Apakah pelaburan pra-IPO?

mengeluarkan masa: 2022-05-15

Pelaburan pra-IPO ialah cara untuk pelabur masuk pada peringkat awal kehidupan syarikat.Dengan membeli saham sebelum IPO, mereka berpotensi meraih ganjaran besar jika syarikat itu diumumkan pada harga yang lebih tinggi.Walau bagaimanapun, pelaburan pra-IPO datang dengan risiko juga.Jika syarikat gagal memenuhi jangkaan selepas diumumkan, pelabur boleh kehilangan wang mereka.

Sebelum membuat komitmen untuk pelaburan pra-IPO, adalah penting untuk memahami risiko dan ganjaran yang terlibat.Berikut ialah beberapa petua untuk bermula:

Terdapat juga banyak sumber dalam talian yang tersedia yang boleh membantu membimbing anda melalui proses ini – termasuk blog Investopedia kami sendiri dan eKursus percuma kami tentang Cara Melabur Dalam IPO.

  1. Lakukan penyelidikan anda: Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, adalah penting untuk melakukan kerja rumah anda.Selidik syarikat yang anda minati dengan teliti dan baca pemfailan SEC mereka (jika ada). Ini akan memberi anda pemahaman yang baik tentang perkara yang diharapkan daripada mereka selepas IPO.
  2. Pertimbangkan matlamat pelaburan anda: Pelaburan pra-IPO biasanya lebih berisiko daripada pembelian saham biasa, jadi adalah penting untuk memutuskan sama ada jenis pelaburan ini sesuai untuk anda.Adakah anda sedang mencari keuntungan jangka pendek?Keuntungan jangka panjang?Atau sesuatu di antaranya?
  3. Pertimbangkan toleransi risiko anda: Faktor lain yang perlu dipertimbangkan ialah toleransi risiko anda – berapa banyak risiko yang anda sanggup ambil apabila melabur dalam saham pra-IPO?Sesetengah syarikat ini mungkin kurang stabil berbanding yang lain dan mungkin mengalami turun naik yang lebih besar pada hari-hari awal mereka sebagai syarikat dagangan awam.Bersedia untuk potensi kerugian!
  4. Fahami kekangan mudah tunai: Satu kelemahan pelaburan pra-IPO ialah sering kali saham ini tidak tersedia untuk pembelian atau penjualan di luar pasaran sekunder (selepas IPO). Ini bermakna jika anda mahu atau memerlukan akses kepada saham ini dengan cepat, anda mungkin perlu membayar premium berbanding harga saham biasa.

Mengapa mempertimbangkan untuk melabur dalam syarikat pra-IPO?

Terdapat beberapa sebab mengapa anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk melabur dalam syarikat pra-IPO.

Pertama, pra-IPO menawarkan pelabur peluang untuk masuk ke tingkat bawah beberapa syarikat paling menarik dan inovatif di pasaran.Banyak pra-IPO diasaskan oleh usahawan dengan idea baharu dan revolusioner yang masih belum diuji di pasaran.Dengan melabur lebih awal dalam syarikat-syarikat ini, anda berpotensi meraih ganjaran yang besar di jalan raya jika inovasi mereka terbukti berjaya.

Kedua, pra-IPO selalunya menawarkan profil risiko/ganjaran yang lebih baik daripada IPO tradisional.Oleh kerana mereka tidak melalui proses tawaran awam yang meluas, saham pra-IPO cenderung lebih murah daripada saham yang dikeluarkan selepas IPO.Ini bermakna anda boleh memperoleh lebih banyak wang dengan melabur dalam syarikat pra-IPO berbanding dengan membeli saham syarikat yang didagangkan secara terbuka pada bila-bila masa yang lain.Walau bagaimanapun, terdapat juga risiko yang lebih besar dikaitkan dengan pra-IPO - jika syarikat gagal memenuhi jangkaan pelabur, pelaburan anda boleh hilang dengan cepat.

Akhir sekali, ramai pemodal teroka dan pelabur malaikat lebih suka melabur dalam pra-IPO kerana mereka memberikan mereka akses kepada syarikat permulaan berkualiti tinggi sebelum mereka diumumkan.Dengan melabur awal dalam syarikat ini, VC dan malaikat boleh membantu membentuk dan mengembangkan perniagaan ini menjadi perusahaan yang berjaya sebelum mereka mencapai Wall Street - menjadikan mereka berada pada kedudukan yang baik untuk potensi pertumbuhan masa hadapan.

Bagaimana untuk mengenal pasti pelaburan pra-IPO yang berkualiti?

Terdapat beberapa perkara yang perlu anda lakukan sebelum melabur dalam syarikat pra-IPO.Pertama, pastikan syarikat itu berdaya maju dan mempunyai rancangan perniagaan yang baik.Kedua, selidiki pesaing syarikat untuk melihat sama ada terdapat perniagaan serupa yang patut dilaburkan.Akhir sekali, cari syarikat yang mempunyai pasukan pengurusan yang kukuh dan kewangan yang kukuh.Dengan mengikuti petua ini, anda akan dapat mengenal pasti pelaburan pra-IPO yang berkualiti.

Bilakah masa terbaik untuk melabur dalam syarikat pra-IPO?

Tiada jawapan yang pasti untuk soalan ini kerana ia bergantung kepada beberapa faktor, termasuk peringkat pembangunan syarikat, kestabilan kewangan dan keadaan pasaran pada masa itu.Walau bagaimanapun, beberapa petua umum tentang masa untuk melabur dalam syarikat pra-IPO boleh berguna.

Pertama sekali, adalah penting untuk diingat bahawa pra-IPO biasanya lebih berisiko daripada IPO biasa (yang merupakan syarikat dagangan awam). Ini bermakna terdapat peluang yang lebih besar bahawa syarikat itu tidak akan berjaya memperoleh modal tambahan semasa tawaran awam permulaan (IPO), yang boleh menyebabkan harga sahamnya merosot dan berpotensi kehilangan wang bagi pelabur.

Kedua, adalah penting untuk menyelidik dengan teliti sebarang potensi pelaburan pra-IPO sebelum membuat keputusan.Pastikan anda memahami model perniagaan syarikat, prospek pertumbuhan hasil dan pasukan pengurusan - semuanya boleh berbeza dengan ketara dari satu syarikat ke syarikat lain.

Akhir sekali, sentiasa ingat bahawa tidak ada jaminan bahawa pelaburan dalam pra-IPO akan membuahkan hasil yang positif.Walaupun syarikat tertentu berjaya semasa proses IPOnya, sentiasa ada risiko keadaan pasaran seterusnya boleh menyebabkan harga sahamnya menurun dengan ketara.Oleh itu, penting bukan sahaja untuk melakukan penyelidikan anda sendiri sebelum membuat keputusan pelaburan, tetapi juga untuk memantau perkembangan dengan teliti supaya anda boleh membuat keputusan termaklum tentang sama ada untuk memegang saham anda atau tidak.

Berapa banyak anda perlu melabur dalam syarikat pra-IPO?

Apabila mempertimbangkan sama ada untuk melabur dalam syarikat pra-IPO atau tidak, adalah penting untuk mempertimbangkan jumlah wang yang anda sanggup mengambil risiko.Tidak ada satu jawapan yang sesuai dengan semua orang, kerana jumlah wang yang anda sanggup laburkan akan berbeza-beza bergantung pada situasi kewangan dan matlamat pelaburan anda.Walau bagaimanapun, melabur dalam syarikat pra-IPO boleh menjadi cara terbaik untuk mendapatkan pendedahan kepada syarikat baharu dan inovatif sebelum mereka mempunyai Tawaran Awam Permulaan (IPO).

Secara umumnya, adalah disyorkan agar pelabur meletakkan antara 10% dan 20% daripada jumlah portfolio mereka ke dalam syarikat pra-IPO.Ini bermakna jika anda mempunyai $10,000 disimpan, anda boleh melabur $1,000 ke dalam syarikat pra-IPO dan mengharapkan pulangan purata sekitar 10%.Walau bagaimanapun, nombor ini akan berbeza-beza bergantung pada syarikat tertentu dan keadaan pasaran.

Ia juga penting untuk diingat bahawa melabur dalam syarikat pra-IPO datang dengan risiko.Walaupun sesetengah syarikat mengumumkan pada harga tinggi selepas mengalami pertumbuhan pesat, yang lain gagal dengan hebat selepas mengumpul berjuta-juta dolar daripada pelabur.Sebelum melaburkan sebarang wang ke dalam syarikat pra-IPO, adalah penting untuk melakukan penyelidikan anda dan memahami risiko yang terlibat.

Bagaimanakah anda mengukur risiko melabur dalam syarikat pra-IPO?

Apabila mempertimbangkan sama ada untuk melabur dalam syarikat pra-IPO atau tidak, adalah penting untuk memahami risiko yang terlibat.Terdapat beberapa faktor yang boleh menjejaskan risiko melabur dalam syarikat pra-IPO, termasuk peringkat pembangunan syarikat, pasukan pengurusannya dan kestabilan kewangannya.Ia juga penting untuk mempertimbangkan potensi pulangan pelaburan (ROI) sebelum membuat keputusan.Untuk membantu mengukur risiko yang berkaitan dengan pelaburan dalam syarikat pra-IPO, pelabur boleh menggunakan pelbagai metrik seperti nilai perusahaan kepada permodalan pasaran (EV/MMC), beta dan nisbah P/E.Selain itu, adalah penting untuk memahami cara metrik ini berkaitan antara satu sama lain.Sebagai contoh, beta mengukur berapa banyak variasi yang terdapat dalam harga saham antara syarikat awam dan swasta manakala nisbah P/E mengukur berapa mahal pelaburan ekuiti adalah relatif kepada potensi pertumbuhan pendapatannya.Akhir sekali, anda dinasihatkan untuk berunding dengan penasihat kewangan yang berpengalaman sebelum membuat sebarang pelaburan.

Apakah perkara utama yang perlu dicari semasa menilai pelaburan pra-IPO?

Apabila menilai pelaburan pra-IPO, adalah penting untuk mencari syarikat yang mempunyai asas yang kukuh dan rekod keuntungan yang baik.Selain itu, adalah penting untuk memastikan syarikat mempunyai pasukan pengurusan yang kukuh dan sumber kewangan yang mencukupi.Akhir sekali, adalah penting untuk menentukan sama ada model perniagaan yang dicadangkan oleh syarikat itu boleh dilaksanakan dan berkemungkinan berjaya.

Bolehkah anda membuat wang daripada melabur dalam syarikat pra-IPO?

Tiada jawapan yang sesuai untuk semua soalan ini, kerana jumlah wang yang boleh dibuat daripada melabur dalam syarikat pra-IPO akan berbeza-beza bergantung pada syarikat tertentu dan peringkat pembangunannya.Walau bagaimanapun, secara amnya, adalah mungkin untuk membuat wang daripada melabur dalam syarikat pra-IPO dengan membeli saham pada peringkat awal dan kemudian menjualnya kemudian apabila harga saham syarikat telah meningkat.Selain itu, sesetengah pelabur boleh memilih untuk melabur dalam syarikat pra-IPO sebagai sebahagian daripada strategi portfolio jangka panjang, dengan harapan mendapat manfaat daripada potensi pertumbuhan masa hadapan.

Apakah potensi risiko dan ganjaran melabur dalam syarikat pra-IPO?

Apabila mempertimbangkan untuk melabur dalam syarikat pra-IPO, adalah penting untuk memahami potensi risiko dan ganjaran.Potensi risiko termasuk kemungkinan syarikat tidak akan mencapai keputusan yang diharapkan, manakala potensi ganjaran mungkin termasuk peningkatan pulangan pelaburan dan kenaikan harga saham.Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, adalah penting untuk berunding dengan penasihat kewangan yang berpengalaman.