadi, yang dapat dikurangi tanpa memengaruhi kinerja bisnis secara keseluruhan.
  2. Evaluasi aset perusahaan Anda dan putuskan mana yang bisa dijual atau disewakan untuk menghasilkan pendapatan tambahan.Ini bisa termasuk menjual kelebihan tanah, peralatan, atau hak kekayaan intelektual.
  3. Jelajahi peluang investasi baru yang mungkin menawarkan pengembalian lebih tinggi daripada yang ditawarkan investasi Anda saat ini.Ini dapat mencakup investasi dalam teknologi baru atau ekspansi ke pasar baru yang memiliki potensi pertumbuhan.
  4. Tinjau tingkat utang Anda dan pertimbangkan cara untuk menguranginya jika memungkinkan sambil tetap mempertahankan peringkat kredit yang dapat diterima.

Bagaimana Anda dapat menggunakan pengembalian modal yang diinvestasikan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan?

  1. Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) adalah metrik keuangan utama yang digunakan untuk menilai kesehatan perusahaan.Ini mengukur berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan dari asetnya dibandingkan dengan jumlah uang yang telah diinvestasikan dalam aset tersebut.
  2. ROIC yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan lebih banyak uang dari investasinya daripada pengeluarannya, yang menunjukkan bahwa manajemen perusahaan melakukan pekerjaan yang baik untuk memaksimalkan keuntungan.
  3. Perusahaan dengan ROIC tinggi biasanya dianggap kuat secara finansial, karena mereka mampu menghasilkan pengembalian yang signifikan atas investasi mereka sambil mempertahankan neraca yang sehat.
  4. Meskipun ROIC dapat membantu dalam menilai kesehatan keuangan secara keseluruhan, ROIC tidak selalu merupakan prediktor yang akurat untuk kesuksesan atau kegagalan di masa depan.Untuk alasan ini, faktor-faktor lain seperti pertumbuhan pendapatan dan kinerja harga saham juga harus diperhitungkan ketika membuat keputusan investasi.

Apakah ada tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima atas modal yang diinvestasikan untuk bisnis?

Tidak ada jawaban pasti untuk pertanyaan ini karena tergantung pada sejumlah faktor, termasuk bisnis tertentu dan industrinya.Namun, secara umum, bisnis harus dapat mencapai pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) di atas 8%.

Industri apa yang cenderung memiliki pengembalian modal yang diinvestasikan lebih tinggi daripada yang lain?

Tidak ada jawaban pasti untuk pertanyaan ini karena tergantung pada berbagai faktor, termasuk industri, ukuran perusahaan, dan profitabilitasnya.Namun, beberapa industri yang biasanya memiliki pengembalian modal yang diinvestasikan lebih tinggi termasuk perusahaan teknologi, penyedia layanan kesehatan, dan lembaga keuangan.

Apakah perusahaan kecil atau pemula biasanya memiliki pengembalian modal yang diinvestasikan lebih tinggi daripada perusahaan yang lebih besar dan lebih mapan?

Tidak ada jawaban pasti untuk pertanyaan ini karena tergantung pada sejumlah faktor, termasuk ukuran dan tahap perusahaan, industrinya, dan kondisi ekonomi yang berlaku.Namun, secara umum, perusahaan kecil cenderung memiliki pengembalian modal yang diinvestasikan lebih tinggi daripada perusahaan besar karena mereka biasanya mampu menghasilkan lebih banyak pendapatan dan keuntungan dari operasi mereka.Selain itu, usaha kecil mungkin memiliki posisi yang lebih baik untuk memanfaatkan peluang pasar yang muncul atau inovasi teknologi.

Apakah ada risiko yang terkait dengan penggunaan pengembalian modal yang diinvestasikan sebagai metrik utama untuk membuat keputusan investasi?

Ada beberapa risiko potensial yang terkait dengan penggunaan pengembalian modal yang diinvestasikan sebagai metrik utama untuk membuat keputusan investasi.Pertama, jika investasi perusahaan tidak menghasilkan pengembalian yang positif, hal ini dapat menyebabkan nilai pemegang saham menurun dan laba berkurang.Kedua, jika perusahaan berinvestasi dalam risiko tinggi atau usaha spekulatif, ada kemungkinan lebih besar bahwa investasi ini tidak akan membuahkan hasil dan pemegang saham perusahaan akan kehilangan uang.Akhirnya, dengan berfokus secara eksklusif pada pengembalian daripada faktor lain seperti kualitas manajemen atau keberlanjutan model bisnis jangka panjang, investor mungkin kehilangan peluang yang lebih cocok untuk portofolio mereka.Semua risiko ini harus dipertimbangkan ketika membuat keputusan investasi.

Dapatkah terlalu banyak penekanan ditempatkan pada pencapaian pengembalian yang tinggi atas modal yang diinvestasikan, dan jika demikian, apa konsekuensi potensialnya?

Ada banyak perdebatan seputar pentingnya mencapai pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) yang tinggi. Beberapa orang percaya bahwa itu adalah salah satu faktor terpenting untuk dipertimbangkan ketika mengevaluasi sebuah perusahaan, sementara yang lain berpendapat bahwa itu terlalu berlebihan dan tidak sepenting faktor lainnya.Konsekuensi menempatkan terlalu banyak penekanan pada ROIC bisa menjadi signifikan, karena dapat menyebabkan perusahaan dinilai terlalu tinggi dan membuat keputusan yang buruk.

Ketika menilai apakah akan berinvestasi di perusahaan atau tidak, penting untuk mempertimbangkan semua aspek operasinya.Salah satu faktor kuncinya adalah pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC), yang mengukur seberapa baik perusahaan mampu menghasilkan keuntungan dari asetnya.Namun, ada beberapa faktor lain yang juga harus diperhitungkan, seperti profitabilitas perusahaan dan kemampuannya untuk tumbuh.Jika terlalu banyak penekanan ditempatkan pada pencapaian pengembalian investasi yang tinggi, perusahaan dapat menjadi dinilai terlalu tinggi dan membuat keputusan yang buruk berdasarkan keuntungan jangka pendek daripada kelangsungan hidup jangka panjang.Ini bisa memiliki konsekuensi serius bagi pemegang saham dan pada akhirnya membahayakan perekonomian secara keseluruhan.