การลงทุนก่อน IPO คืออะไร?

เวลาออก: 2022-05-15

การลงทุนก่อนการเสนอขายหุ้นเป็นวิธีการสำหรับนักลงทุนในการเข้าสู่ช่วงเริ่มต้นของชีวิตของบริษัทการซื้อหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้นอาจทำให้ได้รับผลตอบแทนมหาศาลหากบริษัทออกสู่สาธารณะในราคาที่สูงขึ้นอย่างไรก็ตาม การลงทุนก่อน IPO ก็มีความเสี่ยงเช่นกันหากบริษัทล้มเหลวในการบรรลุความคาดหวังหลังจากออกสู่สาธารณะ นักลงทุนอาจสูญเสียเงินของพวกเขา

ก่อนตัดสินใจลงทุนก่อน IPO สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องต่อไปนี้คือเคล็ดลับบางประการสำหรับการเริ่มต้นใช้งาน:

นอกจากนี้ยังมีแหล่งข้อมูลออนไลน์มากมายที่สามารถช่วยแนะนำคุณตลอดกระบวนการนี้ รวมถึงบล็อก Investopedia ของเราเองและ eCourse ฟรีของเราเกี่ยวกับวิธีการลงทุนใน IPO

  1. ทำวิจัยของคุณ: ก่อนตัดสินใจลงทุน ทำการบ้านของคุณเป็นสิ่งสำคัญค้นคว้าข้อมูลบริษัทที่คุณสนใจอย่างละเอียดและอ่านเอกสารที่ยื่นต่อ SEC (ถ้ามี) สิ่งนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจถึงสิ่งที่คาดหวังจากพวกเขาหลังการเสนอขายหุ้น IPO
  2. พิจารณาเป้าหมายการลงทุนของคุณ: การลงทุนก่อนเสนอขายหุ้น IPO มักมีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อหุ้นปกติ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องตัดสินใจว่าการลงทุนประเภทนี้เหมาะกับคุณหรือไม่คุณกำลังมองหาผลกำไรในระยะสั้นหรือไม่?กำไรระยะยาว?หรือบางสิ่งบางอย่างในระหว่าง?
  3. พิจารณาระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้: อีกปัจจัยที่ต้องพิจารณาคือระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ คุณยินดีรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใดเมื่อลงทุนในหุ้นก่อน IPOบริษัทเหล่านี้บางแห่งอาจมีความมั่นคงน้อยกว่าบริษัทอื่นๆ และอาจประสบกับความผันผวนที่มากขึ้นในช่วงแรกๆ ของบริษัทในฐานะบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เตรียมพร้อมสำหรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น!
  4. ทำความเข้าใจข้อจำกัดด้านสภาพคล่อง: ข้อเสียประการหนึ่งของการลงทุนก่อนเสนอขายหุ้น IPO คือหลายครั้งที่หุ้นเหล่านี้ไม่พร้อมสำหรับการซื้อหรือขายนอกตลาดรอง (หลังการเสนอขายหุ้น) ซึ่งหมายความว่าหากคุณต้องการหรือต้องการเข้าถึงหุ้นเหล่านี้อย่างรวดเร็ว คุณจะต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยสูงกว่าราคาหุ้นปกติ

ทำไมต้องพิจารณาลงทุนใน บริษัท ก่อนเสนอขายหุ้น IPO?

มีเหตุผลสองสามประการที่คุณอาจต้องการพิจารณาลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO

ประการแรก การเสนอขายหุ้นล่วงหน้าเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้เข้าถึงบริษัทที่น่าตื่นเต้นและสร้างสรรค์ที่สุดในตลาดpre-IPO จำนวนมากก่อตั้งขึ้นโดยผู้ประกอบการที่มีแนวคิดใหม่และปฏิวัติวงการที่ยังไม่ได้ทดสอบในตลาดการลงทุนในบริษัทเหล่านี้ตั้งแต่เนิ่นๆ คุณอาจได้รับผลตอบแทนก้อนโตได้หากนวัตกรรมของพวกเขาประสบความสำเร็จ

ประการที่สอง pre-IPO มักจะให้โปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีกว่า IPO แบบเดิมเนื่องจากไม่ได้ผ่านกระบวนการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนอย่างกว้างขวาง หุ้นก่อน IPO จึงมีแนวโน้มที่จะถูกกว่าหุ้นที่ออกหลังจากเสนอขายหุ้น IPOซึ่งหมายความว่าคุณสามารถสร้างรายได้จากการลงทุนในบริษัทก่อน IPO ได้มากกว่าการซื้อหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในช่วงเวลาอื่นๆอย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับก่อนการเสนอขายหุ้น IPO มากขึ้น หากบริษัทไม่สามารถทำตามความคาดหวังของนักลงทุนได้ การลงทุนของคุณอาจหายไปอย่างรวดเร็ว

สุดท้ายนี้ นักลงทุนร่วมลงทุนและนักลงทุน angel หลายคนชอบลงทุนใน pre-IPO เพราะพวกเขาสามารถเข้าถึงสตาร์ทอัพคุณภาพสูงได้ก่อนที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะการลงทุนในบริษัทเหล่านี้ตั้งแต่เนิ่นๆ VCs และเทวดาสามารถช่วยสร้างและขยายธุรกิจเหล่านี้ให้กลายเป็นองค์กรที่ประสบความสำเร็จก่อนที่จะเข้าสู่ Wall Street ทำให้พวกเขาอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับศักยภาพในการเติบโตในอนาคต

จะระบุการลงทุนก่อน IPO ที่มีคุณภาพได้อย่างไร

มีบางสิ่งที่คุณควรทำก่อนลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPOประการแรก ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบริษัทมีศักยภาพและมีแผนธุรกิจที่ดีประการที่สอง ศึกษาคู่แข่งของบริษัทเพื่อดูว่ามีธุรกิจที่คล้ายคลึงกันใดบ้างที่น่าจะคุ้มค่าแก่การลงทุนสุดท้าย ให้มองหาบริษัทที่มีทีมผู้บริหารที่เข้มแข็งและการเงินที่มั่นคงเมื่อทำตามคำแนะนำเหล่านี้ คุณจะสามารถระบุการลงทุนก่อน IPO ที่มีคุณภาพได้

เวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในบริษัทก่อน IPO คือเมื่อใด

ไม่มีคำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามนี้ เนื่องจากขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงขั้นตอนการพัฒนาของบริษัท ความมั่นคงทางการเงิน และสภาวะตลาดในขณะนั้นอย่างไรก็ตาม เคล็ดลับทั่วไปบางประการเกี่ยวกับการลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO อาจมีประโยชน์

ประการแรกและสำคัญที่สุด สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า Pre-IPO มักจะมีความเสี่ยงมากกว่า IPO ปกติ (ซึ่งเป็นบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสมากขึ้นที่ บริษัท จะไม่สามารถระดมทุนเพิ่มเติมได้สำเร็จในระหว่างการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นตกและอาจสูญเสียเงินสำหรับนักลงทุน

ประการที่สอง สิ่งสำคัญคือต้องศึกษาข้อมูลการลงทุนก่อน IPO ที่อาจเกิดขึ้นอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจรูปแบบธุรกิจของบริษัท แนวโน้มการเติบโตของรายได้ และทีมผู้บริหาร ซึ่งทั้งหมดนี้อาจแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละบริษัท

สุดท้าย พึงระลึกไว้เสมอว่าไม่มีการรับประกันว่าการลงทุนในก่อนการเสนอขายหุ้น IPO จะให้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกแม้ว่าบริษัทใดบริษัทหนึ่งจะทำได้ดีในระหว่างขั้นตอนการเสนอขายหุ้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่สภาวะตลาดที่ตามมาอาจทำให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมากดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ไม่เพียงต้องทำวิจัยของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุน แต่ยังต้องติดตามการพัฒนาอย่างใกล้ชิดเพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลว่าจะถือหุ้นของคุณหรือไม่

คุณควรลงทุนใน บริษัท ก่อนเสนอขายหุ้น IPO เท่าไหร่?

ในการพิจารณาว่าจะลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO หรือไม่ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาจำนวนเงินที่คุณยินดีจะเสี่ยงไม่มีคำตอบใดที่เหมาะกับทุกคน เนื่องจากจำนวนเงินที่คุณยินดีจะลงทุนจะแตกต่างกันไปตามสถานการณ์ทางการเงินและเป้าหมายการลงทุนของคุณอย่างไรก็ตาม การลงทุนในบริษัทก่อนการเสนอขายหุ้นอาจเป็นวิธีที่ดีในการเปิดรับบริษัทใหม่และนวัตกรรมก่อนที่จะมีการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO)

โดยทั่วไปแล้ว ขอแนะนำให้นักลงทุนใส่พอร์ตโฟลิโอทั้งหมดระหว่าง 10% ถึง 20% ลงในบริษัทก่อนการเสนอขายหุ้น IPOซึ่งหมายความว่าถ้าคุณมีเงินออม 10,000 ดอลลาร์ คุณสามารถลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO และคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 10%อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบริษัทและสภาวะตลาด

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือการลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO นั้นมีความเสี่ยงในขณะที่บางบริษัทเปิดเผยต่อสาธารณะด้วยราคาที่สูงหลังจากประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่บริษัทอื่นๆ ก็ล้มเหลวอย่างน่าทึ่งหลังจากระดมเงินได้หลายล้านดอลลาร์จากนักลงทุนก่อนที่จะลงทุนเงินใดๆ กับบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO สิ่งสำคัญคือต้องทำวิจัยและทำความเข้าใจกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

คุณวัดความเสี่ยงของการลงทุนในบริษัทก่อน IPO ได้อย่างไร?

เมื่อพิจารณาว่าจะลงทุนในบริษัทก่อน IPO หรือไม่ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องมีหลายปัจจัยที่อาจส่งผลต่อความเสี่ยงในการลงทุนในบริษัทก่อนการเสนอขายหุ้น IPO รวมถึงขั้นตอนของการพัฒนาบริษัท คณะผู้บริหาร และความมั่นคงทางการเงินสิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ที่อาจเกิดขึ้นก่อนตัดสินใจเพื่อช่วยวัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO นักลงทุนสามารถใช้ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น มูลค่าองค์กรต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (EV/MMC) เบต้า และอัตราส่วน P/Eนอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเมตริกเหล่านี้เกี่ยวข้องกันอย่างไรตัวอย่างเช่น เบต้าจะวัดความผันแปรของราคาหุ้นระหว่างบริษัทภาครัฐและเอกชน ในขณะที่อัตราส่วน P/E จะวัดว่าการลงทุนในตราสารทุนมีราคาแพงเพียงใดเมื่อเทียบกับศักยภาพในการเติบโตของรายได้สุดท้าย แนะนำให้ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสบการณ์ก่อนทำการลงทุนเสมอ

อะไรคือสิ่งสำคัญที่ควรพิจารณาเมื่อประเมินการลงทุนก่อน IPO?

ในการประเมินการลงทุนก่อนเสนอขายหุ้น IPO สิ่งสำคัญคือต้องมองหาบริษัทที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งและประวัติการทำกำไรที่ดีนอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าบริษัทมีทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งและมีทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอสุดท้าย สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่ารูปแบบธุรกิจที่บริษัทเสนอนั้นเป็นไปได้และมีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จหรือไม่

คุณสามารถสร้างรายได้จากการลงทุนใน บริษัท ก่อน IPO ได้หรือไม่?

ไม่มีคำตอบเดียวสำหรับคำถามนี้ เนื่องจากจำนวนเงินที่สามารถทำได้จากการลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบริษัทเฉพาะและขั้นตอนของการพัฒนาอย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว เป็นไปได้ที่จะสร้างรายได้จากการลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO โดยการซื้อหุ้นตั้งแต่ระยะเริ่มต้นแล้วขายในภายหลังเมื่อราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นนอกจากนี้ นักลงทุนบางรายอาจเลือกที่จะลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว โดยหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากศักยภาพในการเติบโตในอนาคต

อะไรคือความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในบริษัทก่อน IPO?

เมื่อพิจารณาลงทุนในบริษัทก่อนเสนอขายหุ้น IPO สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงความเป็นไปได้ที่บริษัทจะไม่บรรลุผลตามที่คาดหวัง ในขณะที่ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นอาจรวมถึงผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นและการแข็งค่าของราคาหุ้นก่อนตัดสินใจลงทุน ควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสบการณ์