ผลตอบแทนจากการลงทุนคืออะไร?

เวลาออก: 2022-07-13

การนำทางอย่างรวดเร็ว

ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) เป็นตัววัดว่าบริษัทใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดซึ่งสะท้อนถึงเปอร์เซ็นต์ของผลกำไรที่เกิดจากสินทรัพย์ของบริษัท เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้นยิ่ง ROIC สูงเท่าไหร่ ก็ยิ่งดี ROIC ที่สูงแสดงว่าบริษัทสามารถสร้างกำไรจากการลงทุนได้มากกว่าที่จะจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายซึ่งหมายความว่าฝ่ายบริหารประสบความสำเร็จในการตัดสินใจเลือกอย่างชาญฉลาดว่าจะจัดสรรทรัพยากรที่ไหนและเสี่ยงแค่ไหน ROIC สามารถคำนวณได้สำหรับธุรกิจประเภทใดก็ได้ แต่มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่มีการลงทุนในตราสารหนี้หรือตราสารทุนในระดับสูงธุรกิจที่ใช้หนี้จำเป็นต้องสร้างรายได้เพียงพอจากการดำเนินงานเพื่อให้ครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินกู้ในขณะเดียวกันก็ให้ส่วนต่างสำหรับการเติบโตธุรกิจที่ใช้ตราสารทุนต้องการเพียงสร้างรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมส่วนแบ่งของหนี้สินคงค้าง ไม่รวมเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนซ้ำหรือการขยายกิจการ ในการคำนวณ ROIC ให้แบ่งรายได้สุทธิตามสินทรัพย์ทั้งหมด: รายได้สุทธิ = รายได้ - ค่าใช้จ่าย กำไรจากการดำเนินงาน = สุทธิ รายได้ / สินทรัพย์รวมผลตอบแทนจากการลงทุน = กำไรจากการดำเนินงาน / สินทรัพย์รวมยิ่งจำนวนสูง บริษัท ก็ยิ่งสร้างผลกำไรจากการลงทุนและคืนเงินสดคืนให้กับผู้ถือหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ (จากวิกิพีเดีย) ผลตอบแทนจากการลงทุนคืออะไร?ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) เป็นตัววัดว่าบริษัทใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดซึ่งสะท้อนถึงเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่เกิดจากสินทรัพย์ของบริษัท เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้น...

ROIC ที่สูงแสดงว่าบริษัทสามารถสร้างกำไรจากการลงทุนได้มากกว่าที่จะจ่ายเป็นค่าใช้จ่าย....

ซึ่งหมายความว่าฝ่ายบริหารประสบความสำเร็จในการตัดสินใจเลือกอย่างชาญฉลาดว่าจะจัดสรรทรัพยากรที่ใดและต้องรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด....

ROIC สามารถคำนวณได้สำหรับธุรกิจประเภทใดก็ได้ แต่มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่มีการลงทุนในตราสารหนี้หรือตราสารทุนในระดับสูง....

ธุรกิจที่ใช้หนี้จำเป็นต้องสร้างรายได้เพียงพอจากการดำเนินงานเพื่อให้ครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินกู้ในขณะเดียวกันก็ให้ส่วนต่างสำหรับการเติบโต...

ธุรกิจที่ใช้ตราสารทุนต้องการเพียงสร้างรายได้ให้เพียงพอสำหรับส่วนแบ่งของหนี้สินคงค้าง ไม่รวมเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนซ้ำหรือการขยาย.....

คุณคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างไร?

มีหลายวิธีในการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) วิธีที่พบบ่อยที่สุดคือการแบ่งรายได้สุทธิด้วยสินทรัพย์รวมการคำนวณนี้ช่วยให้คุณเห็นภาพว่าบริษัทของคุณมีกำไรมากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวม

อีกวิธีในการคำนวณ ROIC คือการดูรายได้สุทธิหลังหักภาษีและลบค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายการคำนวณนี้คำนึงถึงต้นทุนในการซื้อและบำรุงรักษาสินทรัพย์ของคุณเมื่อเวลาผ่านไปมันแสดงให้เห็นว่าบริษัทของคุณทำกำไรได้มากเพียงใดหลังจากจ่ายค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจ

ไม่ว่าคุณจะใช้วิธีใด คุณต้องแน่ใจว่าคุณเข้าใจสิ่งที่วัดได้และเหตุใดจึงสำคัญการรู้ ROIC ของบริษัทของคุณจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลว่าจะลงทุนเงินที่ไหน และช่วยให้มั่นใจว่าบริษัทของคุณยังคงทำกำไรได้เมื่อเวลาผ่านไป

เหตุใดผลตอบแทนจากการลงทุนจึงมีความสำคัญ

ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่นักลงทุนใช้ในการวัดผลการดำเนินงานของบริษัทซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าบริษัทใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใดROIC ที่สูงบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถเปลี่ยนการลงทุนให้เป็นผลตอบแทนที่สูงกว่าต้นทุนของการลงทุนเหล่านั้นได้วิธีนี้จะช่วยให้นักลงทุนทราบว่าพวกเขาได้รับความคุ้มค่าสมกับราคาหรือไม่

มีปัจจัยหลายประการที่อาจส่งผลต่อ ROIC ของบริษัท ซึ่งรวมถึงความสามารถในการทำกำไรโดยรวม คุณภาพของสินทรัพย์ และประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรของบริษัทROIC ที่สูงยังสามารถบ่งบอกถึงการจัดการที่แข็งแกร่งและการดำเนินธุรกิจที่ดีด้วยการทำความเข้าใจว่าผลตอบแทนจากการลงทุนมีความสำคัญเพียงใด นักลงทุนสามารถประเมินสุขภาพของบริษัทที่พวกเขาลงทุนได้ดียิ่งขึ้น

ผลตอบแทนจากการลงทุนสูงมีประโยชน์อย่างไร?

ผลตอบแทนจากการลงทุนสูง (ROIC) เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการทำกำไรของบริษัทซึ่งสะท้อนถึงเปอร์เซ็นต์ของผลกำไรที่เกิดจากสินทรัพย์ของบริษัท เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้นROIC ที่สูงอาจบ่งบอกว่าบริษัททำเงินจากการลงทุนได้มากกว่าที่จ่ายไป ซึ่งอาจนำไปสู่รายได้และมูลค่าของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้น

มีประโยชน์มากมายที่จะมี ROIC สูง:

ดังนั้นการมีผลตอบแทนจากการลงทุนสูงจึงเป็นประโยชน์อย่างมากต่อธุรกิจทั้งด้านการเงินและในการดำเนินงาน。

คำจำกัดความของผลตอบแทนจากการลงทุน - ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) วัดผลกำไรขององค์กรที่สัมพันธ์กับจำนวนเงินที่ใช้เพื่อสร้างผลกำไรเหล่านี้ การคำนวณนี้รวมถึงทั้งรายได้ที่ได้รับจากการดำเนินงานและการลงทุนซ้ำของเงินปันผล/การแจกจ่ายกลับเข้าสู่ธุรกิจ..

ยิ่งผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของคุณสูงเท่าไร คุณก็ยิ่งเป็นนักลงทุนที่ดีเท่านั้น!ทำไมพูดง่ายๆ ก็คือ หากคุณได้รับเงินคืนหลายครั้งจากสิ่งที่คุณใส่ลงไปในบางอย่าง ไม่ว่าจะเป็นแผน 401,000 ของคุณ หรือวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัยของคุณ โอกาสที่ดีที่คุณทำได้ดีทีเดียว!ในทางกลับกัน หากคุณได้รับเงินคืนเพียงครั้งเดียวหรือสองครั้งจากจำนวนเงินที่คุณใส่ในตอนแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าสิ่งที่กล่าวมานั้นถูกยืมไปอย่างเช่น สินเชื่อรถยนต์หรือการจำนอง- โอกาสก็ยังไม่ดีนัก…อย่างน้อยก็ยังไม่ถึงเวลานั้น!เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญ?สมมุติว่าเรามีหน่วยงานสองแห่งเคียงข้างกันซึ่งแต่ละแห่งลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในธุรกิจของตน…เอนทิตี 1 นำทุกอย่างกลับคืนสู่ธุรกิจของตนอีกครั้ง ในขณะที่เอนทิตี 2 จ่ายเงินให้ตัวเอง 10,000 ดอลลาร์ทุกเดือน (หรือที่เรียกว่า “เงินปันผล”) เอนทิตี 1 จะได้รับ 10x การลงทุนเดิมของพวกเขาในขณะที่เอนทิตี 2 จะได้รับเพียง 5x ของพวกเขาเนื่องจากความแตกต่างของการลงทุนใหม่เท่านั้น….เอนทิตี 1 ดูเหมือนนักลงทุนที่ชาญฉลาดคนหนึ่งในขณะที่เอนทิตี 2 ดูโง่เขลาอย่างจริงจัง!กล่าวอีกนัยหนึ่ง - อย่าลืมเรื่องเงินปันผล!!!พวกเขามีบทบาทที่ยิ่งใหญ่ (ถ้าไม่ใหญ่กว่า!) เมื่อคำนวณตัวเลขผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) เหมือนกับอย่างอื่น!!ที่มา: https://www.-businessinsider.-com/what-is-return-oninvestedcapital_11809160/amp หากเป้าหมายของคุณเป็นเพียงความมั่นคงทางการเงินผ่านการกระจายความเสี่ยงไปจากราคาหุ้นติดลบที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดตกต่ำโดยไม่สูญเสียสภาพคล่องมากเกินไป ETF ก็อาจเป็นได้ เหมาะที่สุดสำหรับความต้องการของคุณเนื่องจากข้อกำหนดการฝากขั้นต่ำที่ต่ำ.. อย่างไรก็ตาม หากเป้าหมายสูงสุดของคุณรวมถึงการบรรลุผลตอบแทนรวมในระยะยาวที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยผ่านการเปิดรับหุ้นแต่ละตัว กองทุนรวมอาจเหมาะสมกว่าเนื่องจากข้อกำหนดการฝากขั้นต่ำที่สูงขึ้น.. . แหล่งที่มา:

.

  1. ความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น: ROIC ที่สูงบ่งชี้ว่าบริษัททำเงินจากการลงทุนได้มากกว่าที่ใช้จ่ายไป ซึ่งนำไปสู่รายได้และมูลค่าของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นซึ่งช่วยให้ธุรกิจอยู่รอดในช่วงเวลาที่ยากลำบากและขยายตัวเมื่อประสบความสำเร็จ
  2. กระแสเงินสดที่ได้รับการปรับปรุง: ROIC ที่สูงยังช่วยปรับปรุงสถานการณ์กระแสเงินสดของธุรกิจด้วย เนื่องจากนั่นหมายความว่ามีเงินมากขึ้นสำหรับการลงทุนหรือเพื่อการชำระหนี้ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนจากภายนอกและเสริมความแข็งแกร่งของธุรกิจในตลาด
  3. ลดความเสี่ยง: การมี ROIC สูงช่วยลดความเสี่ยงสำหรับผู้ถือหุ้น เพราะหมายความว่าการลงทุนของพวกเขาได้รับการตอบแทนที่ดีเมื่อเวลาผ่านไปทำให้การลงทุนในบริษัทที่มี ROIC สูงมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในบริษัทที่ให้ผลตอบแทนต่ำหรือไม่มีผลตอบแทนเลย
  4. การสร้างมูลค่าที่เพิ่มขึ้น: ROIC ที่สูงยังนำไปสู่การสร้างมูลค่าที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้ถือหุ้น เนื่องจากพวกเขาสร้างผลกำไรต่อดอลลาร์ที่ใช้จ่ายไปกับสินทรัพย์มากกว่าบริษัทที่มีผลตอบแทนต่ำกว่าสิ่งนี้จะเพิ่มระดับความมั่งคั่งโดยรวมภายในเศรษฐกิจและมีส่วนช่วยในการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม。

ผลตอบแทนจากการลงทุนต่ำมีข้อเสียอย่างไร?

ผลตอบแทนจากการลงทุนต่ำ (ROIC) อาจเป็นสัญญาณว่าบริษัททำเงินได้ไม่เพียงพอจากการลงทุนสิ่งนี้สามารถนำไปสู่การลดการลงทุนในผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกำไรที่ลดลงและแม้กระทั่งการล้มละลายนอกจากนี้ ROIC ที่ต่ำอาจทำให้บริษัทดึงดูดและรักษาผู้มีความสามารถระดับสูงได้ยาก เนื่องจากพนักงานอาจมีแนวโน้มที่จะมองหาโอกาสกับบริษัทที่มีผลตอบแทนสูงกว่าสุดท้าย ROIC ที่ต่ำอาจทำให้นักลงทุนมีเหตุผลในการขายหุ้นของบริษัท ซึ่งอาจนำไปสู่มูลค่าที่ลดลงสำหรับผู้ถือหุ้น

คุณจะเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนของบริษัทคุณได้อย่างไร?

มีบางสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนของบริษัทของคุณ

  1. ตรวจสอบค่าใช้จ่ายของคุณและตรวจสอบให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับเป้าหมายของบริษัทซึ่งจะช่วยให้คุณระบุพื้นที่ที่มีการใช้จ่ายโดยไม่จำเป็น ซึ่งสามารถลดค่าใช้จ่ายลงได้โดยไม่กระทบต่อประสิทธิภาพโดยรวมของธุรกิจ
  2. ประเมินทรัพย์สินของบริษัทของคุณและตัดสินใจว่าจะขายหรือให้เช่าทรัพย์สินใดเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติมซึ่งอาจรวมถึงการขายที่ดินส่วนเกิน อุปกรณ์ หรือสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา
  3. สำรวจโอกาสการลงทุนใหม่ๆ ที่อาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนในปัจจุบันของคุณซึ่งอาจรวมถึงการลงทุนในเทคโนโลยีใหม่หรือการขยายสู่ตลาดใหม่ที่มีศักยภาพในการเติบโต
  4. ทบทวนระดับหนี้ของคุณและพิจารณาวิธีการลดระดับหนี้หากเป็นไปได้ ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิตที่ยอมรับได้

คุณจะใช้ผลตอบแทนจากการลงทุนเพื่อประเมินสถานะทางการเงินของบริษัทได้อย่างไร?

  1. ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่ใช้ในการประเมินสุขภาพของบริษัทมันวัดกำไรที่บริษัทสร้างจากสินทรัพย์เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้น
  2. ROIC ที่สูงบ่งชี้ว่าบริษัททำเงินจากการลงทุนได้มากกว่าที่จ่ายไป ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฝ่ายบริหารของบริษัททำงานได้ดีในการเพิ่มผลกำไรสูงสุด
  3. บริษัทที่มี ROIC สูงมักจะถือว่ามีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง เนื่องจากสามารถสร้างผลตอบแทนที่สำคัญจากการลงทุนได้ในขณะที่รักษางบดุลให้อยู่ในเกณฑ์ที่ดี
  4. แม้ว่า ROIC จะมีประโยชน์ในการประเมินสุขภาพทางการเงินโดยรวม แต่ก็ไม่ใช่ตัวทำนายที่แม่นยำถึงความสำเร็จหรือความล้มเหลวในอนาคตเสมอไปด้วยเหตุนี้ จึงควรคำนึงถึงปัจจัยอื่นๆ เช่น การเติบโตของรายได้และประสิทธิภาพของราคาหุ้นในการตัดสินใจลงทุนด้วย

มีระดับผลตอบแทนจากการลงทุนขั้นต่ำที่ยอมรับได้สำหรับธุรกิจหรือไม่?

ไม่มีคำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามนี้ เนื่องจากขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงธุรกิจเฉพาะและอุตสาหกรรมอย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว ธุรกิจควรจะสามารถได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ที่สูงกว่า 8%

อุตสาหกรรมใดมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าอุตสาหกรรมอื่น

ไม่มีคำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามนี้ เนื่องจากขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงอุตสาหกรรม ขนาดของบริษัท และความสามารถในการทำกำไรอย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมบางประเภทที่โดยทั่วไปแล้วจะมีผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่านั้น ได้แก่ บริษัทเทคโนโลยี ผู้ให้บริการด้านสุขภาพ และสถาบันการเงิน

บริษัทขนาดเล็กหรือบริษัทสตาร์ทอัพมักมีผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าบริษัทที่ใหญ่กว่าและเป็นที่ยอมรับมากกว่าหรือไม่?

ไม่มีคำตอบที่แน่ชัดสำหรับคำถามนี้ เนื่องจากขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงขนาดและขั้นตอนของบริษัท อุตสาหกรรมของบริษัท และสภาพเศรษฐกิจที่เป็นอยู่อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว บริษัทขนาดเล็กมักจะมีผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าบริษัทขนาดใหญ่ เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วพวกเขาสามารถสร้างรายได้และผลกำไรจากการดำเนินงานได้มากขึ้นนอกจากนี้ ธุรกิจขนาดเล็กอาจอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดที่เกิดขึ้นใหม่หรือนวัตกรรมทางเทคโนโลยี

มีความเสี่ยงใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการใช้ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นตัวชี้วัดหลักในการตัดสินใจลงทุนหรือไม่?

มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเล็กน้อยที่เกี่ยวข้องกับการใช้ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นตัวชี้วัดหลักสำหรับการตัดสินใจลงทุนประการแรก หากการลงทุนของบริษัทไม่สร้างผลตอบแทนที่เป็นบวก อาจส่งผลให้มูลค่าผู้ถือหุ้นลดลงและผลกำไรลดลงประการที่สอง หากบริษัทลงทุนในกิจการที่มีความเสี่ยงสูงหรือการเก็งกำไร มีโอกาสมากขึ้นที่การลงทุนเหล่านี้จะไม่ชำระและผู้ถือหุ้นของบริษัทจะสูญเสียเงินสุดท้าย การมุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนมากกว่าปัจจัยอื่นๆ เช่น คุณภาพของการจัดการหรือความยั่งยืนในระยะยาวของรูปแบบธุรกิจ นักลงทุนอาจพลาดโอกาสที่เหมาะสมกว่าสำหรับพอร์ตการลงทุนของตนความเสี่ยงทั้งหมดเหล่านี้ควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจลงทุน

สามารถเน้นมากเกินไปในการบรรลุผลตอบแทนสูงจากเงินลงทุน และถ้าเป็นเช่นนั้น ผลที่อาจเกิดขึ้นคืออะไร?

มีการถกเถียงกันมากมายเกี่ยวกับความสำคัญของการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูง (ROIC) บางคนเชื่อว่าการประเมินบริษัทเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในขณะที่ประเมินบริษัท ในขณะที่บางคนโต้แย้งว่าการประเมินบริษัทสูงเกินไปและไม่สำคัญเท่ากับปัจจัยอื่นๆผลที่ตามมาของการให้ความสำคัญกับ ROIC มากเกินไปอาจมีนัยสำคัญ เนื่องจากอาจทำให้บริษัทประเมินค่าสูงเกินไปและตัดสินใจได้ไม่ดี

ในการประเมินว่าจะลงทุนในบริษัทหรือไม่ ควรพิจารณาทุกด้านของการดำเนินงานของบริษัทปัจจัยสำคัญประการหนึ่งคือผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ซึ่งวัดว่าบริษัทสามารถสร้างผลกำไรจากสินทรัพย์ได้ดีเพียงใดอย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยอื่นๆ อีกหลายประการที่ควรนำมาพิจารณา เช่น ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและความสามารถในการเติบโตหากเน้นมากเกินไปในการบรรลุผลตอบแทนจากการลงทุนสูง บริษัทต่างๆ อาจมีมูลค่าสูงเกินไปและทำการตัดสินใจที่ไม่ดีโดยพิจารณาจากผลกำไรในระยะสั้นมากกว่าความสามารถในการดำรงอยู่ในระยะยาวซึ่งอาจส่งผลร้ายแรงต่อผู้ถือหุ้นและส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจโดยรวมในท้ายที่สุด