Ce este capitalizarea pieței?

timpul de emitere: 2022-09-21

Capitalizarea pieței este valoarea totală a acțiunilor în circulație ale unei companii.Este folosit ca o măsură a câți bani valorează o companie.Capitalizarea pieței poate fi utilizată pentru a ajuta investitorii să decidă în ce companii să investească.

Există mai multe moduri de a calcula capitalizarea pieței.Cel mai comun mod de a calcula capitalizarea pieței este de a scădea valoarea pasivelor unei companii din valoarea activelor sale.Acest calcul ne oferă o cifră numită valoare netă.Valoarea netă este o altă modalitate de a măsura cât de valoroasă este o companie.

O altă modalitate de a calcula capitalizarea pieței este de a împărți valoarea tuturor acțiunilor în circulație la numărul de acțiuni care au fost emise în perioada în care acțiunile au fost tranzacționate la o bursă.Acest calcul ne oferă o cifră numită float (sau capitalizare ajustată la float). Capitalizarea ajustată în funcție de variație reflectă câte acțiuni sunt disponibile pentru vânzare și face mai ușor pentru investitori să înțeleagă câți bani ar putea câștiga dacă ar cumpăra acțiuni într-o companie chiar acum.

Capitalizarea pieței poate fi, de asemenea, calculată folosind o altă valoare numită valoarea întreprinderii (sau EV). Valoarea întreprinderii măsoară ce ar primi acționarii dacă toate activele unei companii ar fi vândute la prețurile lor actuale de piață.Valoarea întreprinderii include atât valoarea netă, cât și capitalizarea ajustată în funcție de capital, astfel încât oferă informații mai complete despre cât de valoroasă este o companie decât o face numai valoarea netă sau capitalizarea ajustată în funcție de capital.

Capitalizarea pieței poate fi utilă din două motive principale: 1) poate ajuta investitorii să decidă în ce companii ar trebui să investească și 2) îi poate ajuta să determine dacă ar trebui sau nu să cumpere acțiuni în acele companii.Investitorii folosesc limitele de piață ca un factor atunci când decid dacă vor cumpăra sau nu acțiuni, deoarece companiile mai mari tind să aibă limite de piață mai mari decât companiile mai mici.De asemenea, companiile mai mari tind să aibă mai multe resurse disponibile pentru investiții, ceea ce înseamnă că sunt de obicei mai bine echipate decât companiile mai mici pentru a-și dezvolta afacerile în timp și a-și crește profiturile în general.

Cum să utilizați Market Cap
1) Decideți ce tip de investiție doriți să faceți: cumpărarea de acțiuni sau investiția în obligațiuni?
(a) Cumpărarea de acțiuni vă va oferi un control mai mare asupra investiției dvs., dar poate duce la riscuri mai mari.
(b) Investiția în obligațiuni vă va oferi stabilitate, dar este posibil să nu vă ofere atât de multe oportunități de creștere.
(c) Ambele opțiuni au avantaje și dezavantaje; alegeți cel care corespunde cel mai bine nevoilor dvs.

2)
2) Stabiliți ce fel de rentabilitate căutați: rentabilitate pe termen scurt (cum ar fi dividendele), rentabilitate pe termen mediu (cum ar fi aprecierea prețului) sau rentabilitate pe termen lung (cum ar fi dobânda compusă)?
(a) Rentabilitatea pe termen scurt oferă mai multe oportunități de câștig imediat, dar este posibil să nu ofere suficientă siguranță în timp.
3)

Există mai multe moduri... de a calcula capitalizarea pieței... o metodă este scăderea pasivelor din active.. o altă împărțire la numărul de acțiuni restante... și încă o altă calculare a valorii întreprinderii.... capitalizarea pieței poate fi utilă din două motive...1 ajutându-i pe investitori să decidă în ce companii ar trebui să investească... și 2 ajutându-i să determine dacă ar trebui să cumpere acțiuni în acele companii... investitorii ne emarketcaps ca factor atunci când decid dacă să facă stocuri sau nu.....companiile mai mari au scopul de a avea capitalizări de piață mai mari decât cele mai mici.......companiile mai mari au de obicei mai multe resurse... .

Cum este folosit pentru a investi?

Capitalizarea pieței este folosită pentru a investi, deoarece oferă investitorilor o imagine instantanee a mărimii și valorii unei companii.Este, de asemenea, un bun indicator al cererii pentru stocurile companiei.Capitalizarea pieței poate fi utilizată pentru a găsi companii subevaluate, care pot avea un potențial mai mare de creștere în viitor.În plus, capitalizarea pieței poate ajuta investitorii să determine dacă ar trebui să cumpere sau să vândă un anumit acțiuni.

Ce factori influențează capitalizarea pieței?

Cum folosești capitalizarea de piață pentru a investi?Care sunt beneficiile utilizării capitalizării pieței pentru a investi?Cum puteți identifica acțiuni subevaluate folosind analiza capitalizării pieței?Care sunt câteva metode de calculare a valorii unei companii folosind capitalizarea pieței?Care este diferența dintre un stoc și un titlu?De ce este important să urmăriți performanța unei companii folosind analiza capitalizării pieței?Există o limită la cât de mult se poate câștiga investind în acțiuni subevaluate cu capitalizări de piață ridicate?Cum puteți determina dacă teza dvs. de investiții este solidă atunci când analizați companii cu capitalizări de piață ridicate sau scăzute?Puteți utiliza raportul preț-câștig (P/E) ca un indicator al faptului dacă un acțiuni este supraevaluat sau subevaluat?"

  1. Ce factori influențează capitalizarea pieței și cum influențează aceștia capacitatea unei persoane de a lua decizii de investiții corecte?
  2. Cum utilizați capitalizarea bursieră (capitalizarea bursieră) ca indicator al valorii relative pentru companiile tranzacționate la bursă - care sunt beneficiile și limitările acesteia în acest sens?
  3. Puteți identifica acțiuni subevaluate numai după capitalizarea pieței lor sau trebuie luate în considerare și informații suplimentare (de exemplu, câștiguri, dividende etc.) înainte de a lua orice decizie de investiție doar pe baza acestor cifre?
  4. Care sunt câteva metode de calculare a valorii companiei folosind doar datele de capitalizare pe piață - exemplele includ valoarea întreprinderii (EV), marja brută, nivelul datoriei etc.?Există limitări inerente asociate cu astfel de calcule care ar trebui să fie luate în considerare atunci când le efectuează?
  5. Este necesară urmărirea performanței companiilor cotate la bursă prin analiza Market Cap pentru a lua decizii informate de investiții - de ce sau de ce nu?și dacă da, ce indicatori ar trebui utilizați pentru a evalua succesul/eșecul strategiei menționate în timp)?
  6. Pot exista anumite „limitări” asociate cu investiția în valori mobiliare care au o capitalizare de piață mai mare decât media; care sunt unele probleme/riscuri potențiale cu care s-ar putea confrunta investitorii atunci când iau o astfel de decizie(e) de investiție?Există măsuri care pot fi luate pentru a atenua aceste riscuri înainte de a pune efectiv bani pe masă??
  7. În cele din urmă, mulți oameni cred că există o „limită” dincolo de care câștigurile obținute din investițiile în acțiuni cu capitalizare de piață mare nu pot depăși; ați putea oferi detalii specifice referitoare la această afirmație și dacă este sau nu empiric?).

Cât de volatilă este capitalizarea pieței?

Când vine vorba de capitalizarea pieței, nu există un răspuns unic.În general, însă, cu cât capitalizarea de piață a unei companii este mai mare, cu atât prețul acesteia tinde să fie mai volatil.Acest lucru se datorează faptului că o cotă mai mare din totalul stocului în circulație înseamnă că există mai multe acțiuni disponibile pentru cumpărare și vânzare pe piața liberă.Ca urmare, fluctuațiile prețului acțiunilor unei companii pot fi mai pronunțate decât cele ale companiilor mai mici.

Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că toate companiile mari sunt automat investiții riscante.Înseamnă pur și simplu că ar trebui să fiți prudent atunci când investiți în orice companie cu o capitalizare de piață mare – chiar dacă performanța sa generală a fost bună de-a lungul timpului.În loc să te bazezi doar pe capitalizarea pieței ca unic indicator al riscului sau al recompensei, consultați întotdeauna alți factori, cum ar fi rapoartele financiare și datele istorice, înainte de a lua o decizie de investiție.

Ce se întâmplă când capitalizarea pieței crește sau scade?

Când capitalizarea pieței crește, înseamnă că compania valorează mai mult decât valoarea totală a acțiunilor sale în circulație.Când capitalizarea pieței scade, înseamnă că compania valorează mai puțin decât valoarea totală a acțiunilor sale în circulație.

Capitalizarea pieței poate fi utilizată pentru a ajuta investitorii să decidă în ce companii să investească.Este important să ne amintim că capitalizarea pieței nu este întotdeauna un bun indicator al valorii unei companii.De exemplu, Amazon (AMZN) are o capitalizare de piață mare, dar profituri relativ scăzute, deoarece vinde produse la prețuri foarte mici.În schimb, Apple (AAPL) are o capitalizare de piață scăzută, dar profituri mari, deoarece percepe prețuri mari pentru produsele sale.

Un alt lucru de care trebuie să țineți cont atunci când utilizați capitalizarea de piață este că se schimbă în timp.De exemplu, Facebook (FB) avea o capitalizare de piață ridicată când a devenit publică pentru prima dată în 2012, dar de atunci a scăzut din cauza preocupărilor legate de confidențialitate și încălcări ale datelor.

Există un anumit risc asociat cu investițiile în companii cu capitalizări de piață ridicate?

Da, există întotdeauna un anumit nivel de risc asociat cu investiția în orice companie sau acțiune.Cu toate acestea, companiile cu capitalizări de piață ridicate sunt de obicei considerate a fi mai riscante din cauza potențialului crescut de volatilitate și fluctuații de preț.Prin urmare, investitorii ar trebui să ia în considerare cu atenție riscurile și recompensele asociate cu investiția în aceste tipuri de companii înainte de a lua o decizie.În plus, este important să ne amintim că nu toate acțiunile cu capitalizare de piață ridicată vor avea performanțe egale în timp.Prin urmare, este important să faceți propria cercetare și să vă consultați cu un consilier financiar înainte de a lua orice decizie de investiție.

Puteți explica ce face ca o companie să aibă o capitalizare de piață mare sau scăzută?

Capitalizarea pieței este o măsură a câți bani are o companie în circulație totală, inclusiv acțiuni și datorii.O capitalizare de piață ridicată indică faptul că o companie valorează mai mult decât acțiunile sale în circulație, în timp ce o capitalizare de piață scăzută indică faptul că compania valorează mai puțin.

Există mai mulți factori care pot influența capitalizarea de piață a unei companii.Acestea includ dimensiunea companiei (venituri, active și pasive), profitabilitatea acesteia și prețul acțiunilor sale.

În general, companiile cu capitalizări de piață mai mari sunt considerate a fi investiții mai sigure, deoarece probabil că vor avea la dispoziție resurse financiare mai mari pentru a-și dezvolta afacerile sau pentru a-și plăti datorii.În schimb, companiile cu capitalizări de piață mai mici pot fi mai vulnerabile la recesiunile economice sau la concurența din partea noilor intrați pe piețele lor.

Prin urmare, este important să cercetați cu atenție fiecare acțiune individuală înainte de a investi în el.Capitalizarea pieței poate oferi o indicație despre cât de bine funcționează o anumită acțiune în raport cu alte acțiuni de pe piață, dar nu ar trebui privită ca un indicator infailibil al succesului sau eșecului.Mai degrabă, ar trebui folosit ca un factor printre mulți atunci când luați decizii de investiții.

De ce unii oameni preferă să investească în companii cu capitalizare mică decât în ​​companii cu capitalizare mare?

Există câteva motive pentru care unii oameni preferă să investească în companii cu capitalizare mică decât în ​​companii cu capitalizare mare.Unul dintre motive este că companiile cu capitalizare mică tind să aibă un potențial de creștere mai mare decât companiile mai mari.Aceasta înseamnă că este mai probabil ca aceștia să experimenteze creșteri semnificative ale prețurilor acțiunilor în timp, ceea ce ar putea oferi un randament mai mare al investiției (ROI). În plus, mulți analiști cred că acțiunile mai mici sunt de obicei mai puțin volatile decât acțiunile mai mari, ceea ce înseamnă că este mai puțin probabil să experimenteze scăderi bruște ale prețurilor.Acest lucru poate duce la o mai mare stabilitate și securitate generală atunci când investiți în aceste tipuri de titluri.În cele din urmă, deoarece există un număr limitat de companii cu capitalizare mică tranzacționate la bursă, poate fi mai ușor pentru investitori să găsească investiții de calitate în această categorie.În schimb, există mult mai multe companii cu capitalizare mare disponibile pentru investiții decât cele mici.Acest lucru poate face mai dificil pentru investitorii individuali să identifice candidați buni și să obțină rezultate consistente cu investițiile lor.

Mărimea capitalizării de piață a unei companii indică întotdeauna valoarea reală sau potențialul de creștere?

Nu există un răspuns unic la această întrebare, deoarece capitalizarea de piață a unei companii poate varia foarte mult în funcție de dimensiunea și industria sa.Cu toate acestea, unii factori care pot influența capitalizarea de piață a unei companii includ veniturile, marjele de profit și prețul acțiunilor.Înțelegând acești factori, investitorii pot determina mai bine dacă capitalizarea de piață a unei companii este o reflectare exactă a adevăratei sale valori.În plus, investitorii pot folosi capitalizarea de piață a unei anumite companii pentru a evalua starea generală de sănătate a pieței de valori.

Există și alte metode de evaluare a acțiunilor în afară de utilizarea capitalizării bursiere?

Există câteva alte metode de evaluare a acțiunilor în afară de utilizarea capitalizării bursiere.O modalitate de a evalua o companie este să ne uităm la venitul net, care este profitul după impozite pe care o companie l-a generat.Un alt mod de a evalua o companie este să te uiți la valoarea sa contabilă, care este valoarea totală a tuturor activelor din bilanț minus orice pasive pe care le are.

Dacă prețul acțiunilor unei companii se dublează, înseamnă asta neapărat că și capitalizarea sa de piață s-a dublat?

Nu, capitalizarea bursieră nu este neapărat egală cu prețul acțiunilor.Capitalizarea bursieră a unei companii este valoarea totală a acțiunilor sale în circulație.Nu ia în considerare acțiuni suplimentare care ar fi putut fi emise între timp.De exemplu, dacă o companie are 10 milioane de acțiuni în circulație și prețul acțiunilor sale se dublează, capitalizarea sa de piață s-ar dubla și ea, dar valoarea ei totală ar fi totuși de 20 de milioane de dolari, chiar dacă s-ar fi emis 5 milioane de acțiuni noi de la emiterea inițială a acțiunilor.În schimb, dacă o companie are 100 de milioane de acțiuni în circulație și prețul acțiunilor scade cu 50%, atunci capitalizarea sa de piață va scădea, dar va avea totuși o valoare totală de 50 de milioane de dolari, deși acum are doar 25% din numărul inițial. de acțiuni.

Motivul pentru care capitalizarea pieței este importantă este că oferă investitorilor o idee despre câți bani investesc într-o anumită companie.Capitalizarea pieței reflectă toate informațiile disponibile public despre o companie, inclusiv prețurile actuale și trecute ale acțiunilor, precum și câștigurile viitoare estimate pe baza estimărilor analiștilor.Acest lucru o face una dintre cele mai precise măsurători ale valorii unei companii în raport cu alte companii de pe piață.

Capitalizarea pieței poate fi utilizată pentru a identifica acțiuni subevaluate sau supraevaluate și pentru a lua decizii de investiții în consecință.Când căutați acțiuni subevaluate, încercați să găsiți companii cu capitalizări de piață scăzute în raport cu activele lor subiacente (de exemplu, profituri, fluxuri de numerar etc.). Acțiunile supraevaluate tind să aibă limite de piață ridicate în comparație cu activele sau afacerile lor subiacente (de exemplu, marjele de profit). Identificând aceste situații de la început, puteți evita să faceți greșeli costisitoare mai târziu, atunci când prețurile devin umflate din cauza speculațiilor, mai degrabă decât a elementelor fundamentale .

Există mai multe modalități de a calcula capitalizarea pieței: folosind date istorice (de exemplu, ultimele 12 luni), folosind estimări de consens de la analiștii financiari sau folosind un algoritm automat. Cea mai precisă modalitate de a calcula capitalul de piață depinde de specificul fiecărei acțiuni individuale, așa că nu există un singur răspuns „corect” pentru fiecare caz; cu toate acestea, calcularea plafonului de piață ar trebui să fie întotdeauna un factor pe care îl luați în considerare atunci când investiți într-un anumit titlu .

Toate companiile publice au o capitalizare bursieră declarată sau numai cele care sunt tranzacționate la bursele majore?

Capitalizarea bursieră a unei companii este valoarea totală a acțiunilor sale în circulație.Cu toate acestea, această cifră nu este întotdeauna disponibilă și trebuie calculată prin împărțirea prețului acțiunilor unei companii la o bursă majoră la numărul de acțiuni în circulație.În general, companiile cu capitalizări de piață mai mari sunt mai valoroase decât cele cu capitalizări de piață mai mici.Acest lucru îi face candidați buni pentru investiții.Cu toate acestea, este important să ne amintim că capitalizarea bursieră nu reflectă întotdeauna valoarea unei companii.De exemplu, o companie cu capitalizare de piață mare, dar câștiguri scăzute poate fi supraevaluată.Consultați întotdeauna un consilier financiar înainte de a investi într-o companie publică.

Puteți oferi câteva exemple de acțiuni cu capitalizare mare, cu capitalizare medie și cu capitalizare mică?

Acțiunile cu capitalizare mare sunt cele cu o capitalizare de piață de peste 10 miliarde USD.Acțiunile cu capitalizare medie au o capitalizare de piață între 1 și 5 miliarde USD, în timp ce acțiunile cu capitalizare mică au o capitalizare de piață mai mică de 1 miliard USD.Acțiunile cu capitalizare mare sunt de obicei mai riscante și mai volatile decât acțiunile cu capitalizare medie sau mică, dar oferă un potențial mai mare de rentabilitate.

Pentru a utiliza strategia de capitalizare a pieței pentru a investi, mai întâi determinați-vă obiectivele de investiții.De exemplu, dacă doriți să obțineți câștiguri pe termen lung în portofoliul dvs., atunci concentrați-vă pe acțiunile cu capitalizare mare.Dacă sunteți în căutarea unor profituri pe termen mai scurt, atunci investiți în acțiuni cu capitalizare medie sau mică.Odată ce v-ați determinat obiectivul de investiție, uitați-vă la capitalizarea pieței fiecărei acțiuni pentru a vedea care dintre ele se potrivesc cel mai bine cu acel criteriu.

De exemplu, dacă doriți să investiți într-o companie cu o capitalizare de piață de 10 miliarde USD, dar nu vă deranjează să vă asumați niște active mai riscante, atunci cumpărați acțiuni la Google (GOOGL). Pe de altă parte, dacă sunteți mai conservator și doriți să rămâneți cu companii cu capitalizări de piață mai mici (risc mai mic), atunci investiția în Amazon (AMZN) ar fi o opțiune mai bună.